冲着题目“财务自由”四个字进来的，首先恭喜你！因为你的意识里有想要财务自由的想法，这有利于你去达成目标，毕竟你如果连追女神的想法都没有，女神是不可能到你的怀抱中去的。

而如果同时能关注到后四个字“闭环之路”的，那么我更加要祝贺你！因为财富是流动的，如若没有闭环之路，你便没办法将财富拥有在你的池水里，它会流走的。我们可看过太多的人包括财富榜上的富豪，曾经家财万贯但转眼可能就灰飞烟灭。

我们要的是长期的财务自由，不是为财富忙得团团转转，更不是自由一段时间后又失去自由。

财务自由的闭环之路由三部分构成。

一、个人发展

上图大家应该不会感到陌生，其出自《富爸爸财务自由》一书。

该图把赚钱分成四个象限四种模式：分别是E（雇员）、S（专业人士）、B（企业家）、I（投资者）。

我认为这个分类方法非常经典，希望你好好理解。

E象限，代表的是雇员employee，有60%的人是属于靠这种方式赚钱的，也是大部分人可能一辈子都呆的象限。这个象限其实就是出卖自己的劳动力和时间去换取报酬，而我们的时间是有限的，作为被组织的生产要素，打工的薪酬不可能太高。因此我们可以看到靠排查工实现财务自由的人确实很少；

S象限，代表专业人士或自雇人士self-employed，有30%的人是以这种方式赚钱的，这里面可能包括医生、会计师、律师等，也包括做生意的小老板。这个领域的人，因为是专业人士，所以报酬也不低，但是问题在于，他们“时间”不自由，只能喘息，不能休息。一旦停下来，就意味着没有了收入；

B象限，代表企业家businessman，企业家建立了一套系统，有一群人在这个系统内帮其工作。只有5%的人是靠这种模式赚钱的。大家注意了，企业家某种程度上已经是可以从工作中脱离出来而又能赚钱的了，比如可以委托给职业经理人管理企业，而自己只需做好监督。

I象限，代表投资者investor，他们能用钱生钱，包括房产投资、基金股票投资等。当然这种方式需要你有资金，但却并不是每个有钱的人都会投资懂投资。以投资的方式赚钱，也不需要你每天重复劳动。比如投资了一处核心房产，之后你也不用经常跑去看你的房子，只需按月收租同时坐等升值即可。该部分人也仅占5%。

看到这四个分类方式，相信大家能迅速看出自己处于哪个象限之中。有些人可能处于一个象限，也有些人同时处于两个象限。比如你虽然是雇员，但利用打工存下来的钱在做一些房产或股票的投资，那么你就同时处于两个象限之中，也意味着你有两份的收入。

按《管道的故事》一书，我们一眼就能看出上图中左边的两个象限，E、S象限都属于提水桶的模式，不断地亲力亲为去提水；而右边两个象限，B、I象限则属于接管道的输水模式，只需接好管道，后面就没什么事了。因此，右边便是财务自由的正确姿势与方向了，故也有人笑言“死也要死在右边”。

为更好理解财富模式四象限，我们可进一步了解李笑来在《财务自由之路》一书中对个人商业模式的阐述。李笑来认为，我们不论是打工，做自由职业，还是做企业家，其实都是基于我们如何对待时间的不同发展模式。

打工，其实就是通过与企业签合同的方式我们把时间批发给老板，我们每天按企业的要求干相应的活；

而自由职业，其实是我们把时间零售给付费给我们的人或企业，比如会计师或律师，有人聘请他们完成某一个项目，则那某段时间他们完成项目工作收取相应费用，因为是零售自然价格比作为打工来讲要高；

最后，如果是我们做老板的话，则是我们是批发别人的时间来为我们干活。可以看出企业家是做牛逼的商业模式，因为其突破了不论是打工还是自由职业的瓶颈——即每个人的时间都是有限的，企业家杠杆了别人的时间，自然回报也是最大的。

那么，了解了富爸爸财富四象限和李笑来对个人商业模式对我们实现财务自由有什么启发呢？首先是为我们指明了方向，那就是为尽可能地往右边的象限移动。有些人说，感觉要做企业家很难啊。其实，障碍只在于你之前没意识到B象限的魔力所在，故你也不会往这个方向去考虑，另外其实按李笑来的方式你也未必需要成立企业才能杠杆别人。在没成立企业之前，只要你有合适的项目，便可以通过付费的方式购买别人的时间来为你干活。这是一种思维的转变，也是实现财务自由的开始。

至于右边的I象限则是我们第二部分要着重讲的。

二、家庭财务

为什么I象限我们要作为一个单独的部分拎出来讲呢。因为四象限里的E、S、B象限，某种程度上都是基于劳动力的象限，作为雇员你不付出劳动力恐怕不会在企业待太长时间；而作为自雇人士更是你停一天就少一天的收入；而其实企业家在前期你构建企业系统，更是要花费大量的劳动力与心思的。

所以说，E、S、B某种程度上在同一时间你可能较难同时进行。而投资，作为钱生钱的一种模式，你是可以同时进行的。掌握财商与投资能力，不论是作为雇员、自由职业还是企业家，都可以让钱为你工作，钱生钱。

另外就是在全球央行越来越无底线地撒钱模式下，通货膨胀日益严重，如若不通过投资方式把现金转为资产，让资产增值，恐怕你的现金都要长毛了。有些人可能会说，我实在是不懂那些高深的金融理论，我也缺乏对数字的敏感度，我不投资还不行吗？事实上，看这些年，各种各样的金融爆雷事件，受牵连的人还少吗？

其实，或许你自己不投资，但有时你的家人也会去投资，这也是我把这部分定义为“家庭财务”的原因，理财可以说是我们无法回避的一个问题。既然始终要面对，还不如主动学习，长期受益！

这几年，资本市场和财富市场发生了巨大变化，以前还可以通过买一两套房收收租，或是买个信托产品一年百分之十几的收益，但是虽是房地产限制政策的出台，房子限购后，你也无法买买买了，买得到也不一定能赚到钱了，房产信托产品也很难买到了。而随着资管新规的推出，现在买银行的理财产品都是“净值化产品”了，过去固定收益理财产品时代已经一去不复返了。

讲家庭资产配置，我希望大家可以树立一个正确的观念。上图的理财金字塔相信大家都不陌生，但这张图有异于普通的家庭理财金字塔，我在金字塔的最下方，加了一个“家庭首套核心房产”，作为金字塔的“塔基”。为什么呢？家庭有一套房以上的朋友自然能够理解其意义所在。

房产作为抵御通胀的最好品种，其意义确实不是其他金融产品所能比拟的，基金和股票的波动性及其需要的专业性都决定了它们对投资者来讲有一定的挑战性。

事实中，我总结了房产投资与股票基金投资最大的差别在于以下几个方面：

1、房产回撤风险较小，特别是一线和强二线人口净流入较多的城市，长期以来回撤幅度不大；

2、房产属于稳健的可加杠杆的品种，而股票基金因其波动性大加杠杆风险较大；

3、房产在不考虑自住情况下，通过出租每月都能有现金流入，对于全款买房客户属于净流入，对于贷款买房客户则可以减少月供；

4、房产能通过抵押给银行融通资金，即其变现能力较强，而对于普通投资客户，股票基金要通过抵押融资基本不现实。

当然，中国很多城市的房产泡沫是巨大的，因此我才建议大家要配置的是“核心房产”，也就是一线或强二线城市的“三中全会”房产（具体可以参考本号《房产的周期与价值投资》一文），不是在一线或强二线居住的朋友也尽可能买当地的核心地段的房子。

在没资金配置这首套核心房产之前，是可以投资基金或股票品种的，但是必须有专业人士的指导，并且千万要记得当你具备买首套房产的资金时一定一定一定要购置！只有把“塔基”建稳了，你整个财富的金字塔才能稳固。

理财金字塔由下往上依次是风险低到高的产品，这里我就不花过多笔墨了。而其中股票、基金这个部分属于我们经常说的权益类产品，这部分毫无疑问是高净值人士今后布局的重点，也是财富差距扩大的关键所在，因此我们将其放在第三部分讲解。

三、世界认知

从理财金字塔拎出“股票、基金”讲我们的第三部分：世界认知。

为什么叫世界认知呢？我们经常说，“投资是认知的变现”，也说“你无法赚到认知外的钱”，而股票投资涉及到宏观经济、商业趋势、行业、企业、财务、商业模式等方方面面，更需要我们的持续的学习能力，以及强大的心理状态。

搞懂了股票，基本上可以说我们也搞懂了世界搞懂了人性，所以你说是不是叫“世界认知”？

相较第一、二部分，这部分牵扯的东西更多，无法展开太多来讲，但我给大家的建议就是投资要走正道，而最大的正道应该就是“价值投资”了。我同样通过一张图表达本部分的核心内容。

上图实际上是由两张图合并而成的，第一图展示的是“能力圈”的主题，第二张图在深蓝色小圈里，展示的是“安全边际”的主题。大家或许对能力圈听得比较多，我们每个人在工作或生活中也都有能力圈，你在你的工作领域不用说肯定是强于他人的专家，而别人的工作领域你就是小白了。工作或生活中你跳出自己的能力圈或许无伤大雅，但在投资上你跳出自己的能力圈则会付出真金白银的代价。

第二张讲安全边际，直线是内在价值，曲线是价格，价值投资认为股票价格会围绕内在价值波动，你需要做的就是在出现价格较大低于内在价值时，即出现“安全边际”时买入优质股票，然后持有获利。那么获利是否需要卖出？价值投资者希望的持股期限是：永远不用卖出。

更多的价值投资内容可参见本号写的《别轻易学价值投资，因为真的很难做到，除非你想赚钱》，总的来说，只要你站在自己的能力圈内找到有安全边际的股票买入，事实上你想亏钱都有点难。

四、总结：闭环

讲完三部分，文章已显冗长，但还是要做下总结。

不知看到三部分的介绍，大家看出这种闭环没有。家庭理财金字塔是从四象限中的I象限抽出进行发展演绎的，而最后的世界认知，即股票投资部分是从家庭理财金字塔的“股票、基金”部分抽出进行发展演绎的。而事实上，在你理解完股票投资的本质时，你回过头去理解四象限当中的B象限，应该感受会更加深刻。

巴菲特讲：最好的投资对象是换谁管理都一样的企业。即企业的文化与商业模式已经摆在哪里，烂的CEO也不会把企业管得太差。而这不正是我们B象限所追求的吗？