今天要复盘的内容是五大数字力的第一部分：现金流量。现金流量用白话说就是比气长，人要想身体健康首先要有口气，且这口气要长。企业要想持续发展同样要气长，也就是现金流量各指标要达标，最好是优秀。
所以，现金流量也列在了五大数字力之首，是需要最先查看的部分。
一、现金流量各指标概念及计算方法
（一）A1 (100/100/10)
1、第一个100：现金流量比率
计算公式：现金流量比率=营业活动现金流量/流动负债
*营业活动现金流量在现金流量表里找
*流动负债在资产负债表里找
表示：公司一年真正赚到的现金是否足够偿还对外的短期（1年内到期）负债
判断标准：现金流量比率＞100%
2、第二个100：现金流量允当比率
计算公式：现金流量允当比率=最近5年度营业活动现金流量/最近5年度（资本支出+存货增加额+现金股利）
*资本支出=5年的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-5年的处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额（现金流量表里找）
*存货增加额=第5年的存货-第1年的存货（资产负债表里找）
*现金股利在现金流量表里找
表示：最近5个年度公司所赚的钱足够支付基本成长所需开支，可以自给自足，不需要借钱，所以不用看银行或股东脸色。
判断标准：现金流量允当比率＞100%
3、第三个10：现金再投资比率
计算公式：现金再投资比率=（营业活动现金流量-现金股利）/（固定资产毛额+长期投资+其他资产+营运资金）
*分母=总资产-流动负债（资产总计-流动负债）≈总资产
*分母在资产负债表里找
表示：公司赚到的钱扣除给股东的现金股利之后，真正能留下的钱是否具有再投资的能力。也可以理解为：公司最终留下的现金占总资产的比率。
判断标准：现金再投资比率＞10%
（二）A2现金占总资产比率
计算公式：现金占总资产比率=（货币资金+交易性金融产品）/总资产
*货币资金可以理解为公司的现金以及其他马上能提现的钱，货币资金流动性强。
*交易性金融产品可以认为是“短期投资”。因为它们的特点也是：a、短期性;b、具有活跃市场；c、持有期间不计提资产减值损失。比如短期的股票、债券、基金等。
*分子在资产负债表里找
*总资产即资产总计，包括“流动资产”和“长期资产”两部分。流动资产主要有三个：现金、存货和应收账款。长期资产就是那些短期内不太方便流动的资产：如长期投资、厂房、设备等。
表示：现金占总资产的比率
判断标准：现金占总资产比率至少＞10%，如果是是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，比率至少＞25%
（三）A3平均收现天数
计算公式：平均收现天数=营业收入/应收账款周转率
*营业收入在利润表里找
*应收账款周转率=360（365）/平均应收账款余额
*平均应收账款余额=（期初应收账款+期末应收账款+期初应收票据+期末应收票据）/2
*期初、末应收账款和期初、末应收票据在资产负债表中找，期末为所计算年份、期初为上一年份
表示：做一次生意平均需要多少天能收回现金。
判断标准：平均收现天数＜15天为收现金的行业，“平均收现天数”在60天~90天内都属于正常范围。
二、判断比气长的优先顺序
重要程度A2（70分）＞A3（20分）＞A1（10分）
阅读顺序A1→A2→A3
三、“现金流量表”中的“营业活动现金流量（OCF）”的四大注意点：
“营业活动现金流量”，英文为“Operating cash flow”（简称OCF）。
1、OCF应该>0
2、OCF应该>净利（NI）
3、OCF应该>流动负债
即我们说的“100/100/10”中的第一项“现金流量比率”，表示公司一年真正赚回来的现金是否足以偿还对外的短期负债。
现金流量比率>100%
4、OCF应该>固定资产增额
即我们说的“100/100/10”中的第二项，表示公司最近5个年度自己所赚的钱已经够用，不太需要看银行或股东的脸色。
