财报学习第三课——现金流量比率

“现金流量”也称为“比气长”: 公司的运行跟人一样是有生命的,人活一口气,公司也是如此,气断了,公司也就没了,买的股票必然亏。


在这个模块中,包含三个指标,分别是:1、100/100/10;2、现金占总资产比例;3、平均收现天数。

我们用A1、A2、A3来表示的话,它们的权重在这个模块中的占比分别是A2占比70%,A3占比20%,A1占比10%。

其中A1的“100/100/10”的意思是

现金流量比率>100%

现金流量允当比率>100%

现金再投资比率>10%

一、概念:

这个概念从生活上理解,我们挣回来的钱扣除各种开销、费用后存下来的钱够不够还外面一年之内到期的债务?

比如,小美年存款100w,一年之内需要还的车贷、房贷、信用卡等是120w;

另一位主人公小丽,收入不多,年存款10w,外面一年内的短期债务是5w。

各位看官,你觉得哪位美女的“现金流量比率”更好呢?

我们计算一下两位的指标:


可见,虽然小丽收入不高,但明显气要比小美长。

延伸到公司层面理解:


分子:“营业活动现金流量”表示的是一家公司扎扎实实流入公司账户的现金数量。

分母:“流动负债”又叫“短期负债”,是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。

二、判断指标

现金流量比率>100%比较好!满足这个指标代表公司赚回的现金比较多,对外欠款比较少!而如果指标<100%,我们可以简单的理解为“入不敷出”。


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