什么是复利？

复利，是指存款或者投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的的方法。利息除了会根据本金计算外，新得到的利息同样可以生息，俗称“利滚利”、“驴打滚”或“利叠利”。

"Compound interest is the 8th wonder of the world. Those who understand it earn it. Those who don't pay it."-Albert Einstein. 爱因斯坦说复利是世界上第八大奇迹，懂它的人赚钱，不懂它的人赔钱。

Compound interest may seem like a tricky concept to grasp. But investing your time in this topic will help clarify your initial savings amount can grow into thousands of dollars down the road.

复利好像是变戏法，但是在复利上投入时间可以让你的本金增长为一大笔钱。

复利的力量非常巨大，如果拿一张0.5厘米厚的纸，对折一次是1厘米，对折两次是2厘米厚，对折三次是4厘米厚，那么对折100下，有多厚呢？是一万米？还是十万米？答案是比银河系更远。

对折30次相当于107公里，对折51次相当于到了太阳，对折100次相当于137亿光年。

这就是复利时间的威力。

在其 2006 年《致股东信》中，巴菲特举了一个例子，从 1900 年 1 月 1 日到 1999 年 12 月 31 日，道琼斯指数从 65.73 点涨到了 11497.12 点，这个增长显然很可观，那它的年复合增长是多少？答案是一个并不让人钦佩的 5.3%。

OK，本世纪这一百年，道琼斯如果保持 5.3%的增长，最终能够涨到多少点？2011011.23！

单利和复利的区别

单利公式

复利公式

其中p代表本金，r代表增长率（比如r=10%），n代表时间（比如n=3年）。

单利模式下，收益是固定的，不会随时间增长。

单利如同伊索寓言里的金鸡下蛋，金鸡每天下一只金蛋，但金蛋不会孵化出金鸡，所以未来收货金蛋的数量是固定的，可以计算的，比如一年365颗。

企业债券也是典型的单利的例子，比如债券面值1000元，年利率是5%，你每年会从这张债券得到50元的回报，如果债券的期限是10年，那么你的收益是1000*5%*10=500元。

生活中单利的例子很多，我们买的银行理财，我们买的P2P，我们的房产抵押贷款等，都是按照单利来计算。

复利图表

复利的增长不是固定的，你不能用简单的算法来计算未来几年的收益，复利的收益需要复杂的计算才能得到结果。

利息工厂

复利可以看作工厂，本金生产利息，利息有生产新的利息，时间越久产值就越高。

复利在实际生活中的应用。

1、做有复利属性的事情。

李笑来说他是做销售出身，他很擅长销售，但是他认为在这个时代创造价值比销售价值要高，所以他放弃了销售，转向创造价值。这里面的底层原因就是，销售是一种单利行为，而创造价值是复利行为。后来李笑来出书、开课、做创投都是在做创造价值的事情，这些事情在积累到一定程度的时候实现了快速的发展，也给李笑来带来了巨大的回报。

什么是有复利属性的事情？我的理解是能持续进步的事情。比如写作。成甲在他的书《好好学习》里关于复利的解读是，做了A的结果会导致B，B会导致C，而C会返回来加强A。写作是可以持续进步的事情，很多的人靠写作完成了人生的逆袭。用成甲的解读就是，写作会让你的公众号粉丝数量增加，公众号粉丝数量增加会有更多的人给你打赏，更多的人给你打赏会让你更加努力的提高写作的质量。如此循环往复。什么是单利属性的事情？比如买彩票，你这次的行为不会导致你下次的行为的进步，而且你每次买的概率都是一样，不会因为你买的次数多你的概率会提高。

还有一些事情本身是单利，但是经过总结和积累会变成复利。比如看电影，你一年看100场电影只是100次消费行为而已，但是你如果每场电影都认真写影评，就会带来很大的收获。比如房产销售，如果你一年销售100套房子，每套房子的佣金是1%，你的收入就是单利增长，而且行情不好的时候销量会下降，收入会有波动，如果你把这100套房子背后的事写成故事，并把销售的佣金进行合理的投资，你的收入会是复利增长。

复利公式告诉我们，只要这件事情是有复利效应的，就要坚持下去，要有足够多的执行次数（多练习），要有足够的耐心，要保持进步哪怕进步一点点，坚持到临界点后，就会有快速的突破。

2、用复利的理念去理财

多多积累本金。要想实现复利收益首先是要有本金，而且本金越多你最后的收益越大。如果你没有一笔资产可以继承，你只能通过努力工作来赚取本金。

时间越长越好。复利的力量在后期突破临界点后才能有一个陡然上升的曲线，越到后期复利的力量越大。所以，理财要有足够的耐心，耐心等待时间的威力。

复利10%收益，25年增长曲线

稳健的前提下，收益率越高越好。同样是100万，复利滚动30年，15%收益率会比10%收益率多出4866万，是后者的3.77倍。当然收益率越高风险越大，不能无限度的追求高收益率，否则会得不偿失，如果发生亏损，则复利的作用就会丧失。

不同收益率下的复利增长图

现实中大部分人都坚持不下去。比如10万块理财，一年10%的收益，以复利计算30年后是174.5万，增长17.5倍。但大多数人发现几年下来发现才那么点钱，于是丧失耐心。或者，很多人理财都是按月付息，每个月把利息花掉，这样财富就被消耗掉了。

蓝：本金，红：单利，绿：复利

不能亏钱。如果两年增长100%，第三年亏损80%，则总的收益会亏损20%。巴菲特说过，投资的秘诀有两条，第一、永远不要亏钱。第二、永远要记住第一条。他的秘诀就是基于复利的核心要素，哪怕增长的幅度不高，也要保持持续的正增长。

如果自己做投资，要做到不犯错误或者尽量的少犯错误，还要有足够的耐心。有人问巴菲特你的投资秘诀其实很简单，为什么大多数人都学不会，巴菲特回答，因为大部分人都喜欢赚快钱，我的投资秘诀对他们来说赚钱太慢了。

3、用复利的理念去拓展人脉

在很多人的观念里，拓展人脉就是多交朋友，怎么样多交朋友？多参加饭局、酒局、牌局，接触更多的圈子，认识更多的人。这种方法是单利的概念，就是你结交了很多朋友，但是这些朋友跟你只是认识而已，并不会有进一步的交往，他们不认识你的朋友，你也不会通过他们认识他们的朋友。

在复利的概念里，你要拓展你的人脉，最重要不是出去参加各种局，而是提升自己的实力，让自己在朋友中成为被需要的人， 让更多的朋友主动来找你。这也可以用ABCA的循环来解释，你提升了自己的实力导致你结交了有实力的朋友，你通过有实力的朋友结交了他身边的有资源的朋友，有资源的朋友又进一步的帮自己提升了实力。

运用复利的观念，打造自己有质量朋友圈，这个朋友圈会像蜘蛛网一样不断扩大。如果只是为了交朋友而交朋友，那你的朋友圈会像磊沙子，磊不了多高。

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