一个多月前丸子报了一个理财入门级的付费课程，经过坚持每天学习，随着课程的结束，现在丸子已经掌握了关于理财的一些基本概念，分清楚了什么是基金，股票，债券，以及股票基金和货币基金之间的区别，还学会了定投和基金投资稳赚不赔的操作方法，跟着课程指导实操，现在已经通过银行卡里的闲钱小赚了一点零用钱，感觉还是非常实用的，关键是这些方法不劝人急进，反而教小白们稳健投资，这是丸子觉得非常靠谱的地方。

既然学完了，咱也得学会总结课程，提炼内容精华，要雁过留痕，不能让课程白学了，毕竟是交费了的。不过这个学费由于丸子每天坚持签到学习并且课程结束后的考试中获得满分，已经全额退返啦！在知识付费的时代，这样的课程简直是太赚了有木有？既能投资自己又可以通过努力把投资的本金给赚回来，如果学好了还能得到收益，再次说明学习和投资自己是稳赚不赔的！

接下来丸子再把课程内容以最简练的方式总结一次，因为丸子知道有不少简友们一直在关注这个课程的更新，还有订阅了丸子的投资理财专题“小白丸子的投资理财”的小伙伴们，为了给你们一个最简洁明了的内容框架，丸子一定要把这个总结做了，才对得起自己的良心呐！

虽说是用最简练的方式，但总的来说一个多月的课程再怎么浓缩也不可能在三五百字之内全部提炼出来，所以丸子决定分上中下三部分来总结课程，力争在减少篇幅的同时最大程度的概括所有重要内容，让大家接收到最最精华的知识。本篇先来总结上半部分内容。

首先要明确一点，作为普通人，我们学习理财投资知识，不是为了实现暴富或像巴菲特那样积累大量财富，而只是为了追赶通货膨胀的速度，让我们的财富保值，进而实现一定的增值。而想要实现良好收益要遵守两个原则：正确使用各种投资工具和不犯原则性错误。

要做到正确使用投资工具，首先就得认识和了解各种投资工具，包括基金，股票等，学习相关知识和投资技巧，知己知彼才能使其为我们所用；其次在投资过程中要认识什么东西可以碰什么东西不能碰，对于不能碰的东西，一定要坚定立场，遵守原则，才能做到不犯原则性错误，牢牢守住既得收益；最后还要保持生命不息，学习不止的心态，在心态、思维方式、知识面等方面持续提升，才能真正实现良好收益进而获得财富自由。

在投资的初步阶段，我们首先要分设三个银行账户：工资账户、应急账户、理财账户。

然后通过几个简单的公式计算出自己有多少钱可用于投资：

1.列出所有收支，计算自由现金流。

自由现金流=收入-支出

收入：劳动收入

支出：必须支出和可选支出

2.风险应对

① 重大疾病：提前买保险

② 失业：提前准备应急资金（6个月必须支出）

3.理财金额的计算

优先把“应急资金”存够，剩下的钱就是可以用来理财的金额。

然后我们就可以开始学习投资了。

在投资过程中，我们首先要学习如何把投资理财收益最大化：

① 确定自己的“投资期限”。

② 评估哪些资产可以在自己的投资期限里实现收益，这些资产被称为“可投资标的”。在“可投资标的”中选择预期收益最大（往往也是风险最大）的资产。

③ 评估“可投资标的”在投资期限内的最大潜在亏损，在可承受的范围内去选择预期收益最大的资产。

关于投资标的，股票和债券的一些基本概念这里就不赘述了，大家可以翻回前面更新的内容去温习。

对于股票和债券的特点和优劣对比，总结如下：

债券VS股票

① 两类投资者：债券（优先分配剩余价值）&股票（剩余所有）

② 债券低风险，低收益，利息收益（公司经营不好时，债券安全）

③ 股票高风险，高收益，分红及股票增值（公司经营好时，股票收益比较高）

提到投资标的，很多人也会联想到房产投资，关于投资房产，课程有一节课的时长，给出了计算投资房产的各种收益公式计算方法和注意事项，这里主要总结投资房产的注意事项：

① 房子的买卖设计各种税费，比如契税、印花税、规费、中介费等。决定投资房子之前，一定要找当地的中介了解清楚，把买和卖两个环节所设计的税费都考虑进去。

② 房子的买卖是受很多政策限制的，并不像股票和基金一样可以随时买卖。

接下来课程重点介绍了一种短期稳健的投资标的：货币基金。如果“投资期限”不足1年，即理财资金1年内会随时取用。那么最好的投资标的是“货币基金”。

货币基金最大的优点就是风险小，收益稳定，缺点是长期收益低，收益率计算方法分七日年化收益和万分收益两种。

投资货币基金有三大原则：

1.在交易日的下午3点钱买入，会在下一个交易日开始产生收益。

2.如果在交易日的下午3点后或非交易日买入，则与在下一个交易日3点前买入时等效的。

3.想要获得节假日的收益，最晚要在节假日开始的那一天往前数第二个交易日的下午3点前买入。为了确保获得节假日收益，大家可以在节假日开始前提前三天买入。

此外，投资货币基金还有四大技巧：

1. 技巧一：季度末，尤其是半年末和年末是货币基金的收益率比较高的时候，我们称之为“季度末效应”。

2. 技巧二：关注央行的行为，就能知道货币基金的收益率会提高还是降低。

3. 技巧三：当发现股市不好，债市也不好，感觉没东西可以投资时，不放去看看货币基金的“七日年化”。

4. 技巧四：平时买规模大的基金，收益稳定，季度末和年底买规模相对较小的基金，博取高收益。

最后，投资货币基金还有一项注意：购买前确认其是货币基金。鉴别真伪：①是否能在基金公司官网找到、是否有基金代码②购买后是否能在基金公司官网查到基金持仓。

学习了货币基金，有小白会问，货币基金和银行理财有什么区别？哪个更好？关于这个问题，课程也有一节课做了分析：

银行理财跟货币基金相比有以下特点：①从灵活性角度看，银行理财都是定期的，而货币基金基本上是随存随取的。②从门槛来看，银行理财都是5万元起购的，而大部分货币基金都是1元起购的。③银行理财收益比货币基金要高一点，但非常有限。

而关于银行理财产品的安全性，课程也做了对比：

安全性对比：大公司的货币基金>银行理财大银行的银行理财>小银行的银行理财

购买银行理财如何防止被骗？

①通过银行的网上银行渠道买理财，而不是去线下网点购买。②如果一个理财产品的收益远高于类似产品，要更加小心谨慎。

介绍完货币基金，课程还用一节课介绍了国债逆回购，这是一种用股票账户里的闲钱赚取收益的工具，其实质和货币基金差不多，有兴趣的童鞋可以翻回课程更新去了解。

接下来课程开始对债券基金进行介绍分析。

债券基金也是一种比较稳健的投资标的，这个课程的内容安排从货币基金到债券基金再到股票基金，其实也是课程老师的一种用苦良心，因为这几种投资标的是风险从低到高的，对于小白来说，如果一入门就学习股票基金这种高风险的投资标的，很容易出现问题，甚至造成投资损失，进而对投资失去信心和希望。丸子认为课程的安排非常合理和为小白着想，真的很棒！

关于债券基金，课程介绍了适合投资债券基金的年限：若投资期限在1-2年，要求尽可能在保本的前提下追求更高的收益，则债券基金比货币基金和银行理财都要好。

还有影响债券市场涨跌的因素：央行的货币政策和影响金融机构买债行为的监管政策。其实质是金融体系中钱的多少会直接影响债券市场的涨与跌。如果金融体系中钱多，债券市场就会上涨；如果金融体系中钱少，债券市场就会下跌。

最后还提到给债券投资者三个非常重要的结论：

① 长期投资债券基金亏钱的概率极低。

② 债券市场的到期收益率越高，投资债券基金赚的越多。想要提高债券基金的投资收益率，只要参考3年期AA+企业债的到期收益率即可。经过测算，3年期AA+企业债的到期收益率如果达到5%以上，未来1-2年的收益会达到平均每年8-10%，这是非常好的投资债券基金的时机。3年期AA+企业债的到期收益率可以在中国债券信息网上查到。

③ 债券基金应该越跌越买。

介绍完债券基金，就来到了风险比较高的重头戏--股票基金的环节了。

首先我们来认识几个公式：

1.股票投资者的收益=分红+股票价格的变化

2.股票价格的计算

股票的价格=盈利（每股）*市盈率（PE）

市盈率=股票价格/每股盈利

3. 判断一直股票贵还是便宜，看的是市盈率，而不是股票价格。

股票价格的变化（百分比）≈盈利的变化（百分比）+市盈率的变化（百分比）

关于市盈率：

市盈率是由股票市场里所有投资者决定的。投资者总体情绪比较稳定时，市盈率也会比较稳定，如果投资者情绪集体波动，大家都很乐观的时候，市盈率就会偏高，而大家都很悲观的时候，市盈率就会偏低。

如何评估市场的情绪是处于乐观、平稳还是悲观：

① 定量分析。分析历史数据，可总结出市盈率的合理区间。如对于沪深300指数，通常认为12-14倍是合理的，对于中证500指数，通常认为30-35倍是合理的。高于合理水平就是乐观，低于合理水平就是悲观。

② 定性分析。估计市场的情绪状态。如果你发现很多不懂股票的人都在买股票，这时市场的情绪一定是过于乐观的；如果很多专业投资者和财经媒体都不看好股市，这时市场的情绪多半是偏悲观的。

了解了市盈率，课程开始介绍买卖股票的时机：

① 在市场情绪平稳时开始投资，但不要把所有钱都投进去，留一些在低风险的投资标的里，比如货币基金和债券基金。

② 在市场情绪悲观的时候不仅自己不能恐慌，还要鼓起勇气，追加投资。

③ 在市场情绪乐观的时候首先保证不要再追加投资了，其次要开始准备卖出，离开股市了。

了解了股票的基础知识后，有些小白可能会问：应该投资分红高的股票还是分红低的股票？

关于这个问题，课程给的投资建议是：想要投资比较稳健的公司，就选择高分红的公司。而想要投资高成长的公司，必须在低分红的公司里精挑细选。

关于内生收益：

一个优质的投资标的只需符合一个标准，即会产生持续稳定的“内生收益”。公司的盈利及盈利的增长，就是“内生收益”的来源。股票投资最主要的收益来源就是内生收益，所以内生收益越持续越稳定越好。

对于非专业投资者，我们应该选择怎样的投资工具去投资股票呢？课程介绍到股票指数比单个股票要优质很多，所以建议不要直接买股票，而应该投资股票指数相关的投资标的。

A股市场最常用的两个股票指数：沪深300指数和中证500指数。这两个指数的历史走势反映了它们的特点：沪深300指数更加稳健，而中证500指数相对来说大起大落，但是，沪深300指数的长期受益低于中证500指数。

另外课程还提到了50AH指数。

50AH优选指数就是看上证50指数里的所有公司，哪些在大陆和香港同时上市，对于这些股票，永远挑选价格便宜的那个去投资，每个月都会更新一次。对于同时在大陆和香港上市的公司，哪边便宜，我们就买哪个。这就是“50AH优选”指数的核心策略。

对于已经投资或者想要投资上证50指数的投资者来说，50AH优选指数显然是个更好的选择。并且你要记住，股票指数本质上就是一种选股策略，策略越科学，指数的表现就会越好。

接下来课程围绕基金投资展开分析：

课程指出，投资基金一定要有正确的预期，才会采取正确的投资方法。在牛市，以及正常的市场状态里，优质的基金肯定会表现不错；但是在熊市里，再优质的基金，也会出现比较严重的下跌，这是谁都无法避免的，所以：

① 想要躲避熊市亏损，不能指望基金经理，只能自己想办法，你需要学习一些躲避熊市的方法。

② 基金不是什么时候都可以买的，如果股市过热，或熊市刚开始时买入，很有可能一买进去就亏大钱。所以，你需要懂得如何判断股市是否处于过热或者熊市的初期。

从投资标的上看，基金大体可分为三类：货币基金、债券基金和股票基金。其中股票基金变数最多，也是投资回报率最高的。

而对比主动型基金和被动型基金，通过研究分析表明：在美国以及其他比较成熟的股市里，“被动”比“主动”好；而在中国，“主动”比“被动”好。

针对如何挑选能帮你赚钱的股票基金的问题，正确的投资选择方式应该是：选择跑赢收益比较高，而且比较稳定的股票基金。

①选择一个未来会上涨的股票指数。

②在所有以这个股票指数为业绩基准，即在对标这个股票指数的股票基金里，选择跑赢收益比较高且比较稳定的基金。

③研究这些基金的策略，看看这又高又稳的跑赢收益是否可持续。

 股票基金收益的三大来源：

股票基金的收益=内生收益+储备收益+跑赢收益

经济发展产生了内生收益，投资者情绪的波动产生了储备收益，基金经理的专业能力产生了跑赢收益。

理解这个公式后可获得三大好处：

A.帮你在股市下跌时做出正确的决策；

B.帮你轻松选出会赚钱的基金；

C.在一定程度上帮你预测投资收益。

由于篇幅较长，为了避免信息量过大导致阅读疲劳而降低信息摄入效果，上部分内容就总结到这里，也就是课程每日更新的第1到第10课的内容。对于基础概念部分本文中没有提及的，不明白的童鞋可以翻回课程更新去温习。我们下次再接着总结后面的内容。