一、明确目标
为什么要投资？实现财务自由，获取更多钱的原因是什么？
- 家庭生活支出越来越多，物质、精神需求越来越高，钱的需求增大，压力越来越大
- 职场生活无色无味，为了保住工作慌慌度日
- 税收成本增加，无力展望未来
- 社会压力，没有Money是万万不能的
- 吃香喝辣、绫罗绸缎，享受物质文明
- 旅游度假，世界那么大我要去看看，畅游精神文明的海洋
找到你的投资原因，排除干扰避开贪婪，明确你要达到的山峰高度
二、开启你的投资之旅
一个简单的定义：在工资外收入 > 生活支出后，定义为财务自由
大多数人获得金钱的方式是工作，为政府、公司、个人事业工作，从而获取薪酬用于支出。如果你仅仅通过这种方式获得金钱，我建议你看几本投资的书（假如你不想自己选书，推荐《聪明的投资者》《穷爸爸富爸爸》，当然也可以找作者要某**的财务自由课视频），把固有思维扩宽，去了解投资思维模式。
书本上较为容易找到的投资之路的步骤，如下表：
| 步骤 | 某财务自由课 | 《富爸爸穷爸爸》投资入门书 |
|---|---|---|
| 第一步 | 明确为什么要财务自由？ | 精神的力量——财务自由理由？ |
| 第二步 | 明确财务自由目标 | 选择的力量——做实现财务自由的事如学习 |
| 第三步 | 实现财务自由的路径 | 关系的力量——也是一种财商 |
| 第四步 | 实现财务自由的技能 | 快速学习的力量——掌握新的模型 |
| 第五步 | 学习财务自由的技能 | 自律的力量——首先支付自己 |
| 第六步 | 掌握财务自由的技能 | 好建议的力量——专业经纪人，如律师、会计 |
| 第七步 | 制定财务自由的计划 | 无私的力量——除了回报率，还有拥有的资产 |
| 第八步 | 执行财务自由的计划 | 集中的力量——集中资产做事情 |
| 第九步 | 调整财务自由的计划 | 神话的力量——研究导师，如巴菲特 |
| 第十步 | 实现财务自由 | 给予的力量——懂得给予 |
工资外的收入来源在于获得更多的生钱资本，投资！
三、对于大众的投资论
一个简单的定义：在工资外收入 > 生活支出后，定义为财务自由
记住：这只是个定义，需要投资思维模式来扩展你的生财之路，但不需要赌徒式的孤注一掷，量力而行。投资前，一定要清楚你的投资原因。
- 投机or投资？
投资大师格雷厄姆、巴菲特、芒格，对普通大众的劝诫就是不要妄想自己可以预测市场、判断公司，大多数人自信自己的“才华”，却毁于所谓的“才华”。好好读一读《聪明的投资者》，做一个防御性投资者。如果你心有不甘，那就做好以下三点：
- 投资操作是以深入分析为基础，确保本金安全，并获得适当的回报
- 投机操作的资金永远不要超过10%总资本
- 将投资账户与投机账户分开
- 做一个防御型投资者！
防御型投资者：关心资金安全同时又不想多花时间和精力的人（格雷厄姆强调的重要一点：非专业金融领域的普通人在策略、智力、资源方面都无法确保其成功，做一个防御型投资者是最好的选择）
防御型投资者的投资方法：
- 资金分配方法：高等级债券与蓝筹股，各占50%
- 根据市场情况，做比例5%的调整
- 50%的股票中，2/3投入国内股票的共同基金，1/3投入外国股票的共同基金
- 采用“美元成本平均法”，定期定额投资方法
对于防御型投资者的重要忠告：
- 投资者不能期望通过买任何新股或“热门”股（认为可以快速致富的股票），而获得高于平均水平的收益
- 防御型投资者只应购买长期具有盈利记录和强有力的财务状况的重要公司的股票（债券分析师可以提供）
- 防御型投资者的投资组合
- 购买共同基金，实现股票分散化（抗风险）和专业监督
- 股票与债券基金各购买50%的总投资，并按照5%的比例调整（股票与债券是为了分摊风险，但当前中国市场债券已经不是好的选择）
- 50%的股票，其中2/3投入到国内股票的共同基金，1/3投入到外国股票的共同基金
- 如何面对市场波动
- 购买共同基金，实现股票分散化（抗风险）和专业监督
- 如何面对市场波动:定期定投，投资于整个股市指数基金（终身持股的最优选择）
四、防御型投资的基金投资
- 基金是什么
- 基金：投资公司（或，信托型投资基金），投资者购买公司股份获得利润
- 开放式基金/封闭式基金：股份是否可以赎回？
- 股票基金/债券基金/货币市场基金/指数基金：购买投资对象不同
- 成长型投资基金/收入型投资基金/平衡型投资基金：根据投资风险与收益的不同
- 金融专家对基金的认识
- 很难发现一种好的基金
- 以往的业绩不能很好反映未来的回报
- 基金费用越高，回报率越低
- 基金股份交易越频繁，其赚钱的机会越小
- 高度不稳定的基金（比平均水平上升和下降幅度更大），有可能长期处于不稳定状态
- 基金不能保持以往业绩的原因：基金经理跳槽、资产过度膨胀（导致基金经理无法很好的作出选择）、高超的技巧不复存在（孵化基金采用的高风险策略）、费用上升（操作费用和交易成本）、羊群行为（安逸）
- 懂得何时平仓
- 传统观念：基金业绩在1年内（连续2年或连续3年）低于市场的业绩。（很可能是错的）
- 正确识别平仓型号
1）交易策略突然发生急剧改变，如成长型基金买入保险股
2）费用上升
3）交易过度，出现大量税单
4）突然产生异常回报
股票指数基金投资
- 购买指数基金，持有市场上所有的股票，不做选择
- 采用“美元成本平均法”，定期定额投资方法
作者的购买基金的参考
- 作者是一个防御型投资者，投资原因是通过长期投资获得资产升值（这个时间将持续10年以上）
- 作者不购买股票，只选择基金，期望的投资回报率高于股市平均水平
- 作者购买国内的沪深300基金，美国的标普500基金，另外考虑香港Reits基金
- 作者采取定期定投的方式，来降低股市风险，采取长期投资策略
