查尔斯·福克纳(Charles Faulkner)是一位神经语言编程(NLP---一门用来复制人类优点的技术)方面的合格教员和专业建模者。他是南丁格尔-科南特录音带方案"成功掌握NLP"、着作《NLP:成功新技术》和录像带方案"实施中的NLP"的作者。《新市场奇才》一书的作者杰克·施瓦格为建立期货交易商的模型采访过他,我和霍华德·埃贝尔在《交易的外在规则》(1994年)一书中就交易策略问题也采访过他。
问:查尔斯,在向你询问NLP对于直觉的特殊看法之前,我想请你解释一下NLP的确切概念。这对我们读者来说是大有裨益的。
查尔斯:NLP(neurolinguisticprogramming)是神经语言编程的缩写,但称之为自然学习过程(naturallearning processes)或许更为恰当。很简单,NLP是对人类优点的研究,这种优点广泛存在于真正的、富有生气的、活着的、有着生命力的人当中。NLP,不仅仅是令人艳羡的成功,而是一套发现人们如何把事情做好,并设计方案使别人也能做好的详尽方法。这一点,或许通过两个事例会给予最好的说明,如:安东尼·罗宾斯(AnthoyRobins)和其他普通人用NLP来激励和说服别人,约翰·布莱德索(John Bradshaw)和许多精神治疗家用NLP来治疗情感创伤和改善人际关系。但NLP的作用远不止此---尽管这也很重要---NLP还特别适用我们对于直觉的探讨,从根本上说,它是人们思维方式、行为方式和生活方式的一种模型。NLP的建模者,譬如我自己,就是要揭示尚未发现的人类优点的模型,例如直觉结构。
问:查尔斯,许多人认为直觉能够洞察未来或者具有如超感觉力般的某种能力。你认为,直觉是什么?
查尔斯:在_______我看来,直觉只是想到一个办法,却不知道这个办法是怎样想出来的。有人认为直觉是来自母体的信息,或者是感应诸如此类的东西。这些东西,无论其存在与否,都不是我所认为的直觉。直觉是你对事物产生某种洞察力的时候,这种洞察力源于你的经验。
问:查尔斯,你知道,交易商对查觉这个问题很感兴趣。然而,我与他们谈得越多,就越发觉我们的理解大相径庭。根据你的看法,较好地理解直觉这个概念是否有助于改进交易行为呢?
查尔斯:首先要弄清楚,我们考虑任何问题都是从直觉开始的。这是我们最初的一种想法。直觉从哪里来,又有多大的可信度呢?如果直觉十分重要,我们就顺其推理,找到合乎逻辑的推论以及我们认为有价值的、持久的、合理的联系。由此最初的一种想法形成一类规则、一种洞察、一个体系。大脑分为不同的处理单元,包括有意识的部分和无意识的部分,了解这一点是很有意义的。有道是"有意识的大脑部分限于七个单元左右",这是由着名的大脑研究专家乔治·米勒博士(Dr.GeorgeMiller)发现的。他发现,人一次仅能有意识地记忆七个左右的信息块,历史上电话号码为七位的原因即在于此。他还发现,每个信息块的容量,随经验多寡而改变。当你首次得知一位朋友的电话号码时,要用好几个信息块来记忆,用得多了,这位朋友的电话号码将成为一个大的信息块。学习任何事情都是如此,无论开车、烹调、分析市场还是交易。与此同时,无意识的大脑部分也在处理数以百万计的信息块,包括躯体平衡、呼吸、视觉、运动、信息理解、谈话和直觉。这意味着我们可以无意识地处理许多事情,远胜于有意识的大脑部分。无意识大脑部分的优点还在于它是一种逻辑的跳跃,无论遇到什么问题,都能捕捉到问题的关键。其缺陷则在于我们对事物有着似乎极为深刻的洞察时,却不知道这种洞察从何而来。我们也不知道我们的思维过程是否存在错误的环节。对直觉过程有一个较好的理解,是否会改进交易行为?我想至少是不会有害的,而且很可能会起关键作用。
问:查尔斯,成功交易商对直觉的利用与大多数交易商存在很大的差别吗?
查尔斯:是的,不仅表现在特殊的市场上,而且渗透于他们的整个思维方式中。这一点可由专家系统研究得以证实。当我们试图建立某种技能(医学、市场、法律等)的专家模型时会发现,通过挑选一个新手,施之以许多范例来实现是不可能的。人工智能研究者发现,真正的专家有一套与新手的不同的甚至是相反的直觉系统。从而,他在某种程度上能彻底调整其思维过程,形成与普通人截然不同的洞察力。
问:查尔斯,在你谈及对直觉的理解时,我突然想:如果有人第一次坐到钢琴旁就对贝多芬的皇帝协奏曲颇有直觉,我想或许你更相信熟悉乐章20年之久,对乐章的内涵产生了某种直觉冲动的人吧。这是你所谈论的要点吗?
查尔斯:是的,当然。这是经验积累的结果。新手之所以在交易中会处于劣势是因为他对市场的直觉是初学者的典型表现,而专家所超越这些典型反应观察问题,并理解市场更深层次的运行机理。
问:因此你认为直觉是一种对已知事物创造性思维的形式?
查尔斯:的确如此。直觉不会凭空而来。否则,你又怎么能知道呢?设想,你的头脑中有一个微弱的声音在说:"把内衣穿到外面。"对此你确实有所觉察,而麦当娜在衣着上则分外重视直觉,以至于她居然就照着直觉做了。另一方面,清晨醒来时她会有对瑞士法郎的感觉吗?即使有感觉,也不会有所行动(或许为了经济利益她也会关注瑞士法郎,但作为有直觉有经验的交易商是却不是那样)。在交易行业流传着成功者的传奇故事。事实上,我和杰克·施瓦格在《新市场奇才》的采访中已经谈到这一点。采访中他说,大多数交易系统(或方法),至少从某些时期来看,它们所指示的是一片空白。当然,它们只是描述价格和时间关系的不同方式。跟随一个指示器一段时间后,交易商开始对市场产生某种感觉。有一些更着名的故事,如:斯潘瑞德花了两年时间研究股票市场行情表;劳瑞·威廉姆斯研究每日交易动态调节,他们因此都获得了辉煌的成功。
问:为什么你认为,大多数交易商识别真正的直觉冲动并能够信赖它是如此困难呢?
查尔斯:首先是情感因素。大多数交易商,特别是年轻人,仍陷于对交易的情感当中。要他们注意自己对于市场的情感或任何别的感觉的细微差别,几乎是不可能的事。由此,能否按照这种直觉行动也便成了问题。记住,直觉从其非常无意识的本质来说,不包括自身产生的所有步骤和逻辑。例如,它是一种真正的洞察力还是痴心妄想?过去发生过吗?对于这种无计划的思想或感觉冒多少风险呢?啊!机会没有了。现在感觉很糟糕,又错过了一个机会。由此阻碍了直觉进一步产生,直到几小时,几天,几周之后才慢慢平静下来。其次是因为大多数交易商对于直觉的理解仅限于预测市场动向。预测未来是一种直觉,此外还有许多。有关新市场奇才的评论屡屡证明了这一点。Ed Seykota凭直觉编写出用于交易的计算机程序,并在这个过程中发明了程序交易;CRT(阴极射线管)的创始人乔和马克·瑞奇凭直觉用计算机对新有事物都有所了解,而不是试图去了解某一事物的许多方面;杰姆·罗格斯凭直觉,不用计算机就获得了别人都没有得到的成功,随后即发明了浮现市场基金;波尔·特德·约翰凭直觉透过前期市场来理解当前市场;其他市场奇才凭直觉注意到资产组合是交易成功的关键。许多着名交易商经常谈到资金管理各个方面的重要性,但年轻人几乎不愿意听,因为它们既不让人激动,也不使人着迷,不像做标准普尔交易能赢一大笔。但关键是,有价值的直觉往往发生于远离市场指示器时。我认为这些才是直觉,因为在大多数情况下,这些市场奇才是最先运用其方法的。他们如何能做到这一点而不是像别人那样行事呢?直觉。直觉存在于交易的各个方面,对于许多市场奇才,是最重要的。
问:查尔斯,在你看来,这与希望开发这种直觉的交易商有什么关系呢?
查尔斯:我想起几年前在鸡尾酒会上认识的一个交易商,当时他极力说服别人相信不久美国就会赢得海湾战争。说这话时,他意识到其中包含着特殊的市场意义。当时他已是股票市场上的老手,然而意识到这一点后,第二天他就去了办公室,他凭着这种直觉(这种直觉后来被证实是对的),买进了一笔头寸。直觉正是出自对这些时刻的注意并付诸行动。下面谈第三个原因。到目前为止,我们已经观察到:情感是阻碍我们关注直觉的原因;直觉可能来自似乎不重要但实际上很重要的交易领域。在这两种情况下,我们都视直觉为精确的洞察力。那么误导我们的直觉呢?不那么精确的洞察力呢?这种直觉多半来自年轻交易商的头脑。你确信自己刚刚解决了一个"不可能"的疑难,但实际上却忽略了重要的东西,错过了重要的一步。在脑科学研究中,这种错误的直觉称为"认识错觉"。"认识错觉"的产生由来已久,如果说我们的大脑是为史前时代而设计的,你不要感到奇怪。我们的祖先需要决定什么是食物(和什么不是食物),如何猎取,何时进攻(和何时撤退)和其他类似的事情,并且这些决定都必须匆忙作出。凡存活者都学会了几乎不依靠什么证据就得出结论,因为经常不会再有第二次机会。某种直觉由此得到发展。这种感觉来自所有权所决定的立场,以一些典型事例为基础,根据现状,这种思维方法是我们的一部分。现在,我们的大脑正是用相同的、迅速得出结论的史前大脑观察复杂的现象。举个例子。掷硬币若干次,假定结果是正面朝上、正面朝上、背面朝上、背面朝上、正面朝上、正面朝上、背面朝上、背面朝上、正面朝上,下一次会是什么呢?概率有多大?我们大都知道正面朝上的概率是50%,但是你是怎么感觉到的呢?这是一种认知错觉。也叫小数谬误。在没有足够的信息来建立一种模式的地方,年轻交易商都总想从中寻找模式。同样是由于认知错觉,当市场行情不断上涨时,公众却看不到市场行情会停止上涨。拥有多年经验的专家交易商(你会回想起,他在某一方面已经彻底重组了他的直觉)相应地也会辨认出深层次的模式和方案。
问:你是说,本质上,直觉是某种经过高度提炼对于概率的思考吗?
查尔斯:不只是对于概率的思考,当然这是直觉的一部分。从更广泛的意义上来说,直觉不是接受容易的解决办法。也许存在一种容易的解决办法,但直觉让我们愿意目睹这种方法并思考,也许还有别的方法以及这种方法或许能用于别的地方。直觉让我们注意一切可获得的信息。
问:因此直觉是一种对不明显事物的更深层的洞察。这就是年轻交易商不能依赖他的直觉的原因。
查尔斯:给你举个能反映年轻交易商真实而具普遍特征的例子。某事经检验是正确的,但有些人在刚得知时不会相信,这就是关于足球赛中激情取胜的说法。噢,绝不会有这样的事!现在,对此说法球员极为相信,球迷也极为相信,但根据全部统计度量,根本没有所谓的激情。"激情的牛排"都在预期概率之内。当然存在着情感偏见,这些情况都是真实的。同样的偏见也会出现在市场交易中。如果某段时间你干得一直很成功,就会开始觉得自己是个赢家,就会投入更多或者冒更大的风险。反之,如果你一直失败,就会感觉自己像个输家。你时常会感觉到有些犹豫和紧张,"嗯,我不会再投入了。"这些都是已得到证明的情感方面的习惯,年轻交易商很容易陷入这种习惯中。经验丰富的专家交易商开始看到,市场变动正是由于众多交易者陷于这些习惯和其他人类自然倾向的缘故。
问:查尔斯,你能再谈谈直觉的开发问题吗?培育直觉需要什么条件?
查尔斯:对新手来说,要开发交易直觉,重要的是尽其所能地超越许多认知错觉。他需要创造出有助于超越认知错觉的情形。通过投机提高资金管理能力的交易商,其数量有一组纸牌那么多。年轻交易商有机会观察经验丰富的交易商的行为并接受其影响,就能避免一些坏习惯,形成好习惯。懂得怎样才能成为一个专家交易商是很重要的,这包括充分了解你的市场、指示器、资金管理、交易方法和你自身。在我从事交易研究时惊奇地发现有更多的东西必须掌握,比如实际做了两年交易后我才意识到赌注大小的重要性。我列出许多"须知事项"给交易商看,他们当时的普遍反应是"该做的事太多了。"我说,是的,而且你必须充满热情地去做。如果你已经避免了认知错觉,确实学会并运用了作为交易商必须掌握的东西,那么你在交易时就会充满信心,因为这种信心是以你的才能为基础的。交易时你头脑清醒而不再受情感支配。现在,你实际上能注意到自己正在获得的感觉。你能在头脑中试验你的方案,并客观评价和验证这些方案。这个方案的感觉好吗?那个方案成功的概率大吗?我忽略了什么?现在你能够尽情发挥想象力,因为你不再为恐惧或贪婪所驱使了。
问:根据您的观点,直觉和信心有什么关系?
查尔斯:我认为人们经常把自信误认为直觉,就像常说的"我自信,所以我对这件事很有把握。"信心是对于成功可能性的信念。作为人类,我认为,我们正是凭着这种信念度过了艰难时刻,但并不意味着我们作出了满意的决定。确信我们可能成功与确信一种特定的交易形势有很大的差别。前者将帮助你继续下去,如果固守后者的话,将使你的交易走向失败。市场总是对的,从直觉来说,自信的人通常能更注意那些微妙的内部信号:主意、思想或感觉。
问:让我们进一步谈谈这些微妙的内部信号:主意、思想或感觉。交易者在有直觉时怎么才能知道呢?你认为直觉与我们的其他经历有什么不同?
查尔斯:我可以十分明确地回答这个问题,但首先必须讲点NLP方面的知识。NLP的创始人理查德·邦德勒和约翰·格瑞德最初发现,人们是根据感觉来思考的,就是说,我们在思考时所得到的是我们在头脑中看见、听到、感觉到、品尝出和闻到的东西。想到玫瑰,你的头脑中就会看见一朵玫瑰,也许还会闻到它的香味。如果我问你它的颜色是什么,你还必须去看。市场也是如此。你看见行情图或报价屏了吗?你听到自己在读价格吗?尽管科学家对于我们的全部神经元是怎样运行的,还不十分明确,但上述事实基本已为大家所公认。思想随我们的感觉而来。NLP进一步认为我们每个人都已发展出一种超过其他感觉的感觉。例如,有人也许视觉发展得不错(因此看到许多仅有细微差别的颜色和细节),动觉(Kinesthelic:NLP术语,指感情和感觉)不够发达;另一个人也许听觉(声音和言词)不错,视觉较差,如此等等。它们是怎样影响交易商选择交易方法的呢?这也许会令你吃惊。视觉发达的交易商会注意以图案识别为基础的交易,如图表和其他用图象表示市场的方式。听觉发达的交易商会寻求一种以条文规则为基础的方法。感觉发达的交易商在交易现场时最感舒适,若离开现场,则不得不努力开发新的方式以继续获得对市场的感觉。尽管交易所铃声哨声不断,但仔细观察各个交易商所关注的事物,令人颇受启发。每个交易商都会无言地向你表现他对自己最发达感觉的偏好。我们怎样形成这些感觉分布,这是一个没有结论的猜想。根据粗浅的常识,一个人最发达的感觉将用于他的职业,而最不发达的感觉将用于他的爱好、副业或娱乐活动。现在,所有的难点和你刚才提出的问题:交易商有直觉时怎样才能知道呢?直觉与其他经历有何不同?回答是人的直觉来自他最不发达的感觉。就是说,如果有人用图象和声音来思考,他的直觉就会以感觉的形式表现出来。我想补充的是,这是我们西方工业文明对直觉的一般表述,其他文明有其他的形式。
问:查尔斯,谈到人的感觉时,你能作进一步的阐述吗?你是说有些人更倾向于从视觉方面想像事物而不是从听觉或感觉方面去想象吗?
查尔斯:是的。假如我问你:你最喜欢的市场是什么?如果你视觉更发达,你会看到一张张标有记号的图形展现在眼前或者会看到你的交易屏幕。另外一个交易商也许会听到市场上的声音或者会述说最后几天的价格。还有一个交易商,或许会感觉到现场交易时的活力。
问:根据这种观点,你是说直觉一般是通过未得到开发的感觉而产生于交易商的?
查尔斯:直觉是一种人们最不熟悉的感觉。试想,如果你很容易在头脑中看到图象并改变它们,那么,倘若你由此形成了一种调整洞察力或直觉,就很可能会忽视它。结果仅仅是另一幅图象。但是,如果你的感觉不易改变,在对市场产生一种强烈的感觉后,你要忽视它就困难得多。根据粗浅的常识,如果你喜欢图表,直觉将以感觉或言词的形式出现。如果你喜欢言词,善于背诵价格,就会获得一种对市场的洞察力或感觉。如果你已经利用了你的感觉,就会看到市场上的某些东西或者产生一种用言词表达的想法。当然,会有例外的情况,对于特定的某个人,例外情况是有规律、有固定模式的。有意思的是,你可以知道,人们总是用他们描述直觉的方式来谈论直觉。有人会眼前一亮;有人会听到话语在脑中反复出现;还有人会产生不能忽略的感觉。注意,在每种情况下,感觉上的信息是自发产生的并且被不同寻常地放大了。在我给出的例子中,放大的类型包括强度、反复性和持续性的放大。我们无意识的大脑部分常试图让我们知道这一点,只要我们能看、能听或者能感觉。
问:查尔斯,直觉有不同类型吗?
查尔斯:是的,一个人可能有极其不同的感觉偏好。如我刚才所言,如果有人视觉发达,听觉也不错,那么他的直觉最可能作为感觉出现。众所周知,美国本土文化是具有感觉倾向的文化。美国人的灵感源于视觉(总是眼前一亮)或源于听觉(总能揭露事实的真相)。现在,就交易商而言,这种听来的声音,不像你的爱犬唤你去买德国货,而是一种向你揭示某种信息的想法。你听见自己说",再看看那张图。"刚才你只是粗略地看了看,现在这个来自体内的声音告诉你,再看看那张图。这就是直觉。这是必须注意的重要时刻。你就要得到一件馈赠了。有些东西你没有意识到,但你的某一部分却看到了。给这一部分应得之物吧。看看那张图。也许什么也不是,也许是很重要的东西。给它一个机会。在我决定潜心研究给交易商建模的问题时,我前去看望了皮特·斯戴德梅耶,并利用NLP以他为基础建了一个模型。这是我过去没有做过的。为了利用这个模型,开始交易时我想象他作为我的顾问站在身后。我感觉到他的手放在我的肩上,但不像从前那样和我在一起,提醒我,而是在我的头脑中。伴着他在我头脑中的形象,我就一直这样做交易。接下来的几个星期里,我日益感到他在向我走来。起先是听到声音,如:"注意这儿";"好";"注意那儿"。我没打算说出这些话,这些话仅仅是说给我自己听的。我终于能够只看一眼使用MarketProfile(R)的一张图就形成关于市场动向的内在印象和对市场的感觉。这是在我自己身上开发这种技能的一种方式。
问:因此,对于你,从这个例子看,直觉来自把他人的最佳品质吸收到你自己的交易模式中来。
查尔斯:我认为,它发生于人们找到一个确实不错的指导者的时候。在其他交易环境中学习也是这样。人们开始像他们的指导者那样穿着,买同样的衣服和鞋,喝相同的饮料。因此,年轻交易商也应该吸收经验更丰富的交易商的一些行为习惯。在这样做的过程中,他们实际上在向自己、向无意识的大脑部分发出信号:要像经验丰富的交易商那样思考和行动。这种模仿继续下去,年轻的交易商就会开始吸收一些思想,并形成类似的大脑部分来储存其正在建立的直觉。
问:体育心理学家和教练员常说,在特殊的运动项目中,你对自己的动作越有意识,结果越适得其反。我想知道,就直觉而言,也会发生这样的情况吗?在你意识到自己的直觉冲动并试图弄清它的涵义,也就是想把它从右脑活动变成左脑活动时,提供各种经验分析,结果会不会使你无法继续下去?直觉作为一种有效的交易工具的作用是否就消失了?
查尔斯:首先,分析直觉和利用直觉是两件不同的事。你可以只做一件而不必做另一件,尽管如你所说,大多数人都不理解,也没有意识到他们常常只是分析直觉却没有利用直觉。如果一个交易商产生了直觉(这是一种无意识的能力),并设法用一种有意识的过程把它表现出来,那么直觉将会失去作用。于是问题出现了,你怎样在保持其无意识状态的情况下开发出直觉这种无意识的能力呢?对那些熟悉NLP的读者来说,这个问题似乎与NLP的建模观点相反。这里的关键是规则一致。模型必须与建模对象一致。一只已被解剖的青蛙也许还是青蛙,但本质已经没有了。NLP致力于给这种本质建模。
问:谈得很好。接下来,答案是什么呢?
查尔斯:还记得我开始时给直觉下的定义吗?"你想到了一个解决办法,却不知道是怎么想到的"。直觉的本质是具有跳跃性。要开发你的直觉,第一步是记下你每天的思想、感觉、想法和洞察力,那是你的跳跃过程。事情发生后才省悟过来是最常见的一种认知错觉。事后你也许会对自己说,你当时就知道美元会下跌。看看你的交易日志,如果日志上不是这么记的,那就是你的脑子跟你开了个玩笑。我们都在重写历史。还有一种原因是大脑的记忆有选择性。总之,交易日志有助于更真实地记录事件。
问:查尔斯,在你看来,我们怎么知道一种直觉是否真实呢?
查尔斯:这要注意产生直觉的方式、时间和地点。它们是以预感、图象还是言词的形式出现的?把你的直觉与日常经历相比较。记住,直觉经常在某一方面被扩大。直觉与其他经历有什么不同呢?是更大、更强、更小、更弱吗?是发生于一定的时间还是整个活动期间?把这些内容记录在日志里,逐渐地,交易模式就会出现。你会开始寻找你所做的事情,用来有意识地激发你的直觉,例如在某个时候休息一下,放点音乐,大声地说话甚至涂涂画画。时不时地回顾你的直觉(不管你是否按直觉做了),看清楚直觉是怎样起作用的,以及那些没起作用的直觉。直觉是在你大脑的眼睛、耳朵和整个大脑的不同部位吗?还有其他的什么区别吗?你会发现你能够继续提炼出这些区别来。这种活动将增强你遵循一定的直觉行事的信心,因为现在你有了可靠的提示和记录。
问:查尔斯,请你举个具体的例子,比如你帮助某个交易商开发了他的直觉。请跟我们谈谈他的情况好吗?在开发直觉前后他表现如何?他的经历如何?你的工作如何改进了他的交易行为?
查尔斯:你知道,交易商总是在转变期来找我,例如,从场内大厅交易商变为屏幕交易商,或者从交易自己的账户到交易众多账户或管理账户。在这些情况下把我找来,不是想开发自己的直觉,而是想帮助自己清晰地思考,有效地行动,从而找到对自己和他人来说最佳的内在过程。就我想起的第一个交易商来说,他的交易策略起先是作为我的建模对象。尽管他所用的方法十分机械,但他形成了一种让其他交易商,特别是新手在他身边的习惯。弄清楚自己的交易策略后,他意识到,了解新手在特殊的交易形势下会怎样做是很重要的。他几乎把这作为其交易策略的一个步骤。他觉得这是一种重要的洞察力,因为一旦他明白新手会怎样做,他就不会这样去做。新手可能有这样一些举动:变得慌张---企图从市场上赚取更多实际上并不存在的利润。我帮助他意识到,他能够在头脑中建立新手选择模型。毕竟他见过的新手够多的了。他了解他们是怎样想的,因此他能在新手不在场时避免犯他们的错误。想象一个新手的交易模型在身边,并以此审查自己的交易是否安全,选择一种直觉成为他交易策略中明确的一步。现在他很清楚自己不该做什么了。另一个例子是:某个交易商在芝加哥农产品交易所债券市场一直很有影响力。他是市场上的一个真正的斗士,一个极具进取心的交易商。随着他转为屏幕交易商,他意识到不能再用过去的方式控制市场了。在与我合作的过程中,我们发现他对历史上的一些伟大将军有强烈的认同感,于是因势利导,使他改变交易方式,从做单项交易变为做多项交易。他的直觉也开始从战场上的单个士兵的直觉转变为监控整个市场动向的将军的直觉。他发现自己开始更长远地看待市场并且注意到有更多的度量影响进行中的事件。
问:直觉把他带入战争!
查尔斯:是的,这是他的比喻说法,对他很有帮助。
问:你能够推荐一些开发直觉的专门的训练方法吗?
查尔斯:可以。首先要认识直觉。直觉具有跳跃性,是自然而然产生的思想或感觉。现在我们中间许多人都很忙,目标也很明确,以至于认为自己没有时间去梦想,去沉思或者去发现新奇的事物,而这些正是孕育直觉的肥沃土壤。因此,不如把所有的事情丢到一边,歇一歇,停一停,给直觉一点空间。让直觉自由发展,把它们记下来。无论直觉看起来是多稀奇古怪,都要感激它们的出现,并以此激发它们。这对于现代文明中的人们来说特别重要,因为没有太多的激励方式来信赖我们的直觉。对于某些人,这里我不是建议大家去抽烟或喝酒,直觉也许在他们点燃一支烟或坐下来喝杯酒的时候出现。这不是尼古丁或酒精的作用,而是因为这个人正在把自己从日常事务中摆脱出来,什么都没干。对于其他人,直觉可能在慢步行走或努力工作时出现。一旦你留意,你就可以开始引导这个过程。其次,你必须刻意遵循或者违背直觉而行动并记录结果。有时你需要遵循直觉行动,必须与直觉相一致,但是另一方面,你要弄清楚在违背直觉行动时会有什么情况发生。你要了解自己打算干什么。大多数人会发现,结果不仅仅是有趣。最后,做点别的事来激发你的直觉,例如洗洗车、除除草或者干点其他无意识的杂事。大脑休息时,思想才能自由驰骋。要特别乐意关注那些古怪的想法。
问:查尔斯,你把直觉比作古怪的想法。你认为这是直觉的一个特征吗?
查尔斯:每当我给交易商研习班讲课时,总会有一个交易商走上来说,他确信自己在市场上决策正确,但是当他打电话给朋友,发现朋友的决策与他相反时,突然间他不再确信自己的决策了。这时我就想:"对,你想让他采取相反的决策,因为你需要人们与你的交易不同。"你看,我把这件事看作一种好的迹象。考虑到交易市场90%的人最后会赔钱,如果你跟随大众,你也会赔钱。因此,对于你刚才的提问,我的回答是肯定的。我认为直觉经常与通常看来是恰当的想法相反,或者至少它是从一个不同的角度看问题。最近,我一直在研究那些已取得很大成绩的交易商,发现他们当中几乎人人都是某种新方式、新方法的先导。他们是那些愿意第一个行动,检验那些在别人看来是古怪的想法的人。这些交易商作为先导,赚了许多钱。
问:从你的经验出发,你认为那些常与直觉保持联系的人,从事交易会更成功吗?
查尔斯:我所认识的成功者都是充满热情的人。他们达到了我认为的第一个要求:开发自己对于深切关注的事情的直觉,这里指交易。他们研究了若干年的图表,或商品年报,或一个国家的复杂的政治形势,或资本在国际间的流动。他们对自己使用的分析形式有深刻的了解。出于这种热情和知识,他们的交易想法、洞察力和直觉就产生了。
问:查尔斯,你认为没有直觉也能成为一个成功的交易商吗?
查尔斯:我举的这些例子说明,直觉对我们每个人来说都是客观存在的。我们的一切想法都是作为直觉出现的。这就有点像丈夫说他的妻子有直觉,而他自己只是有感觉。我认为我们每个人都多少有点直觉,问题是我们愿意承认多少。我认为否认直觉会使人陷入困境。然而我也认识一些非常讲究办事方法的交易商,他们做着那些似乎根本不需要直觉的事情,生活得不错。但是,要在所有方面都干得很好,我想需要最充分地利用无意识的直觉。柔道中有一个惯例,现在已不再实行,这就是你从不同级别(白色腰带、棕色腰带、黑色腰带等等,在美国还有其他颜色)往上进行比赛,最后当你达到最高级别时,黑色腰带被取走,白色腰带被重新换上。这标志着你历经世界的每个行动都是艺术的表现。就是说,你自身已成为艺术。这让我想起我询问汤·巴尔德文交易诀窍时他说的话。交易是一场比赛、一个谜、一个人、一场战争还是别的什么?他沉思片刻说,所有这些他都经历过,最后他说交易是生活。对他来说,对于市场的直觉和他所从事的交易已完全融合在一起了。它们是一体的,是相同的东西。我所谈的并非神秘莫测。就像一个经验丰富、热爱汽车的技工。假如他在性能优良的汽车上已工作多年,你给他一辆车,他能看到、听见、摸出和闻到汽车运动时的方式。他对车有了感觉。他知道看哪儿以及需要做什么。我认为专家交易商观察他的图表和交易方法,并意识到有一天市场将不再相同也是这样。看起来如同魔术般的洞察力和直觉源于艺术,源于对这种艺术的熟练掌握。
问:我知道有些交易商读到这里会想:嗯,听起来很好,但这与突然产生某个想法有什么关系呢?我的反应总是灵感突发不仅仅是灵感突发:当时有许多有用的东西与洞察力和直觉有关。在市场偏离指示器的时刻你愿在多大程度上相信自己呢?查尔斯,我只想知道,从更实际的意义来说,交易商怎样利用直觉改进目前的交易行为?
查尔斯:我有时跟交易商这样说:你知道你知道的东西,你不知道你不知道的东西。人们以为我是在玩文字游戏,后来终于意识到:事情直到经历之后你才知道。在帮助交易商度过难关时,我发觉有一种品质非常重要。我所认识的极为成功的交易商,都愿意犯点错误或者喜欢引用"少损失"这句古语。新手与年轻交易商的错误在于总想把损失减为零,为的是永远不承担损失,但结果却是永远不再投入或者把投入的全都赔了。我发现那些赚钱的交易商总是乐于重新来过,尝试另外一种想法,并承担由此带来的少量损失,因为他清楚,成功后的所得将弥补这些损失。有这样一种想法,你就能找到直觉并加以开发。直觉不是某种东西,而是一个过程,一种能够开发的技能,就像开车或做其他事情一样。
问:我认为马克·道格拉斯以一种令人信服的方式说明了这一点。他让交易商回忆第一次看价格图的情景,并陈述当时他们所能记得的看过的东西。大多数交易商回答说,只是看到了一些无规则的垂直线条或者其他类似的东西。然而,一段时间后,大多数人,由于一直接触这些价格图,开始看到了完全不同的东西。他们看到了明确的模式、向下的趋势。简而言之,他们能识别机会了。这期间是什么发生了变化?答案显然不会是价格图。
查尔斯:这正是我所强调的要点。直觉源于经验。
问:例如,成功交易商会等待灵感突然发生,事实上,这种灵感在预料之中。于是它来了,但他们并没有从事这笔特殊交易。问其原因,他们只是说"感觉不好"诸如此类的话。在我的经历中,这种直觉只能来自耐心等待并恪守交易要求的事项。
查尔斯:我把这也视为乐意承担损失。我的意思是,人在一生中需要多少惊人的洞察力呢?你利用了正在获得的东西吗?我想起Ed Seykota和一个小组在一起的经历。他说在他注意到某个别人都认为不会有上涨趋势的市场时,常常是他喜欢进入的时候。我问他是怎样作出这个决定的,他说他只是把价格图撇到房间一边。如果市场走势看起来要上涨了,他就买进。听到这里,许多人都惊愕万分,然而,这笔交易之所以成功,当然是由于对市场行为的深刻洞察。
问:几年前我采访了一位着名的标准普尔交易商,他恰好还是一位颇有成就的音乐家。记得我问过他是怎样选准时机进入市场的,他的回答是他先画一个标准普尔价格图,如果听起来不错,他就知道这是笔该买进的好交易。这种有趣的做法,我认为,不在于它是否有用,而在于它确实对他有用。
查尔斯:林达·布拉德福·拉斯基是我最近出席一个会议时认识的一个交易商,他也有着良好的音乐背景和相同的、极为成功的模式识别技巧。正像你所指出的,识别一个以经验为基础的模式是直觉。我研究过的所有市场奇才都是如此。他们的交易方法来自早期生活经历中对某一事物的天生的热爱。对于林达,是音乐;对于Ed Seykota,是数学;对于杰姆·罗格斯,是历史和时事;对于理查德·丹尼斯,是棒球和统计学。他们都曾明言,是市场让他们去做自己热爱的事情并给予他们回报。这样的例子还有很多。对于年轻交易商,必须明确:在你开始从事交易时不要丢弃你的过去,因为这是直觉会带给你大笔财富的地方。并且记住,直觉也许与价格图中的某一特殊曲线、你的交易风格或者资产组合策略密切相关。
问:查尔斯,在最后一次交谈中,我们深谈了成功交易必备的心理状态和交易策略。你认为心理状态和策略与直觉有什么关系?
查尔斯:借用托马斯·艾德森的话,我认为直觉是99%的汗水加1%的灵感。我们已经谈了稳定的心理状态对于成功的重要性,现在来说说策略。首先,要求交易策略是平滑的、流线般的和无意识的,这样你能够运用自如。如果不是,你感到犹豫、沮丧或者心神不定,就不要用这个策略。你必须先改变这个策略以达到运用自如。这样,我想顺其自然的话,直觉就很容易产生。它不需要你的抱怨、乞求或呻吟。直觉源于99%的汗水,这是为掌握市场交易这门艺术必须付出的努力。
问:查尔斯,我们剩下的问题是直觉的概念。直觉不仅是满腔热情和情感的结果,而且是努力工作的结果。正如伍德·艾伦对生活的描述那样:生活的90%正在向我们展示。你确实得努力工作,学习技术,最后你就能理解自己对于这种经历的生理和心理反应。我最喜欢引用托马斯·艾德森的一句话。据说他曾讲:识别机会对于大多数人都非常困难,因为它常常伪装成艰辛的工作。人们确实得耐心等待。在你这样做的时候,却不料机会就来了!查尔斯,你认为,要成为一名成功的交易商,哪些步骤必不可少?
查尔斯:对于这个问题,我已经在整个访谈中说过。概括起来,我认为,要使成功的可能最大,有五个方面必须重视和发展:(1)市场指示器---你的利刃。(2)交易策略,包括资金管理。(3)情感控制。(4)成功的信念。(5)必胜的心理状态。然而开始时有一个要求:热心于交易。我对不少新手讲过,成为交易商的愿望与成为一名好莱坞演员非常类似。许多人都想成为一名交易商,但成功的机会却很小。如果你想干别的事,现在就去干!但如果你觉得你必须干这个,你就已经有了一个好的开端。
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