2023.7.11 　周一  　天气 　晴　初伏第一天

天热太热，入夜热浪扑面而来。学习了一周，实践了一周，差不多了积累了一些素材和学习资料，谨记于此，以备后用。

一、生存法则

请记住：市场里没有专家。从趋势、技术入手，搞清抓手、背离、形态，学好专业，做好专业。

法则一　认清趋势。市场趋势与基本面是相背离时，应做好逆向思维，做好止损位置。

（一）大市三规律。一是大盘定律。向上的主升浪、主跌浪、震荡。二是热点定律。跟主流，跟龙头。内因子：预期业绩增长（消息滞后）、有助于预期业绩增长的题材出现（消息趋前）、龙头股；外因子：大资金进入，价格向上运行。三是板块轮动。热点以行业或概念板块的形式出现，一般维持周期在1-3个月，个别甚至3个月以上，大主力总是以板块轮动的方式引导大盘向上或者向下。向上时，从大家最看好的板块发起到大家最不看好的补涨，就完成了一轮热点转换。向下时，从当前走势最牛的跌起到滞涨股的补跌。做多或做空的能量往往会在不同的板块转换，表现为板块轮涨，引导大盘上涨。散户通常一轮行情，坚守一两个热点板块足以了。

（二）认识主升浪在波浪中的哪个阶段。主升浪在波浪理论我们可以理解为在某个区间级别下主导趋势向上或者向下的浪型，一般在某个阶段一般趋势会表现出要么上涨要么下跌，或者横盘。如果是在上涨趋势中推动行情不断向上的子趋势就叫做主升浪又叫做推进浪。

１.在艾略特波浪中大部分主升浪都是有5浪构成。

２.上升态势浪（上升浪）一般由五个浪型组成。第一浪为启动浪；第二浪为初次调整浪；第三浪为发展浪；第四浪为再次调整浪；第五浪为冲高浪。

下跌态势浪（主跌浪）一般由三波浪组成。Ａ浪为下跌出货浪；Ｂ浪为反弹出货浪；Ｃ浪为出货探底浪。从浪型结构图观察，全五浪的上升态势浪和全三浪的下跌态势浪完整构成一个股市潮起潮落的态势图。

３.主升浪有５个不同的阶段，其中１、３、５浪是上升浪。

1浪是趋势刚反转的第一波走势，幅度相对短，斜率也弱。

3浪为加速浪，其属性决定不能是最短的一浪。一般3浪幅度都是1浪的1、1.618、2、2.618倍，斜率也是比较快速强劲，如果我们发现一波3浪并没有满足加速浪的特性（幅度小于1.618 ，斜率减缓），则大概率说明趋势有可能已经快要结束了。3浪如果不满足加速属性违背了三大铁律，则有可能形成C浪上涨，结束后可能就会形成一波反转。但是相反如果3浪的幅度大于1浪的1.618并且斜率加强的话 则会大概率继续走5浪。

5浪是主升浪中的最后一浪，是衰竭浪。行情进入5浪，有可能继续延续原有趋势但是已经离终点不远了，从整体的走势特点也经常表现为衰竭缓慢的形态，所以也可以认为5浪是衰竭浪。在企稳确定Ｋ这一技术节点，往往放在５浪的初点上。

法则二　惯性思维和逆向思维。惯性思维是常见的思维模式，“对着干”，打破惯性思维，逆向、反向操作。

法则三　置身“市”外。克服贪婪、暴涨与恐慌。

法则四。果断决择买卖交易（市场里没有专家），要建立自己的交易计划和投资方式。建立实操经验和技术方法方法的交流平台。

法则五　心态平和是投资的关键。

二、企稳法则

企稳是指股价在上升的时候，如果三天内不出现新的高点，就算是企稳。在下跌的时候，如果三天内不出现新的低点，那就是企稳。

如何判断个股是否已经企稳?一是成交量从之前的缩量到出现放量。二是k线图上出现一些见底的k线组合。三是技术指标上出现一些买入的信号，多方空方力量博弈，多方力量开始集聚反攻，股价已经见底，即将开启上涨趋势。除此之外，在个股的底部，资金大量的流入，也是企稳的一种表现。

企稳的形态。一是企稳态势；二是企稳迹象；三是企稳回升。

企稳的三大特征。一是横盘缩量。横盘是指价格连续7天不创新低，其意义表示多空双方在连续较量之下已经达到平衡状态。缩量表示在下跌过程中，上方的抛压正在逐步减弱。当横盘和缩量一起形成时，表示空方力量已经完全消耗殆尽。二是底部形态。指从技术面分析出现在底部的K线组合，对走势企稳具有非常重要的意义。三是均线支撑。价格的调整一般需要经历较长时间地缓慢下跌，可观察短期是否能站上某一条均线的支撑，像5日线、10日线和30日线。

三、技术法则

（一）级别。小级别服从大级别，大级别的拐点最先从小级别中呈现。

１.小级别服从大级别，反过来，小级别又反哺大级别的趋势表现。日线都可以用这种思维。

２.关于使用分钟（结合大小级别互看）执行交易的操作思路。小级别看趋势决定，是否启动，大级别看获利空间有多少，最后交易时又倒回看小级别。

这个执行交易时的思路，如何理顺好

我今天发现，１分钟的５条Ｋ线，构成是５分钟的１根Ｋ线。５分钟的１根Ｋ线是阴还是阳，看１分钟５条Ｋ线的综合趋势。

如果１分钟５根的趋势是向上的，５分钟的１根Ｋ线是阳的。这就是小级别看趋势决定。

反过来了，小级别又要服从大级别。１分钟的趋势受５分钟的Ｋ线摆布，当５分钟的趋势向上，１分钟的５个根Ｋ线会向上走，这样可以决定１分钟是否向上走。可以决定做Ｔ的技术。

３.技术就怕突发事件，昨天的华锋转债是下半场大量出货，还好收盘时内盘比外盘小，卖的意向比买的意向少，主力还在。华锋转债又是进入强赎130线的第３－４天，受强赎影响和今天行业的风口，明天应该还在强势上升。明天，我对华锋的策略，止盈止损、反弹买入，上涨卖出。仓位小一点，多路重复设置止盈止损－反弹买入－上涨卖出。看看这种思路会不会成功，可以得到多少盈亏比，盈率亏率多少。

（二）分时图上抓点。超短线交易技术，今日低点与明日高点的这个差价的流水现金流。

１.把握住盘口中的低点，或者是捕捉到追涨点是至关重要的。

２.有哪些典型的分时图能够完好地预示着个股的短期强势启动，或者说，如何找到“当日的多方力量强劲，上攻意愿强烈？

在启动前或启动时，其分时图往往呈现出一些典型的形态及其市场含义，结合日K线图与量价等技术信息来展开操作，将可以大大地提升超短线获利能力。

①深谷首板是一种结合了日K线走势及分时图的短线买股形态。深谷是指个股中短期内出现了深幅度的下跌，跌速较快，跌幅巨大，这种快速的下跌走势与大盘的快速下跌有关，但个股的跌幅与跌速都要远高于同期的大盘。在此位置点，个股并没有企稳，却突然出现了一个涨停板，这就是深谷首板。

深谷首板的出现，表明此股有主力从中积极运作，由于个股的中短期跌幅已经巨大，此时的涨停板多与主力的反手做多行为有关，虽然主力实力不是很强（否则的话，个股也就不会出现如此巨大的跌幅了），但有主力从中运作的个股毕竟会强于那些随波逐流的散户行情股，而且此时的大盘也有反弹需要。在双重上涨动力叠加下，此股的反弹行情还是值得期待的，可以短线买入。

②午后启动是指个股在全天运行较为平稳的背景下，于午盘之后、收盘之前突然向上飙升，这一波飙升较为流畅，有分时量的支撑，且在飙升之后可以稳稳地站于盘中高点直至收盘。

午后启动是主力在观察大市之后，对个股实施拉升的一种市场行为，它表明了主力做多的意愿，是上涨信号，只要日K线图予以配合，可以实施中短线买股。有一些个股在出现了这种午后启动形态之后，甚至出现了短线暴涨，当然，我们不能希望所买入的这种午后启动个股一定会成为短线黑马，但获取一定幅度的短线利润还是十分值得期待的。

③开板吸筹是主力借打开涨停板之机进行快速吸筹的一种市场行为，它出现在相对固定的股价位置区，有着特定的盘口形态。从个股所处位置区间来看，开板吸筹往往出现在长期盘整之后的突破位置点，此时，主力有着较强的拉升意愿，但在前期的盘整区间显然没有买到足够的筹码，强势展开拉升个股操作前，使个股在盘中打开涨停板，这可以有效地洗掉短线获利浮筹、中线套牢盘，而主力则大力度买入，既增强了控盘能力，又为随后拉升做好了铺垫。由于主力没有卖出，市场散单的抛售力度毕竟有限，虽然当日会出现明显放量，但量能放大程度适中，不会出现“天量”（当日成交量至少是此前均量的5倍以上，有的时候能够超过10倍倍）。

从盘口表现形态来看，个股打开涨停板的时间一定要够长，而且是明显开板，股价既不明显游弋于涨停价位上，也不会出现太大幅度的回落，很多个股的开板吸筹形态是先封板，封板时间较长，在盘中打开涨停板后，这种开板状态一直持续到收盘为止，开板之后由于有主力从中吸筹，收盘时的股价一般仍能够站稳于均价线上方。

实盘中，还有一个技巧，为了规避主力出货行为下的涨停开板，我们可以再多等一个交易日。大量的个股走势表明，出现了这种涨停吸筹形态之后，个股次日都能强势收于小阳线，而不是立刻急速上涨，这样，涨停板次日买入是一个低风险、高预期的短线买入时机。

开板吸筹是一种常见的盘口形态，这类个股虽然不会像短线黑马股那样连续收出涨停板，但其短线上涨潜力也不可小觑。开板吸筹的盘口特点也很鲜明，这就是：早盘牢牢封板，午盘前后打开涨停板直至收盘，但是在开板之后，股价可以稳稳地站于均价线上方。

（三）EMV指标

EMV指标（简易波动指标）是一种基于成交量和价格的技术指标。

EMV上穿0轴时，视为中期买进信号；EMV下穿0轴时，视为中期卖出信号。EMV指标的参数是14和6，反应的是中短期的趋势。

（四）ＭＤＩ指标

１.DMI指标是通过分析资产价格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况，即多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断依据的一种技术指标。

绝大多数的指标都是以每一日的收盘价的走势及涨跌幅的累计数来计算出不同的分析数据，它们的不足之处在于忽略了每一日的高低之间的波动幅度。可以简单地想象一下，某一日的涨幅在10%以上，和某一日的涨幅仅仅不到1%，其意义可以说是截然不同的。

DMI指标最大的优势就在于能把每日的高低波动的幅度因素计算在内，这让DMI指标能够更加准确地反应行情的走势以及更好地预测行情未来的发展变化。

２.简单用法

（１）当PDI向上金叉MDI线时买入，死叉卖出。

（２）DMI指标是判断股市多空力量对比，从而寻找买卖点的指标。究竟什么时候上升，什么时候下跌，当下到底归属于哪一方的“势”，多空双方的力量到底谁更强？需要有相应的技术指标，来帮助我们研判当下市场的趋势，这是交易的第一步。

（３）DMI指标指标共有四条线：①PDI(红色线)：代表多头力量强弱度；②MDI(橙色线)：代表空头力量强弱度；③ADX(蓝色线)：代表快速转向回拉力度；④ADXR(黄色线)：代表慢速转向回拉力度。

多空指标(上升动向PDI：+DI、下降动向MDI：-DI)和趋向指标(ADX、ADXR)两组指标。无动向代表当日动向值为“零”的情况，即当日的+DM和﹣DM同时等于零。

３.识别趋势方向

①一条穿过了另一条，代表着市场趋势的改变。

②要注意哪条线在上方，则为主线。如果PDI线为主线，在上方，趋势以上涨为主；如果MDI线是主线，在上方，则趋势以下降为主。

③PDI、MDI两条线交叉的点可以作为买卖信号，但如果仅仅依靠这一点来进行决策，很容易发生被套乃至亏损的状况，并不建议使用，它的作用更多作为一种辅助方式，帮助交易者研判市场行情。

④重要的ADX指标。市场上经常将DMI指标称作是ADX指标，这证明了ADX指标的重要性。如果说PDI和MDI是简单粗略的判断的话，ADX线则是DMI指标的灵魂，围绕ADX线，交易者还可以从中获得更多的信息。

４.ＥＭＶ与ＭＤＩ指标的趋势、价格、背离情形

（１）当ＭＤＩ中的ＡＰＸ低于ＰＤＩ及ＭＤＩ时，或ＡＤＸＲ出现“指标失效”时应停止使用ＥＭＶ。这段的文字。我的理解，此时ＥＭＶ与Ｋ线价格发生背离。

（２）结合其他技术指标和基本面分析进行综合判断。与ＤＭＩ（趋向指标）结合，当ＡＤＸ在ＰＤＩ、ＭＤＩ(趋势方向指标)两条线下面行走，ＥＭＶ与价格成背离关系，当ＥＭＶ从底部上穿ＭＡＥＭＶ时，推动价格新高阶段。

（３）ＥＭＶ与价格发生底背离。ＥＭＶ上升，价格下跌，ＭＡＥＭＶ向下跌。当ＭＥＶ结束向上，与ＭＡＥＭＶ交叉时，返回正常，ＭＡＥＭＶ拐回时，将发生拐点，迎来一波上涨期。

（五）多空力量指标

１.威廉多空力度线指标（WAD）是一个慢速趋势类指标。使用指标要调整成默认的参数30，因为30反应的是45天的行情趋势的参数，主要针对长线趋势。

（１）威廉多空力度线（WAD）有二个参考线，一个是白色线，一个是黄色线。如果在行情到达的某一价格区间，股价运行到某一个阶段使得WAD威廉多空力度线指标出现了白色线大于黄色线，我们认为多头行情已经启动，以建仓为主，加仓为辅的操作方向。

（２）威廉多空力度线（WAD）的操作原则与OBV指标相同，但比OBV指标更有意义，能提前指出股价破位。

（３）所谓多头是指认为股市或者股票将会上涨，并在操作中持有或者是买进股票的人。所谓空头是指认为股市或者股票将会下跌，并在操作中不断地卖出股票的人。

２.多空平衡。①市场上看多和看空的势力基本均衡。 ②多头获利。股价上扬，看涨的人获利。 ③多头止损。看涨的人在股价刚一下跌时及时抛售离场。 ④空头回补。看跌的人进行补仓。 ⑤空头止损。卖空者在预测失误后及时平仓离场。

３.多空力量对比主要看以下几个方面：价格、成交量、内外盘、委比，其中价格上涨越多、成交量越大、外盘比内盘大越多、委比值越大说明多方力量越强。反之价格下跌越多、成交量越大、内盘比外盘大越多、委比值越小说明空方力量越强。

①外盘：以卖方价成交的手数(卖方先挂单，买方后挂单成交，说明买方急于买多)。内盘：以买方价成交的手数(买方先挂单，卖方后挂单成交，说明卖方急于卖空)。

②委比：委比＝（委买手数－委卖手数）／（委买手数＋委卖手数）×100％。从公式中可以看出，“委比”的取值范围从－100％至＋100％。若“委比”为正值，说明场内买盘较强。反之，若“委比”为负值，则说明卖盘较强。

４.WR指标（威廉指标），是一种用来衡量股票价格是否超买或超卖的技术分析指标。其计算公式如下：WR = （最高价-N日内收盘价的最高价）/（最高价-N日内最低价的最高价）× 100%。其中，N为时间周期，一般选取14天。该指标的取值范围在0至-100之间，当指标值大于80时表示市场处于超卖状态，当指标值小于20时表示市场处于超买状态。

威廉指标中的WR1是白色线,白线曲线表示为周期10天。威廉指标中的WR2是黄色线,黄线表示为周期6天。WR (10,6)各表示周期10天和6天。

（六）选标的

１.正确选择最佳的投资标的。

１）中长期标的

①了解公司基本面，公司的盈利情况、经营模式和市场前景３大重要影响。②研究行业趋势。选择对应的行业可以在股市中获得更好的收益，但也需要关注该行业的未来发展趋势和政策环境。③注意市场风险。在选择股票时，要关注市场情况，比如大盘走势、资金流向、股票板块等。

２）短线标的

短线选股需要投资者密切关注股价的波动和市场传闻、市场风向等方面，同时结合各种指标和技术分析手段，及时捕捉投资机会，把握股票短期涨跌走势，从而获得预期的投资回报。

① 均线系统。均线系统是短线选股的重要依据之一，通过观察短期均线和长期均线的交叉情况，可以判断股票价格的走势方向。比如，短期均线向上穿过长期均线，则表明股票价格可能出现上涨趋势，这时候可以考虑买入。

②相对强势指标。在短线选股中，相对强势指标也是一个重要的筛选标准。相对强势指标主要用于比较不同个股之间的表现，如果某个股票的相对强势指标比同行业内其他股票表现更优秀，那么它的投资价值就更高。

③成交量。成交量是股票短期走势的晴雨表，如果成交量较大而且保持稳定，这可能表明市场对这个股票的关注度比较高，可以考虑买入。

④涨跌停板机会。一些股票可能会出现连续涨停或者跌停的情况，如果能够抓住这些机会，是可以获得较好的收益的。当然，这种方法需要投资者具备一定的短期交易经验和技巧。

⑤ 资金流向。资金流向也是短线选股的重要依据之一，可以通过观察大单交易情况、资金净流量等方面，判断市场资金的主要流向和投资者预期，从而做出选择。

２.问财，语句。

（１）常用的10个问句。问句1：xxxx散户数量，用途：可以查看个股最近的dde散户数量变化，借此判断主力的动向，究竟是收集筹码还是派发筹码。问句3：xxxx为什么涨停，用途：为你分析市场上的涨停牛股了解背后原因。问句4：预测下xxxx走势，用途：基于过去的技术信号为你预测未来的大概走势。问句5：机构评级上调，用途：看看近期哪些股票被机构上调了评级，这是机构看好的表现。问句6：xxxx的基本面怎么样，用途：在做出买卖决策之前了解基本面，能够帮你做出更正确的交易。问句7：xxxx北向资金，用途：聪明钱北向资金近期的动向，可以作为我们的投资参考。问句8：社保基金重仓，用途：看看国家队最新的仓位变化。问句9：xxxx平均成本，用途：大数据帮你计算近期的平均成本，减少风险。问句10：上升通道龙头，用途：看看近期哪些概念龙头走出了强势趋势，精准上车。

（２）基本面选股10个实用问句。问句1.连续三年扣非净利润同比增长大于30%，用途：扣非净利润是排除公司杂项收入的利润，如果能维持3年30%，企业必定是阶段性高成长性企业，成长股一直被认为是穿越牛熊大牛股的摇篮。问句2.连续三年研发费用占比大于10%，用途：高研发投入的公司，从长远来看，很容易诞生爆款产品，催生有护城河和强竞争力的公司，投资者可以从中大幅获利。当然，如白酒企业有独特的商业模式，强调研发费用并不太合适。问句3.年报预增大于50%，用途：年报预披露的股票如果预计涨幅大，在正式披露前买入还能把握住上车机会。问句4.毛利率大于40%，用途：一家公司的毛利率能体现它在业务中所处的地位，较高毛利率的公司能具有话语权和较高的护城河，在行业较差的时候能够通过降价让利，保持行业地位和优势，挨过寒冬；但高毛利行业也可能迎来更多的外部竞争者，所以需要辩证看待。问句5.近5年营业收入增长率大于10%，用途：收入增长是一切，业绩稳定攀升的股票，未来依旧看好，适合长期持有。问句6. 最近三年ROE＞15%，用途：巴菲特非常看好的指标，ROE持续高意味着公司的运营能力足够强劲，经营状况良好。查理·芒格甚至提出：一家公司长期持有收益约等于该公司的年化ROE。他觉得ROE越高越好。问句7.年报业绩每股收益＞0.5元，用途：每股收益代表了这家公司能为股东提供的投资回报能力，每股收益越高越强。问句8.市盈率为正小于36倍，用途：市盈率是一种估值方法，能辅助帮我们判断股票是高了还是低了。理论上，如果银行10年期国债利率是5%，股票估值在20倍就是比较合理的，以此类推，如果某只收益稳定的个股估值自由10倍PE，就是非常合适的。问句9.每股经营现金流0.5元以上，用途：现金流是企业经营的血液，现金流优秀的股票在竞争者有更多的机会。问句10. 每股公积金+未分配利润大于3，用途：弹药充足的公司能够更好面对市场的风险，同时也意味着有很强的分红潜力。

（３）抓短线资金面实用10个问财问句。问句1.北向资金大幅流入，用途：了解聪明钱最近都在抢哪些票，可以作为投资参考。问句2.主力持续流入除次新股，用途：看看主力在悄悄布局哪些票，方便我们抄作业，排除了刚上市的次新股。问句3.机构重仓，用途：机构的调研团队都是专业的，他们看好的票大概率都是优质股。问句4.尾盘拉升，用途：看看今天资金在尾盘拉升了哪些票，尾盘进早盘出可以有效规避风险。问句5.竞价抢筹，用途：在集合竞价时先人一步了解市场动向。问句6. 游资做t，用途：看看游资最近在操作哪些股票做t，很有可能是未来的大牛股。问句7.近一周上榜次数前10，用途：通过观察龙虎榜最近的热门股，了解近期市场主线。问句8.最近私募调研，用途：看看最近私募基金都在关注哪些票，借助私募的调研团队帮我们筛选股票问句。问句9.融资大幅买入，用途：看看哪些票的杠杆融资买入金额高，这些票的买方往往较为强大。问句10. 盘前打板必读，用途：看看大盘的整体市场情绪，提前了解今日打板环境。

（４）概念类： xx板块/xx概念 半年报概念  绩优概念。股票简称不包含  st股 停牌  房地产 科创板 新股 创业板 银行  石油  所属同花顺行业不包含。

（５）技术类：3连阳，触底反弹  5日均线＞10日均线 大于20日均线，macd金叉，均线多头排列。昨日涨停，今天高开，量能较昨日放大，股价低位，主力底部建仓，突破压力位，量能放大，上升通道 V型反转，波段之星，主力控盘比例大于50%，筹码集中度，boll突破中轨，股价上穿过20日均线，阳线多于阴线，出现底部反转，股价创历史新高， 均线粘合，形态走强，最近一个月强于大盘的股票，近5日dde大单流入大于0；短线回调， 阶段平台整理。

【持续5天缩量】【放量】【业绩预告类型预增】【强中选强】;【价升量涨】【阶段放量】 【回调缩量】【调升评级】【长上影线】；【最近一个月强于大盘的股票】【最新收盘价在60日均线上的】；【行情收盘价上穿5日】【周线行情收盘价上穿5日 】

机构，营业部，净买入，净卖出，买入机构户数，一周上榜次数，调研。

信托，保险，券商，社保 QFII，陆股通，主力资金流入，北上资金。

占流通股比 ，持流通股数量。

（６）主力追踪类：主力资金净流入前10，DDE大单流入，特大单主动净买入。

最近三年净利润增长>=15%，>=40%  持续6天净流入。

（７）信息类：股东增持，减持，本月解禁。

大盘  主板  沪市  深市  创业板  科创版 沪深300 上证50  中证500  深证100  中小盘

（８）捉妖类：最近50个交易日，股价创历史新低  股价创近5年新低，非ST，非次新,非科创,非退市股,上市时间超3年。

5日线上穿10日线，5日线上穿30日线。

上市天数  销售毛利率  营收增长率 净利润增长率；总市值 市现率TTM 换手率 成交额  股价 量比  堆量

涨跌幅  振幅  创历史新高 新低；连涨 跌天数 当月平均涨跌幅 行情多空趋势；近期大宗交易总额  1日 5日主力资金。

３.网格交易

①标的选取。震荡区间，波动较大，ETF最佳（无印花税，费率低至万0.4，无暴雷风险）。

②横盘，波动大，满足这两个条件，随便设置一个网格，收益都很高。

③策略设置。网格的设置大同小异，无非步长不同，以及根据资金量进行的每笔交易量。标的选定的情况下，满足：步长+每笔金额---->>（契合）---->>标的走势。简单来说，就是对标的要有一定的理解，设置的参数与标的相符合，就会产生共鸣，收益一般是不错的。

④终极网格设置（极限薅羊毛）。如何设置网格策略，让收益最大化。多个网格策略，合并在一个标的上，可以形成超级高频网格交易。每天来回成交10-20笔，当然，如果还想更高频，可以继续在该标的上，叠加网格策略。比如该ETF，用了3个网格策略，步长分别是0.5%，1%，1.5%，每笔金额也不同，步长越大，金额越大。这样成交就会非常频繁。每天都在薅羊毛，把差价赚到极致。

⑤仓位控制。做网格的人最担心资金利用率和单边行情。应对方法：A，连续上涨，则“多买少卖”（如原本是2%的步长，由于连续上涨，那么涨2%就卖出，跌1%就买入），连续下跌，则“多卖少买”（原理与前面相反）；B，理解了“多买少卖”“多卖少买”后，设置预警仓位（如：卖出较多了，仓位低于30%，就选择“多买少卖”；回到50%，就正常网格跑；如果买入较多了，仓位高于70%，就“多卖少买”）。

（七）可转债幕后推动价格的抓手。开盘三分钟定涨跌，用正股的集合竞价的形态定趋势，看主力是否放量、节奏。集合竞价8种核心形态，一是看涨形态，倒L型、阶梯型、锥型+U型、上翘一字型５种。二是看跌，最差的形态，下行的阶梯型、尖角+拱形、L型３种。

四、形态法则

从大的分类来看，K线的组合形态分为反转组合形态和持续组合形态。根据大部分投资者的投资实践来看，同样的K线组合，月线的可信度最大，周线次之，然后才是日线。月线出现看涨的组合上涨的概率最大，周线上涨的组合可信度也很高，而日线为假线的概率较大，庄家倾向于在短期内做出有利于自己的日K线图来迷惑散户。因此，在运用K线组合预测后市行情时，日线必须配合周线和月线使用效果才能更佳。

股价运行的不同阶段出现同样的K线组合代表含义不相同。不能一见到反转信号就认为是底部到来，必须结合整个趋势综合来看。

应用形态理论应该注意的问题。1.站在不同的角度，对同一形态可能产生不同的解释。2.进行实际操作时，形态理论要求形态完全明朗后才行动，得到的利益不充分，从某种意义上讲，有损失机会之嫌。

（一）股价的移动规律

股价的移动是由多空双方力量大小决定的。股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的。（代表多空双方力量的指标是什么？）

股价的移动应该遵循这样的规律：第一，股价应在多空双方取得均衡的位置上下来回波动。第二，原有的平衡被打破后，股价将寻找新的平衡位置。即持续整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→……

（二）股价移动的两种形态类型

股价曲线的形态分成两个大的类型：a.持续整理形态；b.反转突破形态。前者保持平衡，后者打破平衡。

１.反转形态的市场含义

（１）反转形态是指股票价格改变原有的运行趋势所形成的运动轨迹。

（２）反转形态存在的前提是市场原先确有趋势出现，而经过横向运动后改变了原有的方向。

反转形态的规模，包括空间和时间跨度，决定了随之而来的市场动作的规模，也就是说，形态的规模越大，新趋势的市场动作也越大。

在底部区域，市场形成反转形态需要较长的时间，而在顶部区域，则经历的时间较短，但其波动性远大于底部形态。交易量是确认反转形态的重要指标，而在向上突破时，交易量更具参考价值。

（３）反转突破形态包括。

理论反转突破①双重顶和双重底（M头和W底）②头肩顶和头肩底

③三重顶（底）形态④圆弧形态⑤喇叭形⑥菱形⑦V形反转

２.持续形态的市场含义

（１）所谓持续形态是指股票价格维持原有的运动轨迹。

（２）市场事先确有趋势存在，是持续形态成立的前提。市场经过一段趋势运动后，积累了大量的获利筹码，随着获利盘纷纷套现，价格出现回落，但同时对后市继续看好的交易者大量入场，对市场价格构成支撑，因而价格在高价区小幅震荡，市场采用横向运动的方式消化获利筹码，重新积聚了能量，然后又恢复原先的趋势。持续形态即为市场的横向运动，它是市场原有趋势的暂时休止。

（３）与反转形态相比，持续形态形成的时间较短，这可能是市场惯性的作用，保持原有趋势比扭转趋势更容易。持续形态形成的过程中，价格震荡幅度应当逐步收敛，同时，成交量也应逐步萎缩。最后在价格顺着原趋势方向突破时。应当伴随大的成交量。

（４）持续整理形态包括。①三角形态②矩形形态③旗形④楔形

3.反转形态所共有的基本要领：1）在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在的前提。2）现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破。3）形态的规模越大，则随之而来的市场动作也越大。4）顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波动性较强。5）底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长。6）交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具参考价值。

4.持续形态与反转形态的差异。1）这类形态通常表示，图表上的横向价格伸展仅仅是当前趋势的暂时休止，下一步的市场运动将与事前趋势的原方向一致。2）另一个差别是它们的持续时间不同。反转形态的发展过程通常花费更长的时间，并且它也构成了主要的趋势变化。相反，持续形态通常为时较短暂，在更多的情况下，明显属于短暂形态或中等形态的类别。

（三）颈线之要义

除此之外，还有必要提一下颈线，可以说在具体的实战中，准确判断颈线位是操盘成功的关键所在。

何谓颈线？就人类而言，每个正常人都有颈(俗称脖子)，它是头部与身体的分水岭。一般而言，颈属于头的一部分，而头部与身体真正的分界线即是由左肩贯穿左颈部、右颈部而与右肩相连之直线，这条线被称为颈线。

股价波动进入盘局时，会出现各种不同形态，费时较久的则有头肩形态，诸如头肩顶、头肩底、复合头肩顶、复合头肩底。将形态用简单图形表示，便可看出颈线何在？它是确定后市价格形态进一步发展以及测算最小价格目标的要点。这里只作提示，在分类介绍各类形态时，再分别指出其所在。

五、态势法则

（一）市场十大定律

１.股价唯一铁律：股价运行的形态最终可以简化为：上涨+下跌+上涨+下跌…

①最大的规律是涨久必跌，跌久必涨。②发展变化是波浪前进或螺旋式的上升运动。上涨趋势中总是大涨小回，而下跌趋势中总是大跌小涨。

２.股海定律：无论上涨与下跌必然伴随着盘整。

①盘整就如大海中的波浪，不管是涨潮还是退潮时都伴随着波浪。②盘整的定义：是为下一个方向所作的准备动作，可以是一次从盘整整体上看来的下跌，也可以是在某个箱体中的震荡，或者某个三角区域的上下震荡

３.趋势定律：顺势而为是至高铁律。

①趋势的特点：趋势具有一定的延续性，也就是说有一定的时间和空间。②趋势的决定性：某个时期的大一级趋势决定小一级趋势的方向。越是大趋势向上，越容易赚钱。③趋势的改变：趋势通过力量或者盘整而转变方向。何谓力量，力量便是做多或做空的资金量。④道氏理论：短期趋势易受人为操纵，长期趋势不易受人为操纵，一旦形成，会持续较长时间表。所以要跟随长期趋势，忽略短期波动。大盘中长期趋势是最强大、最真实的趋势。

4.成交量定律：成交量是维持和改变趋势的根本力量。

①它的意图可以隐藏在红绿K线中，也可以隐藏几个月。它经常表现在高位或低位放量中。②低位阶段阳量大于阴量，趋势将上拐，高位阶段阳量小于阴量，趋势将下拐。

5.股价运行定律：股价是沿通道运行的。此定律是趋势的细化、深化。

①通道的产生、维持、改变是股价运行过程中必备的表象。②改变通道或者形成新的通道需要盘整或者放量突破（不管向下、向上）。③突破买入法为最佳买入法。买放量突破之股，必赢、甚大赢。

6.通道的一般规律：三次向同方向突破形成新通道后，最可能见顶或见底。

7.通道的普遍规律：原通道被成功突破后，会形成阻力或支撑。

8.指标定律：一切技术指标皆是主力用来吸引或者欺骗市场的工具。

9.目前市场散户赚钱唯一定律：有且只有参与某段向上的趋势，才可能赚钱。

10.散户稳定赚钱定律：赚多亏少，赚的比例大，亏的比例少，赚的次数多，亏的次数少

（二）大市三规律

1.大盘定律：大盘决定大多数股票的方向。①股市第一定律：“牛市=赢利”、“熊市=亏损”，凡轻视市场的人最终都会吃大亏；能领导我们的只有一个，那就是大盘。对大盘我是充满敬畏的，学着去解读大盘给你的讯号，那才是真正的领导者。②牛市就是大部份股票向上的主升浪，熊市则相反。③震荡市则是个股分化，有牛有熊，多以短波段为主，个别走牛的群体规模不会很大，持续时间不如牛市。④大盘趋势是最强大、最真实的，没有任何大资金可以强大到操控大盘趋势。

2.热点定律：热点的持续性、集中性与轮换频率是判断人气的重要标准。①热点的形成：内在：基本面表现是预期业绩增长（往往外界未知）或有助于预期业绩增长的题材出现；外在：大资金进入，价格向上运行。②热点的特性：往往以群体形式表现，至少3个。③简单现象的永恒法则：一定性质的行情产生一定力度的龙头股，换句话说就是一定力度的龙头股必然会代表着一定性质的行情（沪深股市这十多年来的走势都是在相应的龙头股的带动引领下走出来的）。任何的上涨的行情都是在龙头个股的率领下启动并深入的，任何的下跌的行情都是在龙头股滞涨或热点开始散乱无序的情况下开始下跌的。

３.板块轮动：热点以行业或概念板块的形式出现，一般维持周期在1-3个月，个别甚至3个月以上，大主力总是以板块轮动的方式引导大盘向上或者向下。①向上时，从大家最看好的板块发起到大家最不看好的补涨，就完成了一轮热点转换。②向下时，也一样，从当前走势最牛的跌起到滞涨股的补跌。③做多或做空的能量往往会在不同的板块转换，表现为板块轮涨，引导大盘上涨。④散户不可能把握所有热点板块，通常一轮行情，坚守一两个热点板块足以笑傲股市。⑤跟主流，跟龙头，是市场交易的最佳选择。

六、集中度法则

集中度是股市中的一个重要指标，它是否反映了某一股票的集中程度，或者股票的分散性。

（一）集中度或者叫筹码集中度，用来观察一支股票是否有大资金吸筹。 如果主力反复买进一支股票那该股筹码集中度就会变高显示出股东平均每户持股数增加、股东人数减少；反之如果一支股票没有主力坐庄或主力完成了出货它筹码集中度就会变低显示出股东平均每户持股数减少、股东人数增加。

（二）集中度怎样计算出来的？

集中度说的是在一个交易日或某个时间段在某个价格区间，主力持有该股票的集中程度，用%来表示。说明筹码的密集程度。数值越高，表明越分散，反之越集中。

还有一种基金持股的集中度：就是基金持股前十名的个股占整个仓位的比例。

常见的计算指标包括：1.前10大股东持股比例：反映公司股权结构的分散程度和控制权的集中度。2.前5大股东持股比例：反映公司控制权的集中度和大股东的实际控制力。3.HHI指数（赫芬达尔指数）：是一种衡量市场集中度的指标，可以用于评估股票集中度。通常把前10大股东的持股比例作为权重，计算出HHI指数，数值越高，表明市场集中度越高。4.Gini系数：是一种常用的衡量财富分配不均衡的指标，也可以用于评估股票集中度。Gini系数越接近1，表明富豪占据了更多的股份，市场集中度越高。不同的指标有不同的侧重点和适用范围，选择哪个指标衡量股票集中度要根据具体情况而定

（三）成交量有什么影响？

参与买卖股票的人，其对股价偏高或偏低的评价越不一致时，成交量就越大。反之，其评价越一致时，则成交量趋小。前者意味着多空双方意见分歧较大，短兵相接，股价乃具有较大幅度的涨跌；后者为多空双方看法略同，操作较不积极，股价涨跌幅度将很有限。

（四）判断股票集中度

对于筹码的持股分布判断是股市操作的基本前提，如果判断准确，成功的希望就增加了许多，判断持股分布主要有以下几个途径。

1.通过上市公司的报表，如果上市公司股本结构简单，只有国家股和流通股，则前10名持股者中大多是持有流通股，有两种判断方法：一将前10名中所持的流通股累加起来，看掌握了多少，这种情况适合分析机构的介入程度。二是推测10名以后的情况，有人认为假如最后一名持股量不低于 0.5%则可判断该股筹码集中度较为集中，但庄家有时亦可做假，他保留前若干名股东的筹码，如此以来，就难以看出变化，但有一点可以肯定，假如第10名持股占流通股低于0.2%，则后面更低，则可判断集中度低。

2.通过公开信息制度，股市每天都公布当日涨跌幅超过7%的个股的成交信息，主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数，如果某股出现放量上涨，则公布的大都是集中购买者。如果放量下跌，则公布大都是集中抛售者。这些资料可在电脑里查到，或于报上见到。假如这些营业部席位的成交金额也占到总成交金额的40%，即可判断有庄进出。

3.通过盘口和盘面来看，盘面是指K线图和成交量柱状图，盘口是指即时行情成交窗口，主力建仓有两种：低吸建仓和拉高建仓。低吸建仓每日成交量低，盘面上看不出，但可从盘口的外盘大于内盘看出，拉高建仓导致放量上涨，可从盘面上看出，庄家出货时，股价往口萎靡不振，或形态刚好就又跌下来，一般是下跌时都有量，可明显看出。

4.如果某只股票在一两周内突然放量上行，累计换手率超过100%，则大多是庄家拉高建仓，对新股来说，如果上市首日换手率超过70%或第一周成交量超过100%，则一般都有新庄入驻。

5.如果某只股票长时间低位徘徊(一般来说时间可长达4－5个月)，成交量不断放大，或间断性放量，而且底部被不断抬高，则可判断庄家已逐步将筹码在低位收集。应注意的是，徘徊的时间越长越好，这说明庄家将来可赢利的筹码越多，其志在长远。