李笑来说：投资的要诀是永远不要压上全部。老猫说：法币兑换成区块链资产才是提现。罗胖说：财富取决于极少的大高潮。应该听谁的？

今天想讲讲区块链投资的不同阶段的投资原则。

作为一个刚入区块链行业的小白，面对这样一个对技术、投资素养、判断力、眼界、认知水平要求都很高的投资行业，如何最大化自己的投资收益，同时把风险降到最低，相信是人人都关心的话题。那么究竟应该抱持着什么样的一种心法来面对风险和收益呢？分三个阶段谈谈。

新人段

刚入区块链的你，可能对于区块链啥都不知道。这时候最该做的就是恶补区块链知识。这方面的经验本文先略过，有需要的可以加入《金马带你定投区块链社群》。超多干货等着你。

这篇文章要说的，是除了学习必要的知识外，自己的投资心态和策略问题。这时候就不得不提李笑来老师的那篇经典的文章——《全部押上意味着什么？》。新人最好看十遍。因为这里面说的每个坑新人都容易掉进去。在这篇文章中，笑来老师告诉我们，投资者最应该躲避的风险就是“从此再无机会”。因此，永远不要押上全部——甚至在胜率只有20%的情况下，可以用概率的公式推导出，投入20%就是全部了。

然而，知易行难。即使是在我这样一字不差从头到尾阅读专栏的人，在将近6个月的区块链的投资生涯里，仍然犯了5次这样的错误。这5次错误，三次是追涨被套，两次是抄底被套。因为这样导致我大量资金被占用而无法腾挪。最近火爆的ICO也已经到了粮草快枯竭了的阶段。左思右想如果自己当时不贪婪，能管好自己，那么现在不但收益率会好看很多，而且也可以参加更多的ICO项目或者是抢投上平台的货币，而最近获益最大的就是那些上云币网的新币种。所以，作为一个新人，你只要做好你自己，少犯错误，把追涨和抄底这两个名词从你的操作系统中去除掉，老老实实遵守定投纪律（参见我的《区块链定投的操作建议》），那么你已经跑赢了90%的其他新人。

高手段

在一丝不扣地执行定投策略后，你可能会问，我究竟什么时候才能成为一个高手呢？在这个问题上，除了你不断地学习、了解区块链行业的基本特征、掌握了基础的编程知识、摸索出一套自己ICO投资原则外，还有一个重要的判断标准，就是你能不能理解老猫说的这句话：投资区块链我们永远都不需要提现。因为把法币兑换成数字货币才是真正的体现。

我已经不止一次地听过很多人跟我说，等我资产翻了多少多少倍后，就赶紧卖了，落袋为安。这些人相信，他们一切财富，最终都要兑换成现金。可真实的情况是，没有哪一个国家的货币不是超发的，你兑换成的现金，其实只是账面值不变，它们的真实价值无一不每时每刻都在贬值。

而以比特币为首的区块链资产，恰恰是对冲法币贬值的最好工具。由于可以严格证明比特币本身就是一种货币，再加上它越来越深入人心，一边是不断超发的法币，一边是总量有限的比特币，所以可以很容易地得出比特币对应法币的价格将不断上涨。

对于区块链资产的波动较大的问题，笑来老师早就告诉过我们要放弃短期，只看长期。短期内的上涨下跌我们不关心，我们只要坚信长期内一定是上涨就可以了。

至于如何把资产从法币迁移到区块链，我们不建议一口气迁移，而还是采用蚂蚁搬家的方式，每月定投一定的数量，分几年的时间逐步迁移。最终的形态应该是——除了生活必须的日常开销以及固定资产外，我们其余资产都以各种区块链形式存储。譬如留一个月生活费、一套或几套房子，其他都是区块链。当我们有大额开销时，再从区块链中提出资产来。其余时间，有好的ICO或者投资项目就投，没有好的项目就持比特币观望。

所以，高手段也讲落袋为安，但这个袋装的是比特币而不是法币，搞清楚的是该落哪个袋、哪个袋才是真正的“安”至关重要，归根结底就是分清你手上的到底是金子，还是沙子。

大神段

当走过了高手段后，你的财产已经完成置换，再也不会遭到通货膨胀的洗劫而贬值了。（当然数据资产的安全性是一门必修课，再怎么重视都不为过，不过不在本文的讨论范围之内。）这个时候，还能再进一步放大自己的投资收益，以此实现真正的财富自由吗？

此时要做的是向投资界的大神学。罗胖在最近一期的节目中讲到，对财富自由起到决定性作用的，不是每一次止盈的蝇头小利，而是少数的几次大高潮。

比如索罗斯、巴菲特，他们的成名战役都是“压上了全部”，最后获得了数不清的利润。但是这点和笑来老师的“不要压上全部”是正好完全相反的两种策略，该怎么理解这样的矛盾？

我的答案是取决于我们的认知能力。当我们认知尚浅，对投资仍是菜鸟时，能做的选择几乎没有，老老实实定投是最佳的方案。但是在定投的过程中，永远不要忘记成长，当你的成长率足够高，能对区块链行业有了足够的认知能力后，可能你的财富爆发就来自于一两次的小机会，就看你能否把握住。

比如说最近大火的NEO，从最低的1.8元一路上涨到了329.7元。然而真正能够把握住这段利润的人有几个？群里说的最多的是一个段子：“一哥们1.8元时买了10000个NEO，结果2.1元就下车，现在是撞死的心都有了。”像NEO这种爆炸式的增长，可能一生中都遇不到20次，就看你的认知能力能否把握住，而不是像现在那样，从1.8元到329.7元的区间是被无数人瓜分的利润，甚至还有不少亏钱的人。

小结

最近看了三篇黑比特币的文章，分别是《珍爱智商，远离区块链》、《连黄金都不适合当货币了，更何况比特币？》、《正本清源比特币一、二、三》。三篇文章的作者刚好都是我长期订阅的人：一位是比较有名的自媒体作者。一个是我认为国内为数不多的独立思考的时评专栏。最后一位则是分答和小密圈大V。这些人的认知水平比普通人肯定高不少，但是对比特币和区块链见解上，他们都错误百出，而且也十分幼稚。看到这一幕，我非但不怀疑自己，反而更坚信了这确实是个大机会——现在圈内虽然讨论区块链的热火朝天，每天仍然不断有新人加入，但是和普罗大众比起来，人还是太少了。人越少，说明行业也越早，也说明了这个市场的潜力也越大。因为区块链确实能够真真正正改变我们的生活，而大多数人则被困在了永恒的当下，所以对此毫不自知。他人越是犯错，我们就越不要和他们争论，而是抓紧时间学习，比别人早一点了解，多一点了解，投资盈利的机会就越大。别人越是错得离谱，我越是对自己有信心。