驯马师老三头是个经验丰富的驯马专家，他有着独特的能力和眼光，能够在马群里准确地识别出哪一匹是良驹。有一天，他在莲花山上捡到了一个婴儿，正好婴儿手心上有一个发光的金字。于是老三头给这个婴儿取名为小金，并决定把他当作自己的弟子收养。
这次师傅两人跟张员外养马，但是张员外却只看中利益，打算将这些马匹卖给外族人。为了大义，老三头偷偷地将它们放了出来。张员外非常气愤，将老三头告到衙门，希望老三头交出马匹。
然而，老三头知道县令跟张员外私相授受，老三头并没有说出任何反驳的话，即使被对他的刑法都用遍，也没有起到任何作用。这样让张员外备感无力，气的牙痒痒，怪这个老三头多管闲事。
与此同时，小金与马儿在莲花山上过着快乐的生活。突然一天，一匹金马托着小金来到了牢房，见到了老三头。老三头将事情的真相告诉了小金，原来小金是金马与一位仙子所生。金马之前是尉迟恭的座驾，尉迟恭去世后，它修炼成人形，并结识了一位仙子，他们生下了小金。随后，仙子回到了天庭，金马便把小金托付给了老三头，并在小金的手上刺了一个金字。
为了揭露真相，小金被金马带到了兵部。在兵部的调查中，一切都水落石出，张员外因罪行而面临斩首示众的处罚。而老三头则被放回家养伤，最终他和小金成为了兵部的驯马师。
老三头是一个出色的驯马师，他一眼就能辨认出优秀的马匹。人们常说，“一见如故”，但并非只有人与人之间才有这种奇妙的感受，人与动物之间也可能有类似的情感连接。小金则是通马语，师傅两人配合的天衣无缝，把马匹照顾的非常好。
最终，这个故事以正义的胜利和和解而告终。通过真相的揭示和正确的判决，张员外受到了应有的惩罚，而老三头和小金则找到了归宿，并成为了兵部的驯马师，继续发挥他们的才能与智慧。
