跨境支付相关理论

2.1.1跨境支付概念

跨境支付：（Cross-border Payment）指两个或两个以上国家或地区之间因国际贸易、国际投资及其他方面所发生的国际间债券债务借助一定的结算工具和支付系统实现资金跨国或跨地区转移的行为。例如中国消费者在网上购买国外商家产品或国外消费者购买中国商家产品时，由于币种的不一样，就需要通过一定结算工具和支付系统实现两个国家和地区之间资金的转换，最终[1]完成交易。

支付机构跨境外汇支付业务：支付机构跨境外汇支付业务是指支付机构通过银行为电子商务（货物贸易或服务贸易）交易双方提供互联网支付所涉及的外汇资金集中收付及相关结果服务。

跨境支付和国际贸易紧密相连，跨境支付可以推动国际贸易，促进国际经济文化交流，促进国际金融一体化。跨境支付也可以国民收入和外汇积累，对外投资，合理使用外汇，对外输出的投资基金，巩固本国货币汇率，提高其支付外部作用的能力。

与跨境支付有密切关系的另一个概念是国际收支。跨境结算支付通过的国际收支资金的国际贸易统计流量。 IMF规定的国际收支概念：国际收支是一种统计报表，系统在一段时间内经济主体和世界其他地区记录交易。居民与非居民之间的交易大部分。目前的国际收支平衡表的项目分为四类：经常项目，资本和金融项目，储备资产和净误差与遗漏项目。现如今：我国的经常项目已全部实现对外开放，为加快人民币国际化进程，资本和金融项目下的外汇流通也将逐步开放。

2.1.2全额结算与混合结算的概念

在跨境支付结算的相关理论中，有一个非常核心的理论知识：“支付结算模式”。打个比方，搭建了资金流传的高速公路，运用何种方式把资金用A运输到B，就是所谓的结算模式问题。当资金流转发生多笔，或资金流转方涉及两者以上，采用何种结算模式？跨境支付结算模式的主要两种。

支付结算支付系统为每个业务进行通信，而不是总借的，贷款人在指定时间点扣除。结算发生在不同的时间支付结算分为：

（1）结算的时间。该系统运行在指定的时间过程中发生计费。

（2）实时结算。可以随时在系统运行期间进行，支付指令随时发送，属于指令处理和同步RTGS当前的金融结算资金转移。实时全额结算方式可以看作是资金在系统中持续传送，可以提供日间不断地最终结算。由于具有连续地日间最终结算的能力，RTGS可以减少甚至消除银行间的结算过程的风险。

在实时全额结算方式下，各家参与者都要保证自已在系统的清算账户上有足够的支付金额。该系统的优点是支付效率高，支付指令从发出到最终结算之间的时间较短，责任明确，有利于支付风险的控制；缺点是参与者在支付系统中占用的资金比较多。

净额结算是指证券登记结算机构参与人居单位，扣除买卖交易其资产负债，净网组织获得参与交付结算系统的人。净额结算可分为单边净额结算，双边净额结算和多边净额结算三种形式..

1.单边轧差：指一笔付款从一个参与者至另一个参与者

例：A银行账户目前余额为100万，B银行账户目前余额为80万，A银行要付给B银行30万，通过chips的单边轧差清算后，A的账户中减少了30万，余额变为70万，B的账户中增加30万，变为110万。

A银行

账户余额：100万

B银行

账户余额：80万

30万

账户余额：70万                          110万

-30万

单边轧差

+30万

图2-1 单边轧差示意图

2.双边轧差：指在两个清算参与者之间进行两笔或两笔以上的付款清算。

例：A银行账户目前余额为150W，B银行账户目前余额为250W。现在A银行行要向B银行支付3笔付款，分别为30W，10W和40W；B行也要付给A行2笔付款，分别为20W和50W。CHIPS轧差方式并不需要逐笔进行清算，而是通过轧出一个净值，即A行付给B行总额为80W，B行付给A行的总额为70W，两者之间净值为10W，所以只需要从A行账户付款10W给B行即可。结果A的账户余额变为140W,B的账户余额变为260W。

A银行

账户余额：150万

B银行

账户余额：250万

30万

40万

10万

20万

50万

80万

70万

10万

账户余额：140万                 260万

-10万

双边轧差

+10万

图2-2 双边轧差示意图

3多边轧差：指在三个或三个以上的参与者之间进行三笔或三笔以上的付款清算。

例：A银行账户目前余额为300W，B银行账户目前余额为250W，C银行账户目前余额为260W。现在A银行应该支付给B银行2500W，B银行支付给C银行2600W，C银行要付出A银行2250W，以B银行300W。在交易结算模式下，A，B，C三个银行款项超出了他们的平衡，这些款项不能得到解决，只有三家银行继续以弥补账户余额的清算。但CHIPS多边净额结算方式可以计算出，A外资银行要向外付出250W，B银行应接受到200W，C银行应该接受到50W。因此，通过多边净额结算，结算7650W的业务只是需要运营810W可用资金就完成了。

A银行

账户余额：300万

B银行

账户余额：250万

2500万

2250万

C银行

账户余额：260万

图2-3 多边轧差示意图