阿布扎比投资局（Abu Dhabi Investment Authority，简称ADIA）是中东地区最大的主权财富基金之一，也是全球最大的主权财富基金之一。

一、关于ADIA的基本情况

发展历史：ADIA成立于1976年，最初是为了管理阿布扎比的石油收益而设立。随着时间的推移，ADIA逐渐扩大了其投资范围和规模，成为全球知名的主权财富基金。

管理规模：截至2023年，ADIA管理的资产规模达到了9840亿美元，使其成为全球第三大主权财富基金。

资金来源：ADIA的资金主要来源于阿布扎比的石油收益，这些资金被用于投资以实现长期增值。

投资策略：ADIA的投资策略是多元化和长期的，涉及公开市场和私人市场。它在全球范围内投资于股票、固定收益、房地产、私募股权和基础设施等资产类别。ADIA的投资组合配置可以细分为多个板块，包括发达市场的股票、新兴市场的股票、小盘股、国债、信用债、金融另类投资、房地产、私募股权、基础设施以及现金。ADIA的投资策略灵活多变，但本质都围绕着建立多元化、长期关注的投资组合。

二、ADIA的组织架构

ADIA的组织结构设计旨在支持其全球投资活动，并确保其能够有效地实现长期投资目标。

董事会（Board of Directors）：ADIA的最高决策机构是董事会，负责制定整体战略和风险回报参数。董事会成员包括主席、董事总经理和董事会成员，他们由阿布扎比酋长国统治者任命。董事会定期召开会议，审查基金的表现，但不涉及日常的投资或运营决策。

董事总经理（Managing Director）：董事总经理负责执行董事会制定的战略，并管理ADIA的日常事务。董事总经理是ADIA的法定代表，负责投资决策。

投资委员会（Investment Committee）：投资委员会协助董事总经理管理投资相关事务，由董事总经理主持，成员包括所有投资部门的执行董事。

组织结构：ADIA的组织结构包括多个专业团队，这些团队负责构建投资组合，并在资产配置过程中设定的参数内运作。投资部门负责在多个地区进行投资，并对投资提案的发起和推荐拥有一定的酌处权。支持部门结构则确保业务在所有层面上高效运作，以追求ADIA的投资目标。

投资部门：ADIA的投资部门包括核心投资组合、股票、私募股权、房地产、基础设施、另类投资和固定收益等部门。这些部门负责在全球范围内构建和管理投资组合。

支持部门：支持部门包括中央投资服务、运营、人力资源和信息技术等部门，它们为投资活动提供必要的支持和服务。

三、ADIA对中国的投资情况

阿布扎比投资局（ADIA）在中国的投资案例包括多个领域，涉及股票市场、私募股权、基础设施等多个方面。以下是一些代表性的投资案例和总体投资规模的信息：

股票市场投资：ADIA在中国A股市场有多笔投资，截至2023年二季度末，ADIA成为26家A股上市公司的前十大流通股股东，总持股数4.7962亿股，总持有市值达77.35亿元人民币。其中包括紫金矿业、东方雨虹、海大集团、恒立液压、云铝股份等知名企业。ADIA的投资风格倾向于逆向操作，即在市场底部阶段加仓，偏好周期行业和具有增长潜力的公司。

私募股权和基础设施投资：ADIA还涉足中国的私募股权和基础设施投资。例如，ADIA投资了全球顶尖的物流管理公司之一安博所管理的平台，该平台在中国打造了一流的仓储设施，提升了城市间的物流服务。

新能源投资：随着全球能源转型的推进，ADIA也在加大对新能源领域的投资。例如，沙特阿美（与ADIA同属中东资本）在2023年3月斥资246亿元人民币买入荣盛石化10%股份，以及在同年9月与东方盛虹签署框架协议，拟持有盛虹石化少数股权，显示出中东资本对中国新能源产业的关注和投资。

独角兽企业投资：ADIA也对中国的独角兽企业进行了投资，包括对滴灌通、英雄体育VSPO、SHEIN、京东工业等公司的投资，投融资事件涉及金额超过200亿元人民币。

总体来看，ADIA在中国的投资规模较大，且投资领域广泛，从传统的能源化工到新兴的新能源、高科技和互联网行业，都有所涉及。这些投资不仅反映了ADIA对中国市场的长期看好，也显示了其多元化投资策略的实施。随着中国与中东地区经济合作的加深，预计ADIA在中国的投资规模和范围将进一步扩大。