一、长辈手中一只凄惨的“老基”
上周周末的时候，刚好碰到一位亲戚，在等吃饭闲话拉呱间隙聊到基金的话题，她一个劲的拍大腿说基金定投都是骗人的啊，投了那么久收益就那么点啊！原来她07年底的时候开始定投（虽然这也是个有些悲伤的起点），听人说基金定投不要那么快取出来，放越久越值钱，而之后几年基本都是浮亏的情况，后来她索性就眼不见为净了。而去年4月份的时候看了收益，高兴得不行，寻思着果然得放的久啊，终于到了收获的季节，结果没多久，股市一路下行，她又想再等等后面应该还会回升，一来二去……后面的事情不用说你们大致也猜到了。
07年底到现在已经8年多了，按理说亲戚她已经够耐心吧，可不是说定投时间越久越能体现基金的价值吗？怎么会怎样？
我们先看看07年-15年股票市场大致的样子吧：
在这8年多的时间中明显是经历了一个完整的市场周期，在波动中完成了牛熊的转换，本来在2015年，多年的媳妇终于要熬成婆了，结果错失了最佳的赎回时间，又从牛市一屁股摔到现在3000点左右晃荡了。
我们再来看看关于不同时间点的收益情况吧，恰好亲戚买的是最能反应市场的沪深指数型基金，按照亲戚每个月定投1000元来计算，复盘模拟数据是这样的：
从上面这个表格中就可以很清楚的看到，不同赎回时间对基金定投收益的影响：
1、2015年中期：这个时候恰逢市场这如火如荼的时期，亲戚如果这时候将养了7年多的老基全部赎回，平均年化收益就是21.68%，算是一个不错的成绩了。
2、2015年8月：2个月后，市场开始急剧下行，其实若这时果断收手，也能有个平均年化15.78%的收益率。只是那时亲戚对这只老基爱的深沉啊，熬了这么多年自然希望它能利益最大化，结果继续握在手上。
3、2016年8月：这一年来整体行情在经历过一波牛市后，疲态尽显，一路跌跌撞撞到现在3000点左右。尽管还是有10+%的收益，但可怜的老基从膘肥体壮，活生生地瘦了一圈。
从这个例子中呢，不难看出：定投基金并非就是两眼一闭，丢在那慢慢养着就可以赚个盆满钵满，“定投教母”萧碧燕的定投格言中有一条备受推崇：“傻傻地买，聪明地卖”，真正让基金定投充分发挥最大价值的关键点，就在于最后的赎回时间。为什么呢？我们继续往下看。
二、基金定投到底是怎样赚钱的？
首先，基金定投最根本的优势是平摊投资成本，降低风险。投资者只要坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额。长期坚持下来，平均成本自然会降低，从而无惧市场涨跌，最终获得不错的收益。
其次，大家投资中很关心的一点就是：风险。基金定投是不是都稳赚的啊？有亏钱的风险吗？
当！然！有！啊！
没有哪一种投资方式是没有风险的，只是定投常常作为一个长期投资的方式较其他方式来说，平摊了成本，从而平摊了风险。
事实上前面我亲戚的那个例子，也从侧面很好反应出定投中“平摊风险”这一巨大优势：亲戚开始定投的时间是2007年底，那可是近6000点的高位啊，假设亲戚当时是以一次性投入的方式购买，那即便是到2015年6月，账户上依然是亏损的，而以定投的方式居然可获得年化20%+的收益。
不少人在高点时喜欢采用了一次性投资基金的较为激进方法，一直被套牢，那么定投就不失为一个可以帮助大家一步步地从低洼沼泽中解套出来的绝佳方法。
三、定投过程中需要调整吗？
传统的定时定额基金定投虽然是一种很适合小白的懒人式理财方式，但由于没有考虑到市场的行情变化，会对投资者获取收益形成一定的局限。如果根据不同市场环境，在定投中适时进行调整，其实可以起到锦上添花的作用。
1、调整定投金额
简单来说就是一句话：越跌越买，涨时少买。这种方式的原理其实很简单：同样的投资金额，在市场下跌时买入的份额就多，相反，市场上涨时份额就相对少。如果你认可市场是长期波动上行的走势，那么越跌就越有机会。
现在不少银行或基金公司的的平台上有“智能定投”功能，也是采用这样的原理：选择某个指数作为参考，根据指数波动情况，系统会按照设置自动增加或减少定投扣款金额，如果觉得自己调整操作比较麻烦的朋友也可以尝试看看。
2、调整定投种类或组合
主要原理是根据市场所形成的趋势，将定投资金投入到不同风险的产品中。比如，在经济高涨的时期选择一些偏股型的基金，而在经济低迷的时候选择一些债券基金、货币基金等进行转换，或是将自己原本的基金组合进行份额调整，从而起到“上涨避险，下跌投资”的作用。当然啦，定投基金是长期的投资，不建议频繁进行定投种类的调整，买入卖出也需要手续费啊。
3、去粗存精
不少投资人往往手里有不同类型的几只定投基金组合，一看到其中某只赚钱了就赶紧卖出赎回，觉得落袋为安；而面对亏钱的基金，却长期持有不动，甚至最后眼不见为净就丢在那了。
其实呢，定投的过程往往需要几年，我们并不是说要从一而终握着一开始选择的基金，而是需要用我们的慧眼判断基金的优劣，当认定基金有优势潜力时，可增加投入资金；可如果行情一路大好，你定投的基金却还是萎靡不振，那么或许就得考虑换只“好基”继续养了。你想啊，你把能下蛋的肥鸡宰了，留着病恹恹的老鸡，这不有些本末倒置了吗？
四、如何聪明地“卖”？
基金定投中获利最核心的一步就是：赎回的时机，而在赎回中另外一个关键词是“止盈”。及时止盈退出将决定了你多年养基到底能卖出怎样的好价钱。所谓止盈点，就是你预先设置一个觉得满意的赢利点，比如20%，如果你觉得基金盈利超过这个点了，就可以将基金全部卖出，从而将数字变成实实在在的收（金）益（钱）。
另外，也可以选择基金的部分赎回，把该拿到的钱，先放一些到口袋。一种典型的方法就是“倒金字塔”卖出方式，比如在指数上涨到4000点、4500点、5000点等标志性位置时候，可根据自己的收益期望值，分批次递增赎回20%、30%……等比例份额，这样既可以规避一部分风险，又不会丧失后市盈利机会。
我们常常说，基金定投是一种长期投资行为，贵在坚持，但不少人却误解了一句话，认为只要设置几个参数，闭着眼睛就可以几年后坐等收钱了，事实上，基金定投需要长期这话是不假，更重要的则是：根据个人的收益预期和投资期限不同，设定适合自己的止盈点，并跟随市场趋势，选择合适的卖出时机。
从来没有一摊手啥都不管就可以赚钱的投资，你把钱放在银行也得关心利率啊。现在市场指数在3000点左右，可10年后说不定还在3000点左右，如果你到那时才去考虑卖基赚钱，那么恭喜你啊，你已经完美的错过了至少2个经济循环熊牛交替的卖基获利好机会。在基金定投中，耐心很重要，可纪律和市场更为重要，花开当折则须折，莫待无花空折枝哦。
