美联储主席去年的资产是两笔年金。——《美联储主席伯克南的个人理财并不是在装模作样》
年金
美联储前副主席本·伯南克在任期间可以说是金融界最有影响力的人，在个人理财计划方面，他非常重视使用年金。
伯南克必须披露个人投资，才能够担任美联储主席。这些公开披露的信息表明，他持有的股票和债券比例相对较低，而他的年金是最大的两笔重仓投资。
我马上产生了这样的想法：“难道他知道我并不知道的东西吗？”
“并不是所有的年金都是生而平等的。”年金有很多不同的类型，每一种都有自己独特的好处和缺陷，有些年金你确实应该痛恨，但是把所有年金都归为同一类，不假思索的歧视和痛恨是非常错误的，毕竟年金是唯一经受过2000多年长期考验的金融工具。
什么是年金
其实看过我的另一篇文章：投资营销谎言5：“退休金有国家养老金就行了”的读者应该知道，年金是指这样的一种金融产品：
年金是指等额、定期的系列收支。
而具体到养老年金，指的就是你一次性给保险公司一大笔钱或者分批给保险公司一笔钱，然后保险公司会保证在你达到一定岁数时，按照每月/每年的方式，定期给你一笔收入。
如果说比较抽象的话，我们可以来看中国人保的全民保养老保险：
在20岁的时候一次性投入10000元，那么除去每月分红之外（年分红约2.5%~3.5%），60岁后还可以每年领取1000元，如果活到80岁，累积可领约32500元-40000元
或者在20岁的时候选择每月定投2000元，投入40年到60岁；那么可以从60岁领取开始，每月领取约6500至终身。总投入2000*12*40=96万元，活到80岁的总收入为6500*12*20+150000=300万（150万的分红为中档收益估计）
不论发生什么，都能稳赚3倍-4倍收益，看起来很美好是不是？
等等，年金这么好的吗？
其实也不全是这样，年金之所以回报看起来很高，主要是因为时间跨度很长，所以有两个不确定性因素在等着我们：
1 长期的投资回报率低。在过去的高利率时代，养老年金的年收益率曾经高达过10%，换句话说，40年后你领取到的不是4倍，而是35倍+的投资回报率，如果你投入100w，退休的时候一次性就能领取3500w！不过，随着低利率时代的到来，目前的年金产品的长期收益率一般保持在2.8%-4%之间。
2 未考虑通货膨胀等货币贬值因素。因为通货膨胀和货币超发等因素，过去40年中，中国货币的贬值速度是远超10%，真正的购买力贬值约为每年13%。这就导致了，即使现在看上去很多的钱，等你退休了之后，也未必够你花。
所以，年金并不是最好的投资资产，比如：80年代的万元户，可以买2套北京的房子，一万变千万；但是在年金等其他金融产品中，可能只会变成50万。
年金的优势
年金并不是一个会有高回报率的投资资产，当然，如果你对自己的身体健康情况非常自信，能够远超同龄人的平均寿命，那又是另外一回事了。
所以，我们买年金的目标是为了什么？
1 为了收入。这是我们投资的最终目标之一，房子、股票、黄金等资产并不能当钱花，很多破产的高资产人群，都是因为被几千几万块的流动性所压垮的。所以我们投资的目标就是收入，就是现金流，这是让我们安心的保证。
2 为了强制性储蓄。除了年金之外，还有货币基金（如余额宝）、定期储蓄、债券基金等资产，可以达到相同等级甚至更高的投资回报率；但是这些产品有一个特点，就是流动性较高，你可以随时在需要的时候变现，来解决当前的问题——如果你这样做的次数多了，你会发现你并没有存下一分钱。年金会将你的钱直接划到保险公司，所以，无论如何，这笔钱都是你最安心的储蓄。
3 为了进行科学的资产配置。我们买入一项资产，要充分考虑自己目前的情况和资产的特点，比如风险收益情况，现金流收入、是否方便继承等情况。我们应该在考虑以上因素之后，充分发挥年金保险在资产保全、现金流锁定、有效传承等方面的作用。
年金的收益率太低？
在我们本次旅程的下半场，我们将会对比传统的收入年金和较新型的年金（固定指数年金），固定指数年金提供一些最高的和最吸引人的收入，保证其不低于任何其他金融产品，与此同时提供100%的本金安全保护。
等你完全掌握了年金这种工具，你的心里肯定会非常宁静——因为你知道每个月你打开信箱时，就会收到一张支票，而你不用为了得到这张支票而工作。
金融理财系列
参考链接：
参考文献
