注：我的股票实盘完全在抄老唐的作业，周记是学习本周唐书房和自己思考的记录。

本周交易

7月27日在6.05元买入约1%的分众传媒，资金来源于老婆的半年奖。

当前持仓

目前持有腾讯控股40%（31%），贵州茅台17%（13%），洋河股份16%（13%），古井B7%（6%），陕西煤业9%（7%），分众传媒10%（8%）。

注：括号内为占总仓位的比例，在自己做出决定只抄老唐作业后，其他持仓就为类现金，在品种进入理想买点时调仓换股。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

附：上期数据

收益

本周实盘净值下跌4%，2022年年内收益从上周的-2%跌至本周的-6%（四舍五入）。

注：①实盘年度收益率及年化收益，按照且慢小账本数据。

②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，数据略有低估。

重要事项

1.茅台透露上半年基酒产量为历年最好

本周茅台召开上半年工作会议，董事长丁雄军说“生产产量实现近年最好”，“下半年生产经营工作要全力打赢【九大攻坚战】，压实安全生产责任，奋力拼搏，确保完成全年目标任务，要落实好生产高质量发展实施意见年度任务和【质量立企】实施意见年度任务，整体提升集团产品质量，深化生产质量攻坚。”

丁董的发言告诉我们的是：上半年茅台基酒产量实现了近几年里最高产量（但还不是历史最高），质量和往年差不多，甚至可能略有降低，所以，表扬产量，强调下半年的生产质量。

感悟：产量近年最好，还是一个值得高兴的好消息，因为对于茅台来说基酒产量很关键。

2.古井贡酒中报业绩预告

本周，古井贡酒发布中报业绩预告。上半年公司实现营业收入90亿，同比增长28.5%，实现利润总额26.8亿，同比增长41%；实现归母净利19.2亿，同比增长39.2%；扣非归母净利为18.9亿元，同比增长41.2%；上半年末账面合同负债34.3亿元，同比增长55%。

去年年报里，公司给的增长目标是：2022年计划实现营业收入153亿元，计划实现利润总额35.5亿元。

上半年已经实现90亿营收和26.8亿利润总额，分别完成计划的59%和75%。这组数据简直亮瞎眼，完全超预期。

感悟：古井贡业绩超预期，我还是想买入古井贡B。

3.阿里申请联交所双重主要上市简评

阿里这是未雨绸缪建退路，万一如果在美国被强制退市，可以转到香港正常交易。

上周，美国证监会主席刚刚公开表过态：对中美双方关于中概股会计底稿问题达成协议没有信心。

阿里申请双重主要上市，是一箭双雕一石二鸟一举两得的事情：第一建了一条退路，第二给中方在中概股会计底稿谈判问题上增加一个筹码。

中M关系，现在是自1972年建交以来的冰点。

感悟：这或许是很多中概股的选择。

4.本周政治局会议精神简析

1）疫情：相比4月的表述，增加了“特别要从政治上看，算政治账”的提法，这是提醒全国上下，不要对“放松管控”抱不切实际的幻想。

2）经济目标：本次会议提出“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果。”“经济大省要勇挑大梁，有条件的省份要力争完成经济社会发展预期目标。”

有条件的努力实现原预期目标，没条件的就不强求了，反正全国全年尽量做到最好，不需要实现原本设定的5.5%增长目标。为此，一些刺激政策的规模和力度，就不那么着急了。

3）房地产：增加了明确的“保交楼”表述。说明断供、烂尾等因素已经惊动了最高决策层。

4）平台经济：会议要求，要推动平台经济规范健康持续发展，完成平台经济专项整改，对平台经济实施常态化监管，集中推出一批“绿灯”投资案例。

5.分众分红时间披露及买入安排

本周，最后一家下属非控股子公司宣布分红：下周二晚上红利到账，每股0.13元。

关于分红资金去向，应该是和中签的新股开板后一起给腾讯。

最近市场上普遍的情绪比较悲观，网上批评老唐的声音也多了。所以很佩服和感激老唐，能够隔离这种情绪的影响，依然带着我们这群小白奔向财富自由，这或许就是属于看到了这个世界的黑暗，但依然相信美好的存在。

6.关于类现金的安排

自从6月初做出全盘抄老唐作业的决定以来，除股票仓位其他的都属于类现金。

当时的想法是等有股票进入买点，则无条件卖出其他仓位，进行补仓。

所以我还是要不忘初心，站在这个时点，至少腾讯和分众进入了买点，所以下周一就需要卖出部分仓位，作为加仓的资金来源。

对于腾讯，等自己的新股开板卖出后进行买入。

再有富余资金则买入分众。