用正确的姿势买合适的基金，赚钱是大概率的结果。

首先，我们要明白，基金都分为哪些种类。

一般我们投资的基金分为几类：货币基金、债券基金、股票基金。

货币基金就是余额宝这种，每天都能看到收益，可以随时花随时存取的。一般收益率在2%-3%。

债券基金主要投资国债、公司债券、可转债等各类债券，有的会包括小部分股票。收益率一般在3%-8%，包含股票比例越高，收益也就越高。

股票基金以投资公司股票为主，也会包含一小部分债券和存款等。股票基金长期收益率能达到10%以上。

咱们大多数人的想法，买基金的目的是为了跑赢通货膨胀，获得较高收益。

防止贬值，应该选哪种基金呢？

根据国家统计局发布的中国统计年鉴，最近40年，我国城镇居民消费价格指数，每年增长约5%，也就是消费品价格增幅5%。城镇居民可支配收入及商品房住宅价格，长期年化增长率约7%。

也就是说，我们的投资收益率高于5%，才能跑赢通货膨胀；收益高于7%，才是为我们真正创造额外收益。

按我们上面介绍的基金种类，包含股票的债券基金以及股票基金，收益率都能达到7%的门槛。

我们先看下债券基金的情况，包含股票的债券基金，一般叫做混合债券基金。这种基金一般包含20%以内仓位的股票。这种基金的特点是即有债券的稳定性，又能获得股票的长期收益。

我们可以挑一个混合型债券基金，在这十年的表现：

可以看到，基本十年的时间，净值都涨了100%以上，年化收益在8%左右。这也是混合债券基金的标准走势。

并且因为债券配置比例较高，也有相对较高的稳定性，买了持有一年以上很少会亏损，因此也有一个称号叫“固收+”基金。

另一个选择，股票基金，或者叫混合型基金，因为配置了更高比例的股票，长期收益比债券基金更高。

我前几天统计了下，2010-2020年获奖的激进型和混合型基金，在最近十年，这19个获奖基金平均涨幅235%，年化收益约13%。

单从收益率来看，股票基金比债券基金要高上不少，那是不是股票基金就一定更好呢？

其实也不一定，我们还要考虑一点：持有体验。

收益越高，风险越大

虽然股票长期来说收益比债券高，但因为平时受市场情绪波动，在一两年时间内可能会发生大涨大跌。

我们可以看一个股票基金的近十年走势：

大多数股票基金都是这样的走势。只看数据的话，收益很高，但和债券基金相比，上下浮动很大。可能在一两年时间内经历暴涨暴跌。

这也就是为什么，有人买基金能在一两个月的时间内，赚到那么多钱。

那么，这种股票基金还会继续涨吗？

我们可以参考代表市场平均情况的沪深300估值水平，来看目前股价和过去的经验相比，整体是便宜还是贵了。

根据估值数据，目前沪深300的市盈率PE，在历史92%的高点上。换句话说，目前股市整体价格高于过去92%的情况。

虽然我们无法预测股市将来走势，但从目前情况来看，整体风险还是大于机会的。

如果自己的钱有三年五年的时间不用，买了可以一直放着，那买股票基金是完全没问题的。对于优秀的基金来说，只要持有时间长，肯定是能获得较高收益的。持有时间越长，就越不容易被短期的波动所干扰，获得越高的长期收益。比较理想的持有时间，是在五年以上，经历过一轮牛熊，大多都能获得10%以上的年化收益。

如果这笔钱在三年内应该会用到，那配有部分股票的债券基金就是更合适的选择。因为大部分配置了债券，就算股票在一两年的时间内会下跌，跌幅也有限，有经验的基金经理也会对基金风险进行把控。债券类基金走势平稳，持有一年以上基本都能获得正收益。

最后，是否要采用定投的方式买基金呢？

定投最适合上班族的一点在于，我们储蓄较少，并且每月有稳定现金流。这样，定投就等于把每月现金流结余的部分来买基金。

如果手上有一笔积蓄要用来投资的话，没有必要再刻意追求定投。因为我们没法判断，未来股市的走势到底是U型还是∩型。

买入并持有，就是买基金最简单的方式。

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最后还是提醒一下，股市有风险，入市需谨慎。过往的业绩不能代表将来收益。投资的关键在于挑选最适合自己的基金，然后长期持有。