股票型基金之被动型基金(指数型基金)



1. 指数的作用:用来衡量集体的整体水平的指标(平均成绩)

2. 股票价格指数:用来描述股票市场总体价格水平变化的指数

3. 各国具有代表性的指数:标普500指数、日经225指数、德国DAX30指数、法国CAC40指数、英国富时100指数、香港恒生指数、台湾加权指数、新加坡海峡时报指数、印度孟买SENSEX30指数

4. 中国具有两个交易所(上海和深圳)

上海(沪):上交所为主要的,大型企业上市;

深圳(深):深交所一般为民营的中小板块上市;

    a. 国内综合指数(类似于学校利用平均分衡量学生整体水平,包括上证指数和深证指数):

        i. 上证指数(上证综指):上海证券综合指数的简称,反映上海证券交易所所有上市股票价格的总体水平及变动情况。衡量股市最重要的指标

        ii. 深证指数:衡量深交所的股票价格总体水平及变动

        iii. 沪深综合指数作为指数基金的缺点:

            1) 存在一定的失真空间;

            2) 所包含的股票参差不齐

    b. 成分指数(类似于学校分的重点班):根据科学客观的选样方式挑选出样本股所构成的指数,计算只考虑流通股,不考虑非流通股

        ii. 深成指:主要代表深证的中小盘

        iii. 深证100指数:由深证证券市场流通市值最大成交最活跃的100只成分股所编制的股票指数,主要代表深证的大盘股

        iv. 上证50指数:最大的大盘指数,挑选范围相对小,只挑选市值最大的50只股票,全部都是清一色的大盘蓝筹股,也称为蓝筹中的蓝筹,每半年更新一次,把业绩不达标的剔除。

        v. 上证180指数:大盘指数,最能代表上交所核心优质上市公司的指数,行业分布相对均衡,从上交所抽取的是最具有市场代表的180只样本股,代码为000010

        vi. 沪深300指数:大中盘指数,从沪深两市综合选取300只股票,反映沪深两市大盘整体面貌的指数,比上证指数更全面更真实。

        vii. 中证500指数:小盘指数,挑选标准:剔除沪深300成份股,剔除沪深300以外是指排名前300名,剔除交易最不活跃20%,选出市值排名最高的500个。

    所以购买沪深300和中证500就能买到基本所有的沪深优质大中小盘的股

    d. 指数体系:

        i. 跟踪大盘股中证100指数+跟踪中盘股走势的中证200指数构成沪深300指数

        ii. 跟中小盘股走势的中证500指数+跟踪中盘股走势的中证200指数构成中证700指数

        iii. 中证700+中证100构成跟踪大中小盘整体走势的中证800

        iv. 中证800剔除掉,构成中证1000指数,小市值股票

    e. 深证还有两个独立的板块:

        i. 中小板:风险为所有A股上市公司中最高的,波动剧烈

        ii. 创业板:风险为所有A股上市公司中最高的,波动剧烈,不要轻易碰

        iii. 次要指数:

            如深交所开发的国证系列指数和巨潮系列指数,申万宏源证券公司开发申万XX指数, 世界四大公司开发的指数:英国开发富时中国系列指数、道琼斯中国系列指数(道琼斯中国88指数)、标准普尔公司开发的标普中国系列指数(标普中国500)

        v. 行业指数:如军工指数、医药指数、金融指数(银行指数、券商指数等)、地产指数等

        vi. 各个行业和在一起的:如TMT行业指数(科技媒体通信指数)

        vii. 风格指数:中小盘等股票

        viii. 主题指数:如人工智能指数等

        f. 如何查找指数:

            i. 上交所:www.sse.com.cn

            ii. 深交所:www.szse.com

            iii. 中证公司:www.csindex.com.cn

5. 指数基金概念:根据特定的指数的成分股来配置股票的基金,属于被动型基金

6. 中国第一个指数基金:华安上证180指数基金

7. 什么样的指数基金才算优秀的指数基金?

    a. 考量标准:对于指数的跟踪误差的大小

    b. 查找:在天天基金网站中查看跟踪标的和跟踪误差,一般指数的日跟踪误差都在0.5%以内,优秀的指数基金能缩小到0.1%到0.05%以内。而年度跟踪误差一般不超过1.5%。

8.建议不要购买主动增强型指数基金,因为主动增强型基金允许基金经理有一定的支配权,对指数跟踪不准确,可能加大风险;此外指数基金的优点是便宜,管理费相对较低,只有0.5%,而主动增强型指数基金比普通指数型基金要高;而且指数基金不需要频繁买卖,帮助普通投资者取得市场平均收益。建议投资就要投纯的如股票型基金、纯债基金、指数基金

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