最近三个月极为忙碌，主要是为了落地文化产业而整合资源，自然需要面见各领域的精英，不管是我个人的成长还是项目的推进，获益极大，交流过程中通常都会谈到我比较专业的资产配置部分，术业有专攻，金融领域之外再精英的人在财商方面的基础知识也颇为欠缺，有的人关于财富的理解甚至还存有盲目性和危险性。

我之前曾写过系列财富投资相关文章，资产配置最核心的功能是抵御风险达到保值，在保值的基础上再说增值。这一点就和广大国人以为的概念不同，正是基于核心目的，所以配置结构应该是金字塔型，顶端是股权、外汇、期货等高风险高收益的投资，达到资产增值的目的；中间是不动产等抗风险资产，上升通道的时候可以再融资、资产增值，经济增速放缓的时候也有一定风险防御；金字塔的低端，也就是资产配置风险最低的部分，像保险、债券、定期存款等，基础稳定，整个财富金字塔才会屹立不倒。

一般情况下，保险、存款、债券、货币基金等低风险资产和不动产等抗风险资产一共要占总资产80%左右，我们说资产配置就是“占金融品种的便宜，占各国政策的便宜”，根据不同的经济周期调配低风险资产和抗风险资产的比例，经济好时（其实是货币宽松）不动产占比加大确保增值收益，经济低迷是加大债券、保险、存款的比例，都在20-50%之间调配；而高风险的股权、股票、外汇、期货等资产比例最低，财富积累是大周期的事情，所以才以保值为核心目的，根据资产的风险度由低到高的金字塔型结构确保安全性和稳定性，家族财富才能传承下去。

回答这个问题：资产配置、财富管理的目标是什么？

如果你的答案就是“财富自由，时间自由”，那么恭喜，和我聊过这么多的精英一样，其他方面很厉害，只不过在财商方面缺乏一些专业训练。一般情况下大众所理解的“财富自由，时间自由”是“不用工作也有大把钱赚”，乍一看好像是对，可问题就出现在这，中国的高净值人群错把财富管理理解成财富的被动增值了。

中国目前财富管理领域良莠不齐，我们经常看到所谓理财规划只不过是单纯讲资产保值或者投资收益，都有失偏颇。资产配置的目标无非就是第一保值，提前确保自己和家人高品质的生活水平。意外险、重疾风险和养老保障等都是必要的保障，不动产既可以抗风险还能产生资本增值，有的还可以产生正向的现金流，而债券和定期都可以产生一定的收益，有了这些准备，无论什么风险来临，这些保全类资产至少可以让家人锦衣玉食。第二就是在保值的前提下，在可承受的风险范围内让资产尽可能地增值，参与股票或是股权投资，以小博大，最大概率的增加收益。

高净值人群即便什么也不干，掌握的财富一辈子也用不完，只不过有的心中有情怀，有的是习惯了做事闲不住，有的开始忧虑于时代变迁、担心财富守不住，有的就干脆找一些体制完善、阶层固化的地方享受余生还能最大限度保有财富，所以移民到发达国家，不管如何选择，最根本的原因是财富的传承。高净值人群在享受财富给自己和家人在物质上保有高品质水准的同时， 最自然的需求当然是希望能终身享受这样的物质生活水平，这是人性，历史上那么多帝王企图长生不老就是这样的原因，自己能享受先保证自己，实在抗不过宿命考虑传承。

国外有成立慈善基金的做法，因为欧美等发达国家慈善制度的透明度及操作的规范度都比较健全，尤其是巨额的遗产税和慈善的免税制度使财富所有人有较强的做慈善的意愿。从人性上来讲，高净值人群最后是希望把持续累积的财富传给指定的人，这就是定向传承。从现在开始就要意识到一点：现在的财富是我的，但将来可未必是我的！

我们经常会见到由于不了解财富管理、身后留下的资产让亲人反目，酿成人祸，大众以为“财富自由，时间自由”的资产配置，其真实意义及承担的主要目标正是传承。

国人父母打拼了一辈子，对孩子难免宠溺，最常说的一句话是：“以后全是你的”，这会对孩子的成长产生什么样的影响？我跟妻子从儿子六个月开始就带他到处跑，刚会说话就参与我们的商业活动，和我们一起接待客户，我们从小灌输的理念是自己赚来的财富才是自己的，父母的就是父母的，这样可以培养他最重要的一个理念：这世上没有不劳而获这回事，即便亲如父母。事实上我们的财富会以家族信托、保险来做传承，当然会做慈善基金来回馈社会，这就是针对传承做的配置规划。

资产管理是大周期的规划，可不仅仅是财富自由，再大的财富也有可能在时代更迭中一夕尽丧，所以财商训练不仅有益自身，更有益家人。