相信有不少朋友第一次接触到理财的概念，除了鼎鼎大名的余额宝之外，很多都是因为这几年风头正劲的P2P。
从早几年传说中的低风险高收益，到近些年的骗局、跑路，关于P2P的流言纷争从未停止。2016年8月24日银监会、公安部等联合出台了“史上最严”的网贷新规，留给P2P公司一年的过渡期。如今8月将至，P2P公司将面临最严格的大考，而对于身处其中的投资者来说又意味着什么呢？
在当前这个特殊时期，了解P2P变得格外重要。今天的分享会全面阐述对于新手来说需要知道的P2P知识，帮助大家理性决策、谨慎投资。
一、P2P从哪里来？到底是个什么东西？
P2P是Peer-to-peer lending的缩写，指的是个人之间的小额借贷。它最初的雏形起源于1983年孟加拉国著名的银行家、经济学家尤努斯创建的格莱珉银行。
尤努斯博士认为现代经济理论在解释和解决贫困方面存在缺陷，因此他通过格莱珉银行开展无抵押小额信贷业务，鼓励小额存款，并把吸收的存款发放给需要贷款的人。
尤努斯博士通过这种方式，帮助数百万人摆脱了贫困，间接影响了数千万人的金融理念，还因此获得了2006年度的诺贝尔和平奖。
简单解释下这个高大上的故事：做小本生意的普通百姓，是很难从银行这种大机构获得贷款的，而自己事业一直受限于资金的短缺。所以格莱珉银行最开始只是半公益性质的为这些中小企业提供贷款，没想到这些小公司竟然非常诚信。因为平时没有获得资金的渠道，这些中小经营业主格外珍惜来之不易的机会，按时还本付息，因此吸引了更多的人来存款，从而形成了良性循环。
2005年在伦敦诞生了全球第一家P2P平台Zopa。在Zopa网站上，借款人列出金额、利率、期限和用途，投资者根据借款人给出的信息搜索适合自己的贷款产品。Zopa则向双方收取一定的手续费，自己不设立资金池，不赚取利息差，当然也不承担风险。
简单的说，就是一帮人想借钱（用于还信用卡、消费、企业经营等等），而另一帮人手里有闲钱想获得比较高的收益，这个时候Zopa就说：“想借钱的来我这里登记，把该写的信息写清楚；想投资的来我这里看信息，选择符合自己预期的。借多久，利息多少都是你们的事，钱也不会走我这边，Zopa为你们牵线搭桥，就收点介绍费吧。”看，像不像中国最普遍存在的民间借贷？中间的介绍人偶尔收点辛苦费，这就是P2P平台。
你买P2P的产品，本质就是把钱借给别人收利息。日常我们熟悉的P2P公司就是个中介。
请注意，这是P2P原本应该有的样子，但是进入中国后，好像大部分都跑偏了，接下来我们来谈这个。
二、中国P2P为啥有些不一样？
用速生速死用来描述过去两年中国P2P行业的血雨腥风真的再适合不过。e租宝事件、大大集团资金链断裂、侨兴债违约事件等等，让无数投资者付出惨痛的代价。（感兴趣的可以搜索相关事件，情节比故事书还跌宕起伏！）
这里列举几个P2P平台最常见的风险：
1、自融自贷：平台拿了投资人的钱，并没有出借给借款人，而是把钱全部用来投向该平台所在公司的项目。而所谓的借款人都是伪造的，平台只是一个为自己公司获取项目资金的工具而已。其中的风险就在于一旦项目出问题，别说利息，就连投资者的本金也会打水漂。
2、长拆短：举个例子，A公司问某P2P平台借钱，金额500万期限6个月，可是该平台上卖得最好的产品是1个月和3个月的，所以P2P公司就把这500万的借款拆成三个期限长短不同的产品：200万1个月，200万3个月，100万6个月。卖给投资者以后，就获得了500万资金。
一个月后，买“1个月理财”的投资者要拿回本金与利息了，共计200万多万，而A公司的500万的借款要再过五个月才能回来，P2P公司这时该怎么办呢？要么自己垫钱，要么就继续卖产品，用新投资者的钱先进行垫付。
这种模式最大的风险在于，一旦没有新的投资者进来，平台就很有可能出现资金链断裂，无法兑付投资者的本息。
3、诈骗：这类平台的目的就是想捞一笔走人的，所以常常会以高收益、低风险来吸引用户，一旦达到目的就直接跑路。
为什么看似互利互惠的P2P一来到中国就变味了呢？
首先，中国目前的征信体系还不完善，有时候不诚信的行为收益颇丰却代价很低，自然有人愿意铤而走险。
其次，P2P在国内呈爆发似的增长，行业监管一时没跟上，让许多别有用心的人钻了空子。
再有，国内外P2P借款人的情况有很大区别。以美国为例，P2P大部分借款人是个人，主要用于偿还信用卡。而国内向P2P平台借款的主要是小微企业或者一些在银行贷不到款的公司，因为拿不到便宜的资金，所以只能在P2P平台上以20%甚至更高的利率贷款。直白点就是银行觉得借钱给他们风险太大，所以他们就上网向毫不知情的普通投资者借钱了呗。
去年8月，万众瞩目的网贷新规（《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》）终于落地，其中规定了个人、企业在P2P借款金额上限：
此外还有各种详细的规定，例如：要求所有网贷都要接受备案管理，接受银监会、地方金融监管机构双重监管等等。
那按照规定整改不就行了么？实际情况或许并没有那么乐观。
“2017年2月17日，在地方监管部门举行的一场闭门培训会上，来自监管部门的权威人士透露，从现场检查情况来看，目前广东地区没有一家平台是属于合规类平台，平台几乎都要面临整改。”（21世纪经济报道）
纸面的东西落不到实处也只是空谈。
虽然最近已不太听得到某某平台卷款跑路的新闻，感觉太平了不少，但是P2P行业实际上却是暗潮涌动，新一轮洗牌即将到来。
三、当前对于投资P2P的建议
如果你想投资P2P，还从未实践过，那么现在最适合的做法就是等。
到8月24日，也仅有短短3个月的时间了，现在各个P2P平台都在为符合新规做各种各样的调整，里面的复杂程度真的不是普通人能想象的。
真心没必要用自己的真金白银去趟这趟浑水。到时候一定会有一大批不符合规定的平台被关停，坐等能够符合政策规定的优质平台自己浮上水面不是省时省力么？
总之一句话，兵荒马乱，别凑热闹。
如果你已经投资了一些P2P项目，那么现在可以做最关键两点：
1、检查项目到期时间，如果近期（5、6月份）有到期的，到期后最好先将资金转出平台。等到8月以后再说。
2、检查自己投资的平台有没有进行或完成银行存管。
根据银监会发布的《网络借贷资金存管业务指引》：2017年8月24日前必须完成存管。每家P2P平台，有且仅有一家银行作为第三方存管方。银行存管只是必备标配，网贷平台不得用存管银行进行营销宣传。
正是因为以后不可以用银行存管的名义来宣传自己的安全性，所以现在那些完成存管或者正在进行中的平台，一定会在显著位置狠狠的宣传自己存管已完成。如果你所使用的平台一点动静都没有，就要注意哦，最好尽快出逃，毕竟留给他们的时间已经不多了。
在监管落实后，不合规的小平台、骗子平台估计难以生存了。未来，P2P平台仅充当信息披露角色，帮助资金供求双方进行更高效的匹配。平台本身不得设立资金池（必须银行托管），不得涉及资金运作，也不参与担保。平台不能触碰资金，是中国P2P发展中至关重要的一环，也是这个行业未来长期健康发展的一大保证。
并不是说8月份以后全部的P2P平台都是安全的了，骗子是永远不会过时的！同时新规规定“平台不得承诺保本保息”，这是提醒大家注意投资风险的存在，非常重要。
如何选择合规合法的P2P平台？参考图片中13条禁令，如果有违规的都不适合投资。
此外，社科院每年都会公布风险测评名单，各大金融论坛也会有相关的测评报告供投资者参考。
监管到位自然要拍手称快，但同时也意味着P2P平台运营成本增加，导致收益率下降，回归到理性区间内。风险与收益必然是并存的，传说中的低风险高收益也仅仅只能是传说。
最后，可能会有人问，难道就把资金闲置三个月么，这也太浪费了吧。没错，在投资上，时间真的就是金钱。P2P仅仅是市场上众多投资品中很小的一部分，说白了就是把钱借给陌生人陌生企业收利息。还有更多的投资品（基金、股票、债券等）能提供更好的安全性或更高的收益率。分散投资是人人可以使用的对冲风险最好的方法，多掌握各种投资品的知识，合理进行资产配置，才是获取长期收益的保证。
