传统理财师模式存在的问题

随着中国中产阶级的人群增加，理财师这个职业越来越受到人们的关注。在我国大部分理财师依附于银行等金融机构下，依赖金融机构的客户资源和稳定的产品资源，为客户提供财富管理方案和建议。这是最开始的理财师的发展情况，发展久了之后，问题也逐渐显现出来了。由于理财师的收入是按照业绩分成的，所以很多理财师为客户提供产品周期短，客单价高的理财产品，这可能会违背客户的投资意愿，与客户投资风险需求不符，这种供需错位服务就容易激发理财师和客户之间的矛盾。

矛盾就会激发一部分理财师转型。部分理财师想要跳脱金融机构的规则束缚，想要真正为客户提供其所需要的理财建议。有一部分理财师就开始独立创业，但是在创业中也意识到自有资源十分有限。没有金融机构的品牌效应，很难吸引到新的客户群体，又要耗费很大的精力去维持老客户的关系。而且自己渠道获取的产品有限，无法为客户提供全产品理财服务，产品来源局限。

总结一下就是，理财师如果依附在金融机构，被金融机构的条条框框束缚，可能会导致理财方案和客户需求不符；理财师独立创业，缺乏规模化的专业运作和专业人员的结构配置，其发展空间会出现瓶颈。

“互联网+理财师”模式解读

随着互联网信息共享时代的来临，有一部分理财师选择第三方的互联网金融平台合作，这就形成了线上理财师的模式。

线上理财师平台一般都有四方面的功能：

1.平台直接连接客户和产品，压缩中间环节，降低了资产端的成本，有利于理财师、平台的双向收入。

2.庞大的金融产品库：金融产品数据库由各个金融产品发行方发行的产品和自己发行FOF产品组成，汇集了行业内金融产品和基金经理的相关数据，并实时更新。

3.客户资产配置的云计算服务：平台帮助理财师记录不同客户的不同需求。同时，平台能够根据实时监控理财产品的动向，根据高净值客户的情况，迅速计算出合适的资产配置比例，并为出现问题的客户推荐相应的产品。

4.助力理财师学习成长：平台组织专家团队编订针对理财师的学习读物，出版行业的研究分析；并针对热点发布研究报告；同时还会组织线下培训，邀请自身培训师参与讲座培训。

与传统金融机构相比，互联网理财师服务平台有两点优势：一方面是互联网信息获取成本低，能够帮助理财师迅速获得客源和产品。另一方面，传统金融产品销售的环节复杂，每级分销商都会收取一定佣金收益。理财师平台可以有效压缩中间环节，实现“产品-理财师-客户”的直接对接。渠道成本的压缩既提高了客户收益率，同时降低了资产端的成本。

有的平台想要刺激理财师的积极性，鼓励理财师独立创业，建立自己的工作室，塑造自己的品牌，平台帮助其获得客户和产品，这就解决了独立理财师的最大的客源和产品渠道的问题。

理财师VS智能投顾

理财师是客户日常财富管理中的重要角色之一，随着互联网科技的发展影响下，智能投顾的概念也脱颖而出。

智能投顾和理财师提供的服务没有本质的区别，都是根据客户的投资风险需求，制定资产配置方案和财富管理服务，并根据市场情况来调整投资方案。

为什么一直在强调要发展智能投顾？一方面是成本低。理财师的佣金比例在1%~3%之间，而智能投顾的佣金在0.5%左右。不要小看只是百分之几的差别，对于中高阶层的投资金额，百分之几就可能差几万甚至几十万。智能投顾利用信息技术为客户提供投资理财服务，一旦这套服务系统建成之后，其边际成本接近于零。而理财师需要为每位客户的需求付出一定的精力去策划，所以他们要求的回报也较高。另一方面理财投资的行为普遍化。以往理财师所服务的群体都是中高阶层的理财群体，低收入群体并不能享受到专业的投资意见。在互联网金融普惠化之后，用户投资理财的门槛降低，投资理财的群体扩大了，而且投资金额可能不大。由于智能投顾的使用边际成本几乎为零的特点，服务中高端人群和服务低端人群的成本一样，在原有中高端客户的基础上，发展低端人群，扩大用户群体，增加自己的盈利收入。比如美国的智能投顾产品Wealthfront的投资门槛是500美元。

但是机器毕竟还是机器，并不能解决客户比较特殊问题，比如

为了孩子上大学要攒多少钱？

现在买房好不好？还是买黄金？

诸如此类的问题，智能投顾还解决不了。所以还是需要理财师的服务。目前，中国的智能投顾还没有得到发展，有各个方面的原因，比如我国投资资产种类有限、市场认知程度低等原因。一旦智能投顾的投资方式建立起来，在很长的阶段内，仍然会处在“智能投顾+理财师”的模式。所以理财师在财富管理和资产配置方面依然是一个重要的角色。

从理财师到智能投顾不仅仅是互联网金融科技的发展，更是客户理财需求的转变，客户的需求越来越“刁钻”。以往理财师的工作是以产品营销作为驱动，而现在客户难道只是想要投资建议嘛，而是一体化的金融生态。从财富管理到资产配置，从大额投资到小额投资，从投资国内产品到投资全球产品，从投资到消费……

从财富管理到资产配置

其实在传统理财中，这二者的概念还是有区分度的。财富管理只提供建议，决策权在客户手里。而资产配置的决策权在金融机构手里。在互联网科技的影响下，二者的概念越来越模糊，大数据分析出的投资方案是完全理性的，不存在主观因素在其中。所以智能投顾提供的方案是依照客户的需求制定的最优方案，客户可以完全放心，不需要自己监督，只要每天点开手机查看收益即可。从产品营销驱动型向全权委托式资产配置转变

从大额投资到小额投资

客户投资的门槛降低。Acorns是美国的一款将客户每回消费的零钱存在投资的账户中，帮助客户实现小额智能化投资。

……

无论是理财师还是智能投顾都是辅助客户投资。在国内理财师的资源还是相对匮乏，智能投顾能够在一定程度上弥补理财师的资源。未来“理财师+智能投顾”的模式将会为每个人配备一个投资顾问。