几年前，我刚入行的时候（2010年左右），在银行听人说起闲钱存到“货币基金”，既不会担心本金亏损，还有比银行定期高的收益，还有这么好的事儿？

那是我第一次了解货币基金。

而对绝大多数人来说，真正知道货币基金是通过“余额宝”。

2013年6月，余额宝横空出世，当时恰逢钱荒，收益一度高达6%以上，当年11月5日规模即突破1000亿。

后来，各家基金公司、各类销售机构都相继推出各种各样的“宝”。

可以说，货币基金主要以各类“宝宝”的形式存在在我们的生活里。

可是，又有多少人真正地了解货币基金呢？

在我们的生活中，总会有一些钱，随时可能用，但又不愿意承受风险的，比如马上要付的房子首付，近期可能用的装修房子的钱，做生意的现金流以及熊市中等待投资机会的资金等，这笔钱放在银行活期利息太低，又不能承受大的亏损，所以要满足保本和流动性两种需求。

所谓保本型投资，就是在保证本金安全的基础上获取一定的收益。

好的流动性体现在三点：1、快速变现；2、以合理价格变现；3、交易费率低。

货币基金是一种既能满足保本（本金安全）又有着很强的流动性的品种。

一、货币基金的历史

货币基金（或者叫“货基”）诞生于美国，最开始就是为了代替银行活期存款而产生的。

一个叫鲁斯·班特的人，在1972年成立了命名为“储蓄基金公司”的共同基金，从银行那儿买了30万美元的买高利率大额定期存单，然后分成1000美元一份卖给普通人，还能提供随时购买和赎回。

这是人类历史上第一只货币基金。

咱们中国的货币基金诞生于非典爆发的那一年——2003年。当然，货基被大众所熟知，要归功于马云爸爸推出的余额宝。

普通人是无法享受银行间的高额利息的，而货基刚好解决了这个问题：货基把普通人的钱集合起来去到银行那里买到高额利息的大额存单，这样咱们小老百姓们也就能间接获得较高的收益了。

如果你看到基金的名字里面带有“现金”、“货币”、“添利”等字样，那它就是货基了，比如余额宝对接的天弘货币基金、活期宝对接的鹏华添利货币基金等。

二、货基的风险和收益

货基就是使用起来像货币一样方便的基金。

它差不多像活期存款一样便利，而且大多数货基收益率超过银行一年期定期存款利息。

货基可以投资的金融工具不多，主要包括：现金、通知存款、短期融资券、1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单、期限在1年以内（含1年）的债券回购、期限在1年以内（含1年）的中央银行票据、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、剩余期限在397天以内（含397天）的中期票据等。

其中，同业存单是货基的主要配置品种，不仅收益相对较高，而且安全性很高，不会受市场的波动而波动。

风险资产主要是一部分短期融资券，剩余期限在397天以内（含397天）的债券。

这样看来，货基虽然不承诺保本，但可视为保本。

它的投资品种平均期限不超过120天，采用摊余成本法计算收益，最大偏离度可达0.5%，受市场波动影响很小。如果真的出现投资损失，基金公司为自己声誉考虑，一般会抗下这个损失。

短期资金很适合投资货基。因为既满足了流动性的需求，又能获取比活期高的收益。

三、货币基金的分类

我们常见的，货基有两种分类：

1、场外和场内

“场”就是指证券交易所，不在交易所上市交易的叫场外，在交易所上市交易、能用证券账户交易的叫场内。

我们常见、常说、常买卖的一般都是场外货基，比如余额宝等各类“宝宝”。

场内货基相对复杂，经历了三个阶段的发展：

第一代是519开头的、只能在场内申购和赎回的货基；

第二代是不仅能在一级市场申购赎回、也能在二级市场买入卖出的交易型货基，代码是511开头；

第三代是申赎兼交易型货基，159开头，申赎T+0，买卖也是T+0。

2、A类和B类

我们经常能看到同一个名字的两个基金，一个名字后面带A，一个带B，比如广发天天利货币A、广发天天利货币B。

其实它们是同一只基金，只是参与门槛、服务费上有所差异。

一般而言，A类门槛低，1元、10元就能参与，适合小散户们；B类往往是300万或者500万起才能申购，适合大佬们。

A类的销售服务费一般比B类高，而B类收益往往比类高。但两者的管理费和托管费是一样的。

四、 货基收益如何计算？ 

货基是净值始终保持在1元，收益通过份额变化来体现，1份就是1元。.

有两个重要指标用来计算收益率：万份收益和七日年化收益率。

万份收益：每1万份（元）货基能拿到多少的收益，比如某货基的“万份收益是0.9234元”，就是你存1万块钱，1天会有0.9234元的利息。

七日年化收益率：过去7天的收益加总，再年化后所得的收益率。因为一般周四收益率高，周五和周末收益低，所以按7天计算。算的是自然日。

七日年化收益只能作为参考，不代表一年实际可以得到的收益。

五、如何挑选一款好的货基？

购买货基主要要关注两点：流动性和收益性。

首要关注的是流动性，适当关注收益性，买的时候比较一下几个历史收益，买入后就不用管了。

不必花太多时间研究货基的风险，如果实在担心，可以分散投资几只货基（其实没必要）。

流动性方面要关注快速赎回到账时间，快速赎回的总额度，单账户的最高额度。货基的正常流程是当日赎回，资金等到下个交易日才能到账。

许多基金公司为了方便客户，通过自己或第三方垫钱的方式，让客户提前拿到资金。与此同时，客户将收益也让给了垫钱的一方。

以前很多平台上货基快速取现的额度都还比较高，少的十万、二十万，多的上百万当天赎回当天就能到账，但是从2018年6月起，监管出了新规，货币基金快速取现额度降到了1万元，目前所有平台的快速取款额度都降到了1万元。有大额资金要取的话，得提前一天预约取现（普通取现）才行。

那么，一款好货基应该长什么样？

一款好货基大概要满足这么几点：全年365天24小时无休（随时可转进转出）；急用钱时能快速到账；最好手机能操作；收益要比银行存款高，安全性有保障，不能被黑客盗走。

从安全角度考虑，建议选闭环型货基：不能转账，不能购物，不能缴费，只能提现到自己相同身份证的银行卡，只能对自己相同身份证的信用卡还款。

问题又来了，货基应该从哪里找呢？

1、搜索基金公司名单

几乎所有基金公司旗下都有自己的货基

2、按惯例规模排序

尽量选择规模较大的基金公司

3、打开基金公司的官网

找到货基，基金公司往往有很多只货基，一般而言，在主页面打广告的才是旗舰产品，也最好用。

4、具体了解货基

重点关注流动性

5、查看货基的总规模

规模越大的货基，投资分散性好，流动性好

6、找到合适的平台注册账户

可以直接在基金公司注册账户，也可以在第三方平台或者其他代销机构注册账户。账户开好后就可以投资货基了。

直接在官网申购直销的货基，优点是资金进出比第三方平台快，缺点是只能选择一个公司的货基，品种不够丰富。

投资货基的时候要记住两点：

1、周四15点前发起的申购可以拿到周末的收益；

2、不要在货基上频繁的进出，因为每进出一次至少会损失一天的收益

最后给大家提供一个小的理财方法：货基与信用卡搭档

平时把钱放在货基里，消费时尽量少用现金，优先使用信用卡付款，信用卡还款日临近，再用货基还款，最快1秒到账，部分银行和平台还支持自动还款。

相当于套取了信用卡的免息利息。

是不是很机智？