资产负债表的原理与应用

资产=负债+所有者权益

等式右边代表资金的来源。资金的来源可能是负债或者所有者权益、

负债与所有者权益的相对比率一般称为“财务结构”。

等式左边代表资金的用途。

复式记账是指一个交易会同时影响两个或者两个以上的会计科目，因此必须同时以相等的金额加以记录。

合并财务报表的编制，能防止企业把营运的亏损及负债隐藏在其他没有合并的受控公司中（可能是实质控制，例如董事会与经营团队都是自己人，而不是股权控制），对增加财务报表的透明度非常重要。

坏账准备的功能是反映资产无法回收现金而成为坏账的风险程度，通常由管理阶层提出预估数字，经过会计师查核后确定。

关于坏账准备，应注意以下事项：1.应收账款的集中度：若应收账款集中在少数客户，只要任何一个客户出现倒账问题，对公司财务的影响就会很严重。因此，必须逐一检视重要客户的还款能力。若应收账款的分散度大，则可以利用统计办法估算坏账准备的合理金额。2.坏账准备金额的可靠性：由于坏账风险的评估具有主观性，管理阶层愿意承认多少的坏账准备金额，往往存在可操控的空间。但投资人可以通过比较同一产业其他公司提列坏账准备的程度，简介来凭栏该公司估计的合理性。

存货价值的三种核算方法：1.“后进先出法”假设最后购买的存货会最先销售出去，因此仍列在账上的存货价值是按照较早期货品的进货价格核算的。2.“先进先出法”，假设最先买进来的存货最先售出。3.“加权平均法”。财政部于2006年2月发布了新的会计准则体系，目前采用的存货计价方法有先进先出法和加权平均法，取消了后进先出法。

对于长期资产的初始计量，财务报表采取所谓的“成本原则”，意思是会计上对资产或劳务的取得，以完成交易的成本来记录。这种原则的优点是客观，缺点是无法表发交易发生后市场价值的变化。

值得注意的是：土地不提列折旧，归类为非折旧资产。

融资租赁是指在实质上转移了与固定资产所有权有关的报酬与风险，主要须符合下列三项要件之一：1.租期届满后，可以无条件取得租赁资产；2.承租人在租约期满后，享有以优惠价购买租赁资产的选择权；3.租赁期间占资产耐用年限的大部分。

不符合融资租赁条件的固定资产租赁，均称为“经营租赁”。经营租赁的会计表达，在利润表上直接承认当期的租金费用即可，并不要求公司把租来的资产列入自己的资产负债表。

融资租赁承租人应当采用与自有应折旧资产相一致的折旧政策。

商誉是证明企业有赚得超额盈余的能力，很难用可靠及客观的方法衡量，所以只能在交易（例如并购）发生的时候认列商誉。

流动比率=流动资产/流动负债。流动比率显示企业利用流动资产偿付流动负债的能力，比率越高，表示流动负债受偿的可能性越高，短期债权人越有保障。一般而言，流动比率不小于1，是财务分析师对企业风险忍耐的底限。此外，由于营运资金的定义的定义是流动资产减去流动负债，流动比率不小于1，相当于要求营运资本为正数。

有关短期流动性的需求，企业可有“存量”和“流量”两种不同的对策。

如果公司的流动比率很低，且创造现金流量的能力又不好，那么发生财务危机的机会就会大增。

要了解企业整体的财务结构，我们可观察“总负债比率”，也就是总负债初一总资产的比率。

因营业活动及产业特性不同，企业的财务结构也会有很大的差异。

对于一般制造者而言，最稳健的财务运作是减少贷款并使用营运活动现金流入去支应投资。

一般来说，观察一个公司财务结构是否健全，可由下列几个方向着手：1.和过去营业情况正常的财务结构相比，负债比率是否有明显恶化的现象。2.和同业相比，负债比率是否明显偏高。3.观察现金流量表，在现在有的财务结构下所造成的还本及利息支付负担，公司能否产生足够的现金流量作为对应。

检视企业的流动负债占总负债的比率可看出它商业营运模式的效率和竞争力。

若股价长期低于净值，对管理阶层来说，是一个严重的警讯。

根据企业会计准则，企业必须每年检视商誉的经济价值是否已经减损。依然有价值的商誉，可在不超过40年的限制下，逐年摊提为营业费用。

商誉的价值在于预期购买的企业未来能带来的现金流入折现的总和，若购买来的企业营收成长及获利表现不如预期时，这部分的商誉将由会计师衡量认定并进行减值。故商誉常被视为需要特别注意的资产科目，因为商誉占资产的比重越高，越会影响到计算负债比率的结果，但商誉并非可以变现的资产，在分析企业财务安全时必须特别留意这一点。

合并会计报表是将母公司能够控制的被投资企业（即所有持股超过50%的子公司）纳入合并范围编制的报表。母公司对子公司的长期股权投资金额会在编制合并报表过程中消除。

如果企业长期股权投资的标的物与本业无关，或是投资在风险较高的产业导致亏损连连，将对公司造成重大风险，必须进行资产减值的承认。

庞大的长期股权投资也有可能暗藏集团利益输送的问题，提醒投资人对企业集团内部运作透明度以及公司诚信等问题要多加留意。

或有负债指的是企业可能发生的负债，但随着时间的发展，该负债也可能不会发生。

由于土地国有化的政策，在中国内地的会计报表里头，固定资产项目下没有土地这个项目，企业承租的“土地使用权”是作为“无形资产”的科目。

预收账款部分反映了企业的竞争力，因为预售账款的增加预告了未来的收入确定可以“实现”。