一般认为，与银行定期、银行理财、货币基金、国债、信托等产品一样，P2P也属于固定收益型产品的一种。它们的共同特点是在购买前你会得到一个预期的收益率，但这并不意味着没有风险。尤其是P2P，相对于其他产品风险指数更高一些，预期收益率和实际收益率出现偏差的可能性更大。

然而关心P2P的人最多，大概是嫌弃其他几个兄弟的收益率太低了吧，想铤而走险又怕失足跌倒，烦哎。

几种产品的收益率从高到低排列大致如下：

P2P＞信托＞银行理财＞国债＞货币基金＞银行定期

（为了更好的分开说明，忽略了以债券作为投资对象的债券型基金等。）

个人觉得，在目前监管力度加大，收益率持续降低、趋于理性但仍高于其他固定收益产品的情况下，可以分析挑选出一些优质的平台进行购买。

我们该怕什么

P2P（Peer To Peer），字面意思点对点、人对人：通过网络平台让借贷双方完成交易过程，网贷的一种。

简单讲，有人或者企业通过某平台来借钱，你通过平台把钱借给他们，获得利息。

你的担心在于：

1、这个中间平台靠谱吗

确实，它不是银行，没有国妈妈撑腰，也无法像银行那样受到严格监管的洗礼，行业内也出现过不少恶性事件，总的来说，作为一个借贷平台，与银行有信用、有能力、有背景的“高富帅”身份形成强烈对比。

好在很多问题已经在前几年被充分暴露了出来，呼唤了一阵子政府监管，如今，监管力度不断加强——16年8月，银监会正式出台网络借贷监管办法，对备案登记、借款上限、资金存管等方面提出了要求，是P2P网贷行业首部业务规范政策。

野蛮生长时期已过，行业洗牌加速，但还是会有一段良莠不齐的过渡期吧。

2、来借款的人靠谱吗

有人认为，借贷的低门槛使得这里都是银行挑剩下的“劣质”债权，一方面给急需用钱的人士和微小企业服务深得人心，另一方面个人和小企业的信用和履约能力是个问题。

事实上，债权市场趋势是越来越细分从而聚焦优质资产。于此同时，有些平台也具有国资扶持和相应保险公司等输血合作后台。进有优质债权（如个人信贷、新型农业等），退有及时赔付能力（借款人还不上钱的时候可以填坑），这样的平台我想安全系数会高一些吧。

3、预期收益率靠谱吗

高息意味着高风险，那么高到多少就应该充分引起注意了呢。这里就要隆重推出我们的国债了——它也许是国内安全系数最好的理财产品了，以国家爸爸的信用做担保，所以，你可以把国债的收益率作为无风险水平进行参考来评估风险系数，往上离开的越远，风险自然越高。

关于国债的信息可以去银行官网或者网点来了解（ps新鲜出炉的今年首批国债三年期3.8%）。

当然，除此之外还有一些因素值得考虑（政策影响、活期p2p的流动性风险等），一口吃不掉胖子，下回详解~

我们该做什么

说了这么多，到底如何选择P2P平台呢？

1、看谁在管理

钱交给谁管当然重要，管理团队的背景、能力、资源都是判断平台价值的重要指标。这关系到他们是否掌握有效的风控手段，是否有能力保证平台的资金流转，是否具有敏锐的金融嗅觉。

这些内容一般会在平台自己的网站或者app里披露，如果这些信息你都没找到，那就放弃这个不负责任的平台吧…

2、看资产品质

首先不能违规吧，这主要看是否满足监管办法提出的“小额分散”的要求：

个人借款人在同一家网贷平台上借的钱，禁止超过20万元；在所有平台上，最多借100万元；

企业借款人在同一家平台上借的钱，禁止超过100万元，在所有平台上最多借500万元；

翻翻借款额度信息吧，此外，看看是否有银行存管吧。

3、看杠杆率

通俗讲，就是平台借出待还金额与平台资本实力(包括平台实缴资本+风险准备金+担保公司实缴资本的一定比例)的比重，比重越大风险越大、不稳定性越大。一般以10倍杠杆为基准参照系。

还是不明白不要紧，可以去网贷之家“评级”中查询。

4、我懒得看，怎么办？

可以去“融360”查每年的网贷评级报告，也就是产品大概排名，选择性参考吧，不过只能知其然不知其所以然咯。

综上所述

P2P网贷门槛低，随着安全性的升高，收益也有所降低。三四年前15%的收益很常见，如今最质优的平台也很难达到了。总的来说，为了安全放弃了一些收益，但还是高于其他固定收益产品，处在可买性比较高的阶段。

但是，买P2P不能执念绝对的安全，应该建立在你已经配备了一定低风险产品的基础上；一般来说投资比例最好不要超过总资产的30%，同时最好在不同产品之间分散一点，并且做好“还是可能会有风险”的准备。