上次说到《人生，什么最重要》，到底为什么人生最重要的是选择？

人生中有那么几件大事，大学，工作，创业，理财。

理财无疑是最重要的事情（没有之一）

那么在有点闲钱理财时，什么最重要呢？

一开始在小学时，听到大人们买股票，最开心的事就是，今天XXX涨停。可是，过一段时间，又会听到抱怨的声音：可惜，一个涨停我就卖了，后面已经涨了XX个涨停。另外一个版本也有，今天XXX跌停。可是，过一段时间，又会听到抱怨的声音：可惜，一个跌停没有卖，现在已经跌了XX个跌停了。

那时候，我隐约在心里以为，买股票理财的时候，最重要是：

涨的时候一直持有，跌的时候及时早卖

后面随着时间推移，经常和大人们一起出去吃饭，在饭桌上，很多时候他们也会聊到，XXX股，在我买进去没有多久，就涨了多少个涨停板。那个时候，我又开始慢慢改变自己对理财有多一点的定义：

买入后，

如果涨，在最短时间内，涨到顶后就卖；

如果跌，在最短时间内，一开始跌就卖

后面进了大学以后，对金融非常感兴趣，也就做出了人生第一个重大选择，选择上金融投资的课。其实这个时候对于理财的概念，还是没有变过。在交到不是自己专业的朋友后，很多时候，他们对于投资股票的定义和我挺像：

朋友会问到"如果我现在投资XXXXX，明年我可以翻倍吗？"我当时候的回答是，"恩，有可能，不过可能性不大。"心里面其实在想：“如果可能翻倍，那么其实归零也是有可能的，虽然也不大。”

接着08年美国金融危机的时候，贝尔斯登（Bear Sterns），房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac），美林证券（Merrill Lynch），美国国际集团（AIG）这些都是上10亿美金市值，甚至2000亿的市值都被美国政府收购。2000亿是个什么概念呢？阿里巴巴在9年后的今天，市值是2640亿美金。

当时和我爸聊天的时候还聊起：“天啊，有这么多银行多都快倒闭了。”我爸开玩笑的回我一句：“怎么样，你还想买两家？”

说实在的，在市场跌成那种景象的时候，自己还真的是没有胆量买进去的。为什么不敢买呢？因为下跌的股票就像是一把掉下来的刀，幸运的时候抓到刀背，这把刀就归你了，可是不幸运的时候用手去抓那可就把自己的手给伤了。在11年之后我就开始进入市场，就带着自己对理财非常偏见的认识，不停地去试着用手去接掉下来的刀，被砍的是伤痕累累，惨不忍睹。对自己的愚蠢实在是不忍直视。我都不好意思说自己亏了多少钱了。

不停反省自己，到底理财投资时，什么才是最重要。

我妈是从1990年12月1日深圳证券交易所试营业，就去排队的老股民，她有一股对新鲜事物总是满怀热情要去学习的心态。有一天早上我就问了她这个问题，理财时，什么最重要？

不亏钱不亏钱不亏钱。如果在中国投资，要多关心政策，还有行业的龙头股。

其实很早的时候就听到过巴菲特说过类似的话，但是却没有往脑子里面进。

1. 不要亏钱

2. 不要忘了第一条规矩

那么投资时，最重要的变成了：

不要亏钱

为什么要不亏钱？

其实自己在大学的时候就学到复利这个概念，知道复利才是最厉害的武器。只要不亏钱，在长时间的复利下，这辈子如果能活得够长的话，过得肯定不会差。最直观的公式：

FV = I*(1+R)^N

FV: 未来的价值； I：最开始的投资本金； R：每年的回报率；N：年份

在李笑来的《通往财富自由之路》中的提到下面的练习，自己觉得很直观的说明复利的力量。如果我们看到以下的Excel表格，同样是10年，每年收获5%的回报，那么收获是1.629倍，而收获变成20%时，10年后就变成了6.192倍。不亏钱的意思就是：每年的回报率R一定是大于0的。在这个基础上，N年份越长越好。第一个表的公式：1 * （1+B1）^ A2  （自己可以去Excel里玩一玩，体会一下复利的力量）

如果你说，如果我的本金根本放不到这么久，比如说每年我都想拿出来10%去消费，那么以下我们把每年投资后✖️90%，

第二个表的公式：A1 * （（1+B1））* 90%; A1 = 1; A2 = 0.95

可以看到其实如果理财的话，最好这笔钱不要动，如果即便是每年10%的钱，都会让最后的投资回报受到很大影响。同样是10年投资，10%的年复合回报都只有原来本金的90%。其实，我们的日常消费，有10%~20%是花在没有意义的事物上，实在做不到剩下20%的收入，可以尝试先尝试每个月5%的收入。

那么现在的理财总结变成：

在不亏钱的前提下，尽量每年都无视它的存在，让它在那里放的时间越长越好

但是，这个世界上能做到10年，每年复合利率20%的，估计不会超过10人了那么找不到这些超级投资经理怎么办呢？

其实还有一个更狠的方法：定投。

什么是定投呢？就是在规定的时间，去投资一定的额度。比如说，每年都投一份钱，那么钱上来的速度就会变得快很多。

公式是：A1 * （（1+B1））+ 1

我知道你在想什么，傻吧你，这两个可以比吗？你一直不停地往里面投钱呢，原来那个只是一次本金。这怎么可以比呢？我这个10年里可是投资了10倍的本金呀！？先暂时把这个认为我是傻子的想法延缓一下，看了下面的思考再做判断。

即便这次在10年后，我们只是有一个年复合利率为5%，我们的投资就变成了17.9倍。远远超过那个10年20%的超级投资家。更不要说，如果这个年复合利率稍微提高那么一点点到10%，我们的投资就变成了22.8倍。

傻B般的坚持，10年后，用钱去砸那个当初笑你傻B的人。

想一下都觉得开心。但是千万别只有想，思考好了，就行动。现金是不赚钱的。

这个时候的我在理财上，最重要的是：

不亏钱的前提下，尽量每年都只往里面投资一定的数额，让它在那里放的时间越长越好。

恩，就在2017年开始。

投资者最大的优势就是拥有一个长期投资的理念。

                                                -- 塞斯·科拉曼