一、同型分析
在搞定财务报表之后，就得了解一些财务分析的基本方法，只有了解这些方法，才能对财务报表进行一步步的分析，才能够通过分析了解企业的经营状况如何。有什么需要改进的地方，提出建设性的意见，也可以为我们的投资决策提供依据。
常用的分析方法就是同型分析。
所谓同型分析，就是将同类型的两个变量用百分比的形式进行分析。
同型分析是一种结构分析，各个项目在利润表中分别占比多少，就是利润表的结构。从收入到利润的过程，每一个步骤都消耗了多少，这就是对利润表进行同行分析的成果。
对资产负债表同样可以做这样一个分析，资产负债表详细列明了各个项目在企业资金总量中所占比重，这就是资产负债表的结构。
作用：
同行分析，让企业更加了解财务报表的结构，它远比一般的财务报表更直观，通过对利润表进行统计分析，企业可以得知自己从收入到利润，是怎样一步步实现的，通过对资产负债表进行分析，企业可以获悉自己资产的构成和资金的各项来源。
对同行分析的结果进行比较，就可能获得更多的信息，比如说可以和自己过去相比较，这就是所谓的趋势分析。
当然也可以跟别的企业相比较，无论是竞争对手的还是行业标杆，或者是行业的平均水平，这就是所谓的比较分析。
趋势分析，将实际达到的结果与不同时期财务报表中同类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营成果和现金流量变化趋势和变化规律的一种分析方法。
比较分析，通过两个或两个以上相关经济指标的对比，确定指标间的差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。
二、比率分析
1、盈利能力
毛利率，毛利与销售收入（营收收入）的百分比，其中毛利是营业收入和与收入相对应的营业成本之间的差额。
净利润率又称销售净利率，是反映公司盈利能力的一项重要指标，是扣除所有成本、费用和企业所得税的利润率。
一家企业的净利润率较高，说明从营业收入到利润的转化过程中损耗较少，也就是有更多的收入可以转化为盈利，那这家企业一定是一家效益不错的企业，净利润率是一个与效益有关的概念。
要判断一家公司的盈利能力，必须首先知道这家公司一共能卖出价值多少钱的产品。
我们都知道企业无论从事怎样的经济活动，都是可以被抽象为周而复始的进行着从现金再到现金的循环。这个循环中每转一圈，就会卖出一些产品，获得一笔收入，那么在一年之内，企业的资产一共转了多少圈呢。由此我们引出一个新的比率，即周转率。
周转率，确切的说是总资产的周转率在同样的时间里，总资产的周转率越高，完成上述循环的次数越多，赚的钱也就越多，因此，总资产周转率是一个与效率有关的概念。
判断一家企业的盈利能力如何，不仅要立足于效益，更要立足于效率。
2、营运能力
企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。
企业营运能力的财务分析比率为各种资产的周转，例如存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率等，以及相对应的周转周期。
企业的投资回报决定于效益和效率两个方面，效益可以用净利润率和毛利率来表示，效率可以通过总资产周转率表现。
1）总资产周转率
企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。
总资产周转率是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标。周转率越大，说明总资产周转越快，反映出销售能力越强。
2）应收账款周转率
是指在一定时期内应收账款转化为现金的平均次数。
应收账款周转率是销售收入除以平均应收账款的比值，也就是说年内度应收账款转化为现金的平均次数。
（1）它说明应收账款流动的速度。
（2）用于时间表是周转速度是应收账款的周转天数，也较平均应收账款收回期或平均收现期。
（3）表示企业从取得应收账款的权利，到回收款项转换为现金所需要的时间，等于365除以应收账款周转率。
3）流动资产周转率
销售收入与流动资产平均余额的比率。
（1）反应全部流动资产的利用效率。
（2）是分析流动资产周转情况的一个综合指标。
（3）流动资产的周转越快，可以节约资金，提高资金的利用效率。
4）固定资产周转率
企业年产品销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。
该比率越高，表明固定资产利用效率越高，利用固定资产效果好。
5）存货周转率
企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。
用于反映存货的周转速度。即存货的流动性与存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续的起同时，提高资金的使用效率，增强企业短期偿债能力。
3、偿债能力
企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。
资产负债表把负债分为流动负债和非流动负债两种，前者是企业必须在一年内偿还的负债，后者是还款期限长于一年的负债。
企业把偿债能力也分为两种：
1)短期偿债能力，指企业偿还那些流动负债的能力。
比如企业欠供应商的货款，需要及时支付，要么用手里的现金，要么就得把产品卖掉后支付。这些都是企业的流动资产，可以及时的变换为现金，而这些现金是否足够支付供应商，就用流动比率反映出来。
流动比率
企业流动资产与流动负债的比率。
反映企业短期偿债能力。
这个比值越高，说明企业的短期偿债能力越强。
事实上，流动资产很有可能不会马上变为现金，比如存货不可能立即卖出去、应收账款一时收不回来都极有可能发生，而把存货变为现金又是其中最困难的，因为存货先要变为应收账款，再将应收账款收回，存货才真正变为现金（存货→应收账款→现金）。
为此，会计为更为谨慎的采用流动资产减去存货后除以流动负债，得到速动比率更可靠些。
速动比率
用流动资产减去存货的差除以流动负债。
用它来衡量企业的短期偿债能力。
它是衡量企业流动资产中可以立即变现，用于偿还短期负债的能力。
速动资产中一般不包括流动资产中的存货，一年内到期的非流动资产以及其他流动资产。
流动资产实际上扮演两个角色：一个角色为企业偿还流动负债做准备；另一个角色为企业的日常经营能提供流动资金。
在中国，企业往往不用流动资产变现来偿还短期的借款，而是用新的借款来偿还，也就是说借新债还旧债，借款本身实现了自我循环。在这样的模式下，除非整个行业都完了，银行突然停止贷款，否则它会活的好好的。其实短期借款变成了长期借款的一种替代方式，需要通过变现流动资产来偿还债务其实不包括短期借款。
2)长期偿债能力，指企业偿还那些非流动负债的能力。
负债的偿还，包括本金和利息两个维度；偿债也包括偿还本金和偿还利息两个维度。
所以企业用偿还利息之前赚到的钱偿还利息。
这里简而言之，就是用未扣除利息和所得税之前的利润偿还。即，息税前收益（EBIT）。
息税前收益扣除利息、所得税之前的利润。
利息收入倍数越高，企业偿还利息的能力就越强。
利息收入倍数也称作利息保障倍数，指企业息税前的利润与利息费用之比，又称已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力，它是衡量企业支付负债利息能力的指标。
那么又是用什么偿还本金呢？
偿还长期负债的本金是一个漫长的过程，企业一般不会准备一笔专门资金偿还的资金。
通常用资产负债率衡量企业的负债比例。
资产负债率又称财务杠杆，是企业负债总额占企业资产总额的百分比。
这个指标反映了企业的全部资产中由债权人提供的资产占比重的大小，反映债权人向企业提供信贷资金的风险程度，也反映了企业举债经营的能力。
无论利息收入倍数还是资产负债率都不止用来衡量企业的长期偿债能力，其实都是企业整体偿债能力的衡量指标。
4、投资回报率（ROI）
通过投资而应返回的价值，企业从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报。
1）总资产报酬率（ROA）又称总资产利润率，总资产回报率，资产总额利润率。
说明：
（1）用以评价企业运用全部资产的总体获利能力。
（2）从资产负债表左边的概念来说，总资产报酬率反映企业整体的投资回报；从资产负债表右边概念来说，由于总资产等于负债与股东权益的和，所以，总资产报酬率是股东和债权人的综合投资回报。
2）净资产收益率/净资产利润率（ROE）
指利润额与平均股东权益的比值。
说明：
（1）股东权益是股东自己的投资，净利润是股东投资获得的回报，二者相除得到股东权益报酬率。实际上，会计并不把它称作股东权益报酬率，而是把它叫作净资产报酬率。
（2）因为“股东权益=资产-负债”，而股东权益也被称作净资产，即净剩下来归股东所有的资产，所以股东权益报酬率称作为净资产收益率不足为奇。
（3）该指标越高，说明给股东带来的收益越高，该指标越低，说明企业股东的获利能力越弱。该指标体现了自有资本获得净收益的能力.
以上内容来源于《一本书读懂财报》的读书笔记，若感兴趣可以翻翻这本书，内容更加详实完整。
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