进谏袁绍，事不及发
何进、何苗内乱，董卓吞并他们的部队后，又策反吕布谋杀丁原，吞并了丁原的部队，一举控制了洛阳的所有兵权。
先前何进派出去的骑都尉鲍信，募兵刚回来，鲍信对袁绍说：“董卓坐拥强兵，有异心，现在不早点图谋他，以后就会被他所制。现在董卓军队疲劳，袭击他就能一举禽获。”
当时董卓招袁绍来，讨论废皇帝的事情，闹了矛盾，所以袁绍没来得及行事就逃跑了，鲍信只好返回泰山，后来担任济北相。
初起义兵，讨伐董卓
没有多久，董卓更换皇帝，毒杀何太后和弘农王。
中平六年（189年）冬十二月，曹操逃回到陈留后，用光家里的钱财，陈留郡孝廉卫兹更是资助曹操。曹操招募士兵有五千人，在己吾起兵，准备讨伐董卓。
初平元年（190年）春正月，后将军袁术、冀州牧韩馥、豫州刺史孔伷、兗州刺史刘岱、河内太守王匡、勃海太守袁绍、陈留太守张邈、东郡太守桥瑁、山阳太守袁遗、济北相鲍信同时起兵，联军高达数万人，推袁绍为盟主，袁绍行车骑将军、曹操行奋武将军。
之前鲍信和袁绍分开之后，引军还乡里，增募二万士兵，七百骑兵，提供军姿辎重五千余乘。曹操和袁绍上表，鲍信为破虏将军与弟弟鲍韬为裨将军。
独具慧眼，结纳曹操
当时袁绍凭借自己四世三公，士兵最多，所以豪杰都跟随他。只有鲍信对曹操说：“谋略出众、能统率英雄、拨乱反正的人，是你。如果不是这样的人，再强也会招致灭完。你是天选之人！”
鲍信亲自与曹操交好，而曹操也更加亲近他。曹操和鲍信进军攻打董卓，在汴水遇到董卓手下六大之一的徐荣，曹操战败，鲍信受伤，鲍韬战死于阵中。
后来韩馥让位于袁绍，鲍信认为袁绍这样做不好，以后又会成为一个董卓，便劝曹操在黄河以南做好规划，以待北方有变化。
劝阻刘岱，潜迎曹操
初平三年（192年）夏天，青州黄巾众百万人涌入兗州，杀任城相郑遂，转而侵入东平。
兖州刺史刘岱想要发兵讨伐，鲍信劝阻他说：“现在敌人拖家带口上百万人，百姓都害怕，士卒没有斗志，不可与他们交战。我认为贼众都是全家老小一起行动的暴徒，军队没有辎重，只能靠抢劫为生，我们可以集中兵力，固守城池。他们想交战也不能交战，攻城又没有军备，只能撤退，之后我们再挑选精锐，据守要道，便可以击败他们。”
刘岱不听，非要交战，果然战死。
刘岱战死，陈宫便劝说曹操：“现在兖州失主，而皇帝又被董卓余党控制，我陈宫前去劝说州政府的人，曹公你找机会去做兖州牧，这是建立霸王之业的根基。”
之后陈宫劝说兖州别驾、治中，宣传了东郡太守曹操是命世之才的传说，鲍信等人也这样认为。
州牧、州刺史相当于现在的省委书记（不过当时的治理范围比现在的省大）
别驾，顾名思义，跟随州牧、州刺史出行的时候，可以单独坐一辆马车，以此表示其地位，地位相当当今省长。
治中，管理州政府众曹（功曹或称治中从事），实际权力相当于当今省长。
补充，省委书记是省第一领导人，省长是第二，之前是总督才学浅薄，弄混了。
以救太祖，力战斗死
鲍信和州吏万潜等人，到东郡迎曹操领兗州牧。
曹操率领步骑千余人，巡视战地，突然抵挡贼营，作战不利，死了数百手下，退还。黄巾贼多次获胜，士兵又精悍，乘胜追击。曹操老兵很少，新兵又没训练，整个部队都很惧怕敌军。
曹操亲自佩戴甲胄，亲自巡查将士，明劝赏罚，这时士气才振奋起来，稍微击退了敌军。
黄巾贼大肆渲染【汉行已尽，黄家当立。天之大运，非君能存】的舆论，曹操见到他们的檄书，大骂黄巾贼。
不过曹操还是很快冷静了下来，认为黄巾贼因为连续打胜仗而骄傲自满，所以设计了在寿张东面的伏兵，然后派轻兵诱引敌军前来。
然而当时曹操和鲍信先到战地，后面的步军还没有到来，便突然遇到了敌军。双方交战，鲍信拼命死战，多次救援曹操，曹操才溃围逃出，而鲍信则战死于阵中，时年四十一岁。
曹操重金购求鲍信的尸体，然而也求不回来，于是刻鲍信的木像，对着他祭拜。
之后曹操率领军队，从寿张一路追杀黄巾贼到济北（百余里地）。这时黄巾军乞求投降。
冬天，曹操接受降卒三十多万，连带家属男女百余万口人，同时整合了其中的精锐，组建了青州兵。
总督简评
鲍信宽厚爱人，在乱世中，还能保持自己的节操和修养，简洁的生活然而厚待将士，所以深受士兵的爱戴。
从他劝袁绍、刘岱的事例来看，他也是冷静、有主见的人才，能明辨是非，遇事沉着，作战勇猛，死战就出曹操，可以仁勇兼备，可惜英年早逝，错过了大展宏图的时代。
