锂电方向调整，出现利好催化的稀土方向接力上涨。
稀土产业链下游产值占比最大的需求方向为钕铁硼，主要应用于新能源汽车、风电、节能变频空调、传统汽车等领域。借力新能源下游需求向好，稀土龙头正在崛起。
据科技日报报道，国内首条稀土纳米断热材料生产线筹建。包头稀土研究院与成都某科技有限公司达成技术转让协议，筹备建立国内首条月产800公斤稀土纳米断热浆料中试生产示范线，预计首期投资2000万元。
而稀土上游供给严控态势不变，近期产业链补库需求持续，2021年一季度，稀土价格有望持续上行：
稀土
目前我国进口稀土主要来源于两个国家——美国和。
美国：富含镧的矿石，镧被用于精炼石油。中国稀土分离、提纯工艺和效率已经走在世界前列，逐渐开始向进口原矿、出口成品转型，包括美国在内的国家开始向中国出口稀土矿石而进口稀土成品。
：镝、铽和钆的关键来源，用于磁铁与合金生产，2018年我国中重稀土氧化物产量2万吨，进口折合氧化物2万吨，相当于中重稀土对依赖度达到50%。2018年开始腾冲海关双向关闭，恢复期不确定。
2018年全球稀土产量约为19万吨，比2017年的13.4万吨增加约5.6万吨，增长幅度还是比较大的，下游需求起来了，他国产量起来了，主要来自于美国澳大利亚，中国在全球稀土供应占比开始下降，2018年中国12万吨，占比从2017年的78%下降到63%，美国2万吨，2万吨，澳大利亚2万吨，其他1万吨，合计19万吨。
观点：可以预计未来全球稀土供应会形成“一超多强”的格局，不再是一家独大，中国产量保持稳定，其他国家产量逐步增长，因此稀土想要再次重现2010年的疯狂行情很难。
短期行情中，持货商家惜售，方面进口仍受阻，后期国内稀土市场价格或将小幅走高。
1）稀土产业链
上游稀土原材料成品——稀土矿石、稀土精矿、碳酸稀土、氯化稀土；
经过冶炼加工得到中游稀土产品——稀土氧化物、稀土化合物、单一稀土金属、稀土合金；
最后应用于下游稀土功能性材料——稀土永磁材料、稀土发光材料、稀土催化剂、稀土添加剂等。
2）稀土四大金刚：北方稀土、广晟有色、五矿稀土、盛和资源
2016年底开始组建的六大稀土集团包括：中铝公司、北方稀土、南方稀土、广东稀土、厦门钨业、中国五矿，这是稀土的主要玩家，基本包揽了每次稀土配额指标。
对应的上市公司：
北方稀土——北方稀土，坐拥北方，稀土霸主；
南方稀土——中色股份，持有南方稀土旗下相关公司的股权，赣州稀土（未上市）；
广东稀土——广晟有色，中重稀土资源优势；
中铝公司——中国铝业，盛和资源，拥有中铝四川稀土30%股权，2017年完成重组合并晨光稀土、科百瑞、文盛新材；
厦门钨业——厦门钨业，钨业龙头，含锂电池材料多元化；
中国五矿——五矿稀土。
以上上市公司中，稀土业务最为纯正的龙头公司有北方稀土、广晟有色、五矿稀土、盛和资源，我将其称之为稀土四大金刚，四大金刚个性：北方稀土最大最稳，五矿稀土最妖，盛和资源是稀土新贵，广晟有色重稀土为主。
3）下游延展：钕铁硼磁材
稀土涨价最先受益、弹性最大的是以上公司，另外下游的永磁材料钕铁硼会受益于整个产业周期景气，但是弹性会相对小一点，也可以关注，主要上市公司：中科三环、银河磁体、正海磁材、宁波韵升、英洛华，金力永磁。
中科三环，国内最大的稀土永磁材料钕铁硼生产商；
银河磁体，全球门槛较高的粘结钕铁硼磁体龙头，储备热压钕铁硼；
正海磁材，烧结钕铁硼；
宁波韵升，“钕铁硼+电机”双主业；
英洛华，钕铁硼。
Tips：稀土永磁（化学名钕铁硼）分三类：粘结钕铁硼、烧结钕铁硼、热压钕铁硼。
稀土下游的磁材只做介绍，重点关注对象还是上中游的资源端稀土四大金刚。
