本文主要是阅读“刀疤老二”写的网文后，整理的其关于股市的一些看法，更多的是对于市场的理解，本文比较长请耐心阅读，希望大家受到一些启发，对自己后续的操作有一定的帮助。

预测未来的股票

刀疤老二认为“不要迷失在预测行情上了”。能成功预测行情的人，不一定就就能赚钱，因为，能成功预测行情，但不敢拿金钱下去大力操作的情形，占了绝大部份。

“预测行情”本来就是一个很大的迷思。实际上我并非真那么喜欢预测行情，我习惯是将可能的走势列出，再来拟策略对付，在我的观念里，“策略”才是赚钱或赔钱的关键，“预测”只是一种偏多或偏空的看法，我知道许多人是因“预测”再来拟订“策略”，但我不同，我的“策略”和“预测”有时是两码子不太相干的事。我举个例子，假如，我在 7/12 号的8100 点放空，我认为它将跌下来，事后看是对的，因为在 1 个月后跌到 7670，但我仍可能赔钱，因为或许我在7/14那跟长红棒已被轧空停损出场，再假设，我在7/12是看多的，我认为它会一直涨上去。结果我的看法应是错的，因为没涨几天就下来了，策略上，我可能会在 7/20 跌破 12 日线时出场，因为上涨格局破坏了，但我看错仍是赚钱的。

关于买进时机分析

买进等反弹买进等反弹的方法，重点在买进的时机重点在买进的时机，比较安全的方式比较安全的方式，“等”应该是空手等应该是空手等，等时机到才建立部位等时机到才建立部位，而不是随意猜个底部，就买进准备等看哪天突然涨了就买进准备等看哪天突然涨了…“空手等”和“抱着等”是完全不同的….

购买机制

停损有很多种方法…价格停损、时间停损、总资金停损、单笔最高忍受停损… 价格停损是最多人用的，但要诀是“停损不要设在行情可以轻易到达处”；时间停损，高手多半爱用这种方式，因为他对行情了若指掌；总资金停损，例如停损为总资金的 2%；单笔最高容忍停损，例如停损为单笔投入资金之 10%。

以上方式，可以混合着用，例如我拿 100 万出来玩，一次单笔，我只拿 20 万出来建立部位，我设停损在赔掉 2 万元，无论如何就得出场，所以我单笔的损失最多是 10%，对总资金而言，一次停损最多赔掉 2%…假设不幸第一次看错行情，停损出场，我赔掉了2 万元，总资金剩下 98 万，下次，我最多一笔只能赔 1.96 万…最多还是赔 2%，依此类推… 这样的方式，好处是，“不怕看错行情”，我可以连续不断看错行情，都不会赔光，重点是“越赔越少”，完全针对风险建立的停损系统。

花时间在“风险控管”才能事半功倍！看的准又如何，一次才赚 5 万，一次不准赔掉 30 万，如此，“判断准确率”不超过 85%，绝不可能赚钱，更何况我们的“正确率”常低于 5 成。

本来就不能看别人的分析结果进出，因为因为，出场点才是致胜的关键出场点才是致胜的关键，但一般解盘以进场点为但一般解盘以进场点为主，无法彻底了解别人真正讲的逻辑重点时，会断章取义会断章取义，要有自己的想法，真正意义在于，进出的“准则”可以拿捏的有依据，所以比较不会有悲剧发生，太相信别人的想法，如果对方是一如果对方是一般人，还好还好，因为你因为你对他本来就怀疑对他本来就怀疑，如果太相信高手的预测，一旦出现错误，下场最惨，因为你已经完全信任他，错误发生时无法立即更改，从头错到尾…

面对股市态度

我们必须将思绪时间花在市场上，因为在别的地方耗费太多精力成本，会使我们心理负担加重，试着学习沉默的面对一切试着将一切只是“看在眼里”，翻阅历史，走入空头，所有股票都会跌，早跌晚跌而已。

我的交易日志每隔 3 天就会有一句天就会有一句：“我是生手我是生手，要多小心要多小心”，这样的自我暗示很有用这样的自我暗示很有用。

不用拿某一笔利润向自己或别人炫耀，因为赚因为赚 100 次和赚次和赚 1 次用的方法都是一样次用的方法都是一样，也不要因也不要因一两笔亏损就像战败的公鸡，亏损本来就是亏损本来就是“交易的一部份”，它会永远跟随着你。市场上市场上，常看到一些人，赚个钱，讲话大声的要让全世界知道；赔钱时，这些人不发一语，眉头深锁。这样的态度只会让自己慢慢的掉落至输家的深渊…

鼓励写作

写文章的人写文章的人，由笔尖思考中逻辑观念的建立，即使写错了，但可以发现自己的错误而改正成长，写对了，更强化自己的信念，功力更加成熟，但作者得到的东西是读者体会不到的

建立投资系统

要强调的是，不论你看对或看错不论你看对或看错，那都不重要那都不重要，你必须要有自己的交易系统，必须知道何时必须知道何时该出手，何时不该出手何时不该出手。该出手时不一定会赚该出手时不一定会赚，但那些交易机会你必须把握但那些交易机会你必须把握。

我认为许多人失败的原因不在看错行情，看错行情是交易的一部份，没有人可以避免看错，因为他不是神，许多老手进出了老半天，交易了 10 几年，报酬率还是负的，因为他仍停留在“猜行情”阶段，最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少，每笔最大亏损是多少，就知道他是赢家还是输家。

要成功必须跳脱猜行情阶段”，你一定要“领悟”这句话的含意。任何技术分析、基本分析、求神问卜…都是猜行情，换言之，当你花下所有时间在判断行情走势时，你几乎无法成功。我们不能将命运交给上帝，不能将胜败赌在行情的涨或跌上，系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境，每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统。某位外国期货交易员，在自己建立了一套成功的交易系统后，他说，交易很无趣，部位一建立，设好停损和停利后，中间的时间就很无聊，不知要怎么打发，呵，交易本来就是这么单纯，不是吗？

Richard Dennis 并非 95%的操作都赔钱，而是没赚什么钱也没赔什么钱，真正影响到他可怕绩效的是那少数几笔的大赚，这就是告诉我们，你的策略要能够把握到几次大行情，也要能避开大亏损，也要不怕平时小额的亏损，然后机会来时狠狠把握住，这就够了。

​我们不能假设没有地震，也不能假设自己资金可无限供应，我们要设想可能会有的万一，这是体认真实的环境，所以，资金上，千万不要让自己暴露在过大的风险下，不论期货或股票皆同，即使看的正确也可能会赔光，看错了也可能赚钱，所以，看的对错并非赢或输的关键，只有输家才会将成败赌在一两次的交易，斤斤计较于某一两次的胜败，试着控制自己每笔最大亏损，任何情况皆不让其“破例”。

股市成功的概念

我突然领悟，事实上事实上，操作了数笔交易后操作了数笔交易后，最后只有一个数字是最重要的最后只有一个数字是最重要的，那就是那就是“到底亏到底亏多少或赚多少”，即使在下跌势中的小反弹被你精准抓出即使在下跌势中的小反弹被你精准抓出，进场点漂亮的不得了进场点漂亮的不得了，它仍只是一笔它仍只是一笔小利润。

对于绩效表而言对于绩效表而言，只有只有数字，赚还是赔赚还是赔，“其它都没有意义其它都没有意义”！不管走势是上是下，只有帐户金额才是最真实的，再怎再怎么样的进出，最后是赔就是赔，即使只进出几次，赚就是赚。

预测的真谛

你看空你看空，嘴巴喊空，是没意义的是没意义的，重要的是用部位证明你的看法，市场如你预期可能就有利润进口袋，不如不如你预期可能就会产生亏损，要赚钱就得有部位要赚钱就得有部位，有部位就得承受风险，天经地义。

自我提升方式

1、决定自己要”长期“待在市场上，所以得有一套“资金管理”方式帮助你，“保本”永远是第一考量、“稳定”为其次、“最大获利”为终极目标，许多人本末倒置，将最大获利摆第一，必自毙！！

2、永远的学习、阅读、和思考，专家意见看法永远保持合理怀疑，非亲身印证，不可当做自己的工具观念，对自己提出问题，事后解读和印证，每日写交易日志，每次买进，都要问自己为什么买，卖出也要问，买进后想想，如果明日大跌该怎么办，明日大涨又该怎么办，一开始不可能做的很好，但目标是”进步“

3、贪心只能用在大波段，平时蚕食，但记住一点，市场盘整时间一定比有趋势时间多，除非足够证据证明突破盘局，否则平时皆是当盘整操作。换句话说，平时只赚一小段一小段利润，一般散户整天苦思如何赚整段，结果上去又下来永远等不到出场点。不要幻想飙股会发生在自己身上，因为“这样的期待会带来灾难！”，做久了自然就有遇到飙股的运气来。

4、要有自己判断行情的能力，说什么都要有自己的想法和分析技巧，也就是学习逻辑的推演，这须要时间，例如当大家都说连战当选股市会涨，你相信吗？为什么？我认为谁当选都是跌，有没有可能？我认为 3/13 大跌 618 点，是本来就会跌，但跌幅就是”政治盘”，这是我的看法，你认为呢？每个人都该自我思考…

5、永远记住，最脆弱最无法信任的还是自我，将利润吐回在冲动性交易是多数人的命运，新手套头部，老手套反弹。

6、不论思考、行为、感觉，赢家和输家是截然不同的，人性自然趋动于输家的思考模式和行为，想成功必须彻底跳脱，反省是关键，每月对帐单寄来，敢不敢仔细看它，会不会故意将它忘记期待下一笔雪齿？会不会赚了点钱就讲话大声起来了？个性的改变常是需要的。

7、如果只是偶尔进出，大盘 7000 点当做分水岭，以下买，以上卖，几乎一定赚，想进进出出，就要下功夫，短线利润最高，但常常进出风险绝对是最大，短线交易技巧只有高手才值得追随，但市场上高手稀少难寻，会讲大话的没半个是，长线赚钱不难，短线赚钱很难，短线只能靠技术面，多看图，最好将它背在脑海中，技术面最重要的 k 线和均线，多下点功夫…

8、要有被打入输家的最坏打算，因为待在市场上久了，只有两种结果，大赚或大赔，但机率上大赔较可能…

9、大家用的技术面都差不多，机构用的和散户用的差不多；甚至主力用的和我们用的也差不多，但绩效怎么会差那么多？以前有个阿丁，外号一日丁，专门在技术指针快黄金交叉前大买，一买隔日开高指针真的交叉了，散户必追，结果它狂倒货，黄金交叉不到一天就结束了，主力可在于功力的深浅，不会用当然觉得没用…

10、要清楚别人的缺点在哪，自己的优点在哪，散户最大毛病就是，从头做多到尾，大盘上涨做多，盘整也做多，下跌也做多，一年到晚就是不停的买，这支不行换那支，那支不行再换那那支，翻翻线图，上市加上柜 600 支股票从 10328 下来后还一直涨的有几支？找到的机率有没有 10%？ 买股票一定要看大盘啊，线型再怎么好，大盘不佳涨起来也有限，死多头才是真正要改的观念；尽量创造自己的优势，例如波段操作外，还有 T+0 的能力，非就是一定要 T+0，而是对长、中、短线的整体概念…
11、当功力达到一个程度时，乐趣自然来，才能真的“享受”操作的乐趣和财富！在此之前，就是付出，不断的付出，基本功的扎实度关系到未来操作的绩效。赚钱时要谦虚，等绩效到达 50%时再来证明自己是高手… 事实上，股市中占最多时间的部份是“无趋势的时候”(指大波段而言)，尤其是盘整时，不好操作，简单一句“高出低进”，难啊！ 但对生手而言，只要懂一个简单的观念，绩效马上突飞猛进，就是“波段头部出场”，何谓头部？头部和盘整区的情形很类似(突破后叫盘整，未突破叫头部)，基于“保本观念”，任何“波段延升的盘整”，都当头部操作，这个概念“非常非常”重要！！

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