今天我们要来学习一种容易上手,表现特别稳健的基金品种——纯债基金。机智的小伙伴们能从字面上猜测一下“纯债基金”到底是个什么东东吗?我们都知道债券基金,是指该基金80%以上的资金都投资于债券。
这里我们可以引入一个简单粗暴的分类方法,将债券基金分为两大类:1、纯:100%的资金投资于债券和固定收益产品,不投资股票等风险较高的产品;2、不纯:80%以上的资金投资于债券,剩下不到20%的资金投资于其他投。讲到这里,相信大家都明白啦,所谓纯债基金,就是指那些100%资金投资于债券的债券型基金。
好啦,刚才的问题只是娱乐一下。接下来请大家认真思考一下,你们在什么情况下会选择债券基金?
债券基金波动较小,属于风险比较低的。所以在我们的投资组合中,债券基金应该扮演“防守”的角色。“防守”角色,什么意思?
一般在投资中,我们会将投资资金分为两部分,一部分呢不希望本金承受太大的风险,追求的是稳稳的收益,这就是“防守”角色咯。当然相对应的,另一部分资金可以接受较大的价格波动,去追求更高的收益,这就是“进攻”角色啦。那么,既然配置债券的目的是追求稳定的表现,简单的纯债基金就是最好的选择。
而那些不纯的”妖艳贱货”呢,其中有20%的资金被拿去买了债券以外的东西,比如股票啥的,相对来说就复杂的多,投资者很难搞清楚基金经理买了哪些股票,这些股票究竟好不好。
明白了我们为何选择纯债基金,现在我们来看看它有哪些分类:
1、 短债基金。简单来说,这种基金投资的债券大多是1年之内到期的。目前国内短债基金很少,收益和货币基金差不多,但是因为投资对象是债券,下跌风险却比货币基金要大。赚的不比别人多风险还比别人大,这样的废物……啊,不……短债基金建议就不要投资了,直接选一只货币基金就好。
2、 中长债基金。顾名思义,这种基金买的债券大多是1-5年到期的。目前国内大部分纯债基金都是中长债基金。下面我讲到纯债基金,都是指中长债基金哟。
搞清楚了纯债基金的分类后,回到开始的问题,大家在什么情况下会配置债券呢?我们一起来简单分析一下:通常来说1年之内要用的钱,用货币基金打理是非常合适的,流动性好,安全性高,收益也远高于银行活期利息。投资股票类基金,比如之后会讲到的指数基金,用的是3年以上用不到的闲钱。之前有小伙伴问道为什么是三年?这是因为A股有个特点:三年不开张,开张吃三年,波动较大。
A股历史上最长的一次低迷期是2012-2014年,在当时定投2年多可能还不赚钱,但是接下来的2015年,我们都知道那是非常好的牛市,如果不了解A股的行情,早早割肉,可能就赶不上最后的大牛市了,所以我们要做好三年不赚钱的心理准备哦。
好了,1年内的钱有去处了,3年以上的钱也有配置方法了,那么如果是1-3年用不到的钱怎么办呢?放货币基金有点太可惜啦,此时纯债基金就是非常好的选择,通常来说纯债基金可以有6%-7%的年化收益率。还有一种情况,就是整个股票市场都涨疯了的牛市,此时低估的指数基金已经找不到了。但是我们的投资还是要继续呀,这时我们就可以卖出已经高估的指数基金,买入纯债基金。最后应用纯债基金的地方,就是把它作为自己资产配置的一部分。
我们来小结一下,适合投资纯债基金的3种情况:1、1-3年用不到的钱。2、股市进入牛市,找不到低估指数基金的时候。3、作为资产配置的一部分。