经济就像一部简单的机器那样运行，但很多人不懂得这点，或是对经济的运行持有不同观点。于是导致了很多不必要的经济损失。作者所描述的经济模式虽然不符合常规传统经济学，但是，已经帮助作者预测和躲避了数次全球经济危机。
经济可能看起来高大上且复杂，但是作者以一个简单的机械的方式运行去描述就很容易接受和理解。下面是作者所描述的一部分关于模型的观点。经济是由几个简单的零部件和无数次的简单交易组成。这些交易首先是由人的天性所驱动，因而形成经济动力。
经济是无数次交易的总和
交易是一件非常简单的事情，交易时刻都在发生。你每次买东西都是在进行一次交易。在每次交易中，买方使用货币或信用向卖方交易商品、服务或金融资产。信用在使用时和货币一样，因此把花费的货币和信用加在一起就可以得出支出总额。支出总额/产销总量=价格。支出总额是货币的驱动力。
交易是经济机器最基本的零件。
所有的经济周期和动力都是交易造成的。所以理解了交易就理解了整个经济。
市场组成：一个市场由买卖同一种商品的所有买方和卖方组成。例如小麦市场，汽车市场，股票市场和千百万种其他市场。经济就是由所有市场内的全部交易构成。
把全部市场的总支出和销量加在一起就得到了了解经济运行所需要的全部信息。
个人、企业、银行和政府都在以上述方式从事交易。
用货币和信用交换商品服务和金融资产。政府是最大的买方和卖方。而政府有俩个组成部分，收税和花钱的中央政府和中央银行，央行控制着经济中的货币和信贷数量，因此，不同于其他买方和卖方。央行通过影响利率和发行更多货币，来实行这种控制。央行在信贷流通中发挥着重要作用。
信贷是经济中最重要的组成部分，但也是人们最不了解的部分。它之所以重要，是因为它是经济中最大且最为变幻莫测的一部分。贷款人和借款人与在市场中进行交易的买方和卖方没有俩样。通常贷款人希望自己的钱生出更多的钱，而借款人则想买当前无法负担的东西，房子，车子，或者进行投资，如开办企业。信贷可以同时满足贷款人和借款人的需要。借款人保证偿还借款，称为本金，并支付额外的款额，称为利息。利率高时，借贷就会减少，因为贷款变得昂贵，当利率低时，借款就会增加，因为贷款变得便宜。.
如果借款人保证偿还债务，而且贷款人相信这一承诺，信贷就产生了。任何俩个人都可以通过协定凭空创造出信贷。信贷看似简单，实则复杂。因为信贷还有其他名称，信贷一旦产生，立即成为债务。债务是贷款人的资产，是借款人的负债。等到借款人偿还了借款，并支付了利息。这些资产和负债将消失，交易得以完成。
信贷为什么如此重要。因为借款人一旦获得信贷，就可以增加自己的支出。
支出是经济的驱动力
一个人的支出是另一个人的收入。你每花一块钱，另一个人就挣了一块钱。如果某人的收入增加，其信用度就会提高，贷款人就更愿意把钱借给他。
信用良好的借款人具备2个条件：偿还能力和抵押物。
而偿还能力由收入和债务比例决定。收入比债务高，则具备偿还能力。如果无法偿还，那么借款人还可以用有价值可以出售的资产作为抵押物，这样贷款人可以放心的把钱借给他们。收入增加，使得借贷也增加，从而能够增加支出。由于一个人的支出是另一个人的收入。这将导致借贷进一步增加，并不断循环。这一自我驱动的模式导致经济增长。也正是因为如此，才产生了经济周期。
作者的观点经济周期分为短期经济周期和长期经济周期，短期经济周期通常情况下是5到7年，而长期经济周期通常拉锯时间很久几十年上百年。每一个长期经济周期是由很多短期经济周期组成。交易则是组成经济周期的基本元素。作者的视频里，解释了央行及政府在市场中所起的作用，利率在市场所起到的作用，及信贷对经济的作用。下一周的作业再做详谈。
