作者:老俞
公众号:孤独大脑
真的有以小博大这回事吗?
有。
但并不是以下这些。
首先,不是买彩票;
其次,也不是赌博;
第三,更不是对消息股或比特币All in。
到底是什么呢?
本文将向你揭示一个秘密:
有些小概率事件可以叠加成大概概率事件,而该事件因为“小概率”而拥有的特别选择权,会带来赚大钱的机遇。
光有这个秘密还不够,还需要“二阶”使用指南:好的赌注需要一条凸性曲线。
以上两条,就是所谓小概率的“炼金术”。
墨菲定律是指:“凡事可能出错的事就一定会出错”。
让墨菲定律成立的前提有两个:
1、大于零的概率;
2、时间够长(即样本够大,不管是时间还是空间)。
就像上面青花盘的例子,每年打破的概率只有3%,而且足足有500万个,但是经历500年,也剩不下一个。
我称之为“概率的复利”。
墨菲定律的原句是:如果有两种或两种以上的方式去做某件事情,而其中一种选择方式将导致灾难,则必定有人会做出这种选择。
“墨菲定律”(英文:Murphy's theorem)主要内容有四个方面:
一、任何事都没有表面看起来那么简单;
二、所有的事都会比你预计的时间长;
三、会出错的事总会出错;
四、如果你担心某种情况发生,那么它就更有可能发生。
既然小概率事件在样本足够大的时候无法避免,那么,我们押“青花盘早晚会碎掉”,是不是可以从中赚大钱呢?
文中例举了电影《大空头》中主角押注次贷危机爆发。付出的代价很小,但回报却是巨大的。
天上凭什么有这种馅饼呢?
问题就在于,馅饼出现的时候,极少有人认为这是个馅饼。
这个哥伦布发现新大陆是一样的。
我们来分析一下:
首先,第一个认出馅饼,其实是非常难的事情。
其次,从发现馅饼到吃到嘴,是一个煎熬的过程,能坚持下去的人非常少。
理解:在投资中,即使有人告诉你一个标的会涨100倍,但拿到100倍的人肯定是非常少,以为上涨不是线性的,而是上下波动的。像比特币涨了一万倍,真正拿住的人少之又少,因为中途经历过几次90%的回调,每次都有归零的趋势。
如果下注于小概率事件,和赌徒有什么区别?对于这个问题,需要从两个角度分析,才会有更直挂的感知:
角度一:有些小概率的事件,会叠加成大概率事件。
角度二:叠加(或者说是“事件”)是有成本的
用一个稍微笼统的描述,就是:负期望值的事情没法叠加成正期望值的事情。
这就是为什么在赌场越努力越输钱。
在上面《大空头》的例子里,迈克尔·伯里的成本即使叠加10年,对于30-50倍的预期回报,也是一件“正期望值”的事情。而一个人花几块钱买彩票,看似成本很低,但是经年累月叠加起来,极小概率的中奖概率依然极小,算下来仍然是“负期望值”的事情。
重要的是期望值,而不只是概率。结合以上两个角度,秘密在于:最开始小概率的事情,随着时间的累积,变成了大概率事件,你要做的,是计算付出的时间成本到底是多少,并据此计算下注的期望值。
理解:重点来了,即使是小概率叠加的大概率事件,也要考虑我们付出的成是多少。
感悟:
1.认清自己的现状,知道自己想要什么,并朝着正确的目标努力;
2.市场上关于投资有保守型,进去型,还有冒险型,先确定好自己的类型,做匹配的投资;
3.概率,期望值,付出成本这是几个非常重要的概率,一定要搞明白;
4.不给自己设限,保持开放的心态接纳新鲜事物。