我有个好朋友，前几天突然很神秘地问我：我可以用信用卡或者蚂蚁花呗套出现金来，要不要拿来买基金？

我回到：不用还吗？

好友：

额……我还不想信用破产，当然是要还的。

不过你看我用花呗套个几万块钱出来，再做个12期的账单分期，每期手续费只有8.8%呢，如果我用来买基金，假如一年后收益能有10%的话，就能净赚1.2%啊！

再说，不是有你帮我推荐基金嘛，我看你们推荐的基金一年应该至少能有个15%的收益，这样的话，我就能有6.2%的收益了啊！

听完，我差点吐出几十两老血来……

我估计可能还有一票人是这么想的，所以有必要来说说。

先不说能不能挑到一个年化15%的基金，我们从花呗的分期费率说起……

你看到的是实际利率吗？

下图是我截取蚂蚁花呗的账单分期手续费计算说明：

不同的分期数对应不同的手续费率。

假如我们借款1000元，分3期的话，

每期还款：

本金333.33元 +手续费8.33元（333.33*0.025=8.33）=341.66元

一共还款：1025元

看起来3个月的借款期，一共只有25元利息，利率确实为2.5%。

但是仔细想想，这个2.5%的利率是用1000元借款总额算出来的，但实际上你在这3个月内并没有完整地占用这1000元，而是每个月都还了341.66元呢。

如果还没懂的话，我再给你举个例：

假如你借了1000元，借款期3个月，拿去买基金，那么你认为在这3个月内的收益就应该要达到2.5%才能抵消掉借款利息。

不幸的是，第一个月你就要还掉341.66元，留给你买基金的本金就只剩下658.34元；第二个月你又要还掉341.66元，留给你买基金的本金只剩下316.68元。

你的本金是逐月减少的，所以，你在这3个月内投资基金的收益就应该要大于2.5%才能抵消掉借款利息。

那么这个大于2.5%的收益率才是你借款1000元3个月的实际利率。

实际利率要怎么计算？