文章从8个方面讲述基金买卖的选择方法。

“首先对于投资要有前期准备。即要想好投资年限，最好能长期投资，投资时间越长，获利就越明显，风险也更容易分散。在理财中，能树立正确的投资意识，拥有良好的投资心态，才能在牛世或熊市中平稳心态。

作者建议我们装满三个口袋再进行投资，即保证基础的生活后再进行投资。第一个口袋生活备用金，即3-6个月生活费，每个月3500足够，所以可以备用10800的备用金。第二个口袋一保险，构建自己的安主垫，保证生命安全。第三个口袋：如果有大花销，如：结婚生子等可的支出先存一笔后，再进入投资阶段。

做好前期准备后便可开始了解投资方法一基金。

基金其实就是投资者们把钱收集到一起，找一位懂得投资的专业人士来帮忙去投资证券市场，从而赚取收益。基金的历史起源于日不落帝国，19世纪60年代的英国刚刚经历了第一次工业革命，经济发展后人们纷纷进行海外投资但由于人们语言不通，经验不足等造成亏损、于是人们委拖有经验的人去帮忙打理，帮忙投资。于是就有了基金公司，有了基金。

基金命名的规则一般是：基金公司+投资方向+基金类别+收费类型如：“博时沪深300指数A（ 050002）”，这支基金的管理公司是博时基金公司，投资方向是跟踪沪深300指数，字母“A”表明这支基金是属于前端收费模式类型的，050002是这支基金的代码。

基金的收益主要包括三个方面：资本利得、股息红利、利息收入 ｡资本利得收入是基金收入中最主要的收入 ,基金涨幅造成的净值价差收益。股息红利是两个部分。一部分是股息，就是基金购买某家公司的优先股权，从而享有这家公司净利润分配的所得。 另一部分是红利，是指基金因购买公司股票而享有该公司净利润分配的所得 ｡利息收入是指投资债券等获得的定期利息，还有一部分是银行存款利息收入，指基金把资金存入银行所得的利息收入 。

基金按照资产类别分类，可分为货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金。其收益越来越高，风险也越来越大。

一货币型基金：余额宝比如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、短期债券等短期有价证券。年化收益3%~5%，这相当于一年期银行存款利率的1%~2%。对于货币型基金的收益率，万份收益率和七天年化收益率来衡量。万份收益率，指的是投资10000元货币型基金，一天能够获得的收益是多少。七天年化收益率，指的是将货币型基金最近7天的平均收益率进行年化计算后所得来的数据。当市场缺钱的时候，货币市场的利率相对较高。但是当资金面相对宽松的时候，拆借和回购利率会纷纷回落。一般在月末、季度末和年底的时候，市场资金面相对紧张，货币型基金收益率会显著提升。如果想知道市场上资金面的松紧程度，可以在上海银行间同业拆放利率网站查看每天的Shibor走势图。

二债券型基金：分为几类，纯债基金，一级债基，二级债基，可转债基金。债券型基金的收益也会剧烈波动，比如，最高的时候年化收益率能够达到20%以上，但收益率低的时候甚至能够达到负值。因此如果大家想购买债券型基金，要做好长期投资的准备。

如何选择债券型基金。

1.是否是银行系发行的债券型基金。是因为债券都是在银行间市场交易的，那么银行系的基金公司就可以拿到成本更低的债券，对于用户来讲收益就可能会更高。

2.看评级。债券型基金投资好时机与货币政策反向。债券的价格总体上是和利率成反比的。如果货币政策宽松，央行降准降息，那说明当前市场缺少流动性，这时候债券将来能带来的现金流就具有吸引力了，债券价格就会上涨，债券型基金的收益就会上升。如果监管部门启动加息，由于债券将来产生的现金流不变，那么债券型基金的收益就有下降的趋势。

2.与股市反向

股票市场和债券市场长期以来呈现出如同“跷跷板”一般的关系，此消彼长。在通常情况下，如果股票市场进入熊市，债券市场的收益就会比较可观。

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三指数型基金：指数型基金就是以某西种指数为标的，并以该指数的成分股为投资对象的基金。（在国外指数基金相对比较容易增长。在国内主动型基金更容易增长。

中证500指数跟踪的是中小盘股，沪深300指数反映的是整个市场中大市值公司的指数。

和其他基金相比，指数型基金的优势主要有以下几个方面。

1.降低人为因素

2.管理费用少

3 实现我们的中国梦，（相信国家未来的发展前景）

如何筛选指数型基金：1.跟踪误差（通过天天基金网等网站，来查看指数型基金的跟踪误差情况）2. 费率要低，3.成立时间和规模（建议大家尽量不要考虑1亿元以下规模的基金）

宽基指数型基金VS窄基指数型基金。宽基指数就是组成指数的股票类型多样，每个成分股的权重也不会占很大比例，能够基本反映整个市场的涨跌情况，具有非常强的市场代表性。宽基指数最大的优势就是，它包括了各行各业，盈利远比单一成分股更加稳定。成分股越多，覆盖的行业也就越广，分配得就越均匀，宽基指数的盈利也就越稳健。窄基指数，或者说行业指数所对应的基金跟踪的就是某一个行业，仅仅反映这个行业的涨跌情况。从长期投资的角度来看，鼓励大家投资的是宽基指数型基金，它能够反映出整个市场的平均收益，更加适合投资者们进行定投。如果大家只想投资指数型基金的话，可以以宽基指数型基金为主，适当配置部分比较看好的行业窄基指数型基金。例如：65%（沪深300+中证500）+35%（医药指数+中证消费指数）或者65%（上证50+创业板指数）+35%（证券指数+军工指数），构成一个以宽基指数型基金为核心，以窄基指数型基金为卫星的指数投资组合。指数型基金为主，主动型基金为辅，互相搭配，干活不累。（在低点买入，高点卖出，不能判断市场就定投）

股票型基金

加强版的“4433”法则：“好买基金网”的基金筛选工具。

【基金筛选】

（1）过去1年在同类基金中排名前1/4的基金；

（2）过去2年、过去3年以及今年以来在同类基金中排名前1/4的基金；

（3）近6个月在同类基金中排名前1/3的基金；

（4）近3个月在同类基金中排名前1/3的基金。．

基金规模（低于2亿元规模的基金要筛选掉）基金经理（至少要操盘3年以上，最好是3~5年，才能经历一个完整的牛熊市）夏普比率（要求夏普比率要大于1）最大回撤（最大回撤越大，说明基金的波动性越强，也就意味着基金的风险越高，要求最大回撤要小于50%），要求晨星评级4星以上。

QDII基金：1.基金收益，2.外汇额度，3.赚取汇率波动差。海外投资收益=汇率波动收益+投资品价格波动收益，4.分散投资

REITs的中文全称是房地产信托投资基金，在海外已经成为房地产证券化的重要手段。3.黄金类 ：老话说，盛世古玩，乱世黄金

ETF基金的优势：（1）流动性好，有效复制指数走势。（3）成本低（4）分散投资。ETF基金投资策略 1.定投2.做好策略研究

量化基金（含有“量化”“阿尔法”等词的基金）

（1）投资分散。

（2）理性、理性、再理性。

（3）适合定投

如何选择量化基金：（1）看基金经理。（2）看基金持股占比。（3）看业绩。大家可以按照前面介绍的“4433增强版”筛选。

基金投资一定要用长期闲置资金，因为长期投资可能是一年，也可能是几年、几十年。

72法则：比如我投资某支基金的年化收益率是6%，那么按照“72法则”，让我的资产价值翻一倍的时间就是72/6=12年，也就是说，如果未来每年的年化收益率是6%，那么要经过12年我的资产价值才会翻一倍。而高收益的风险又会被时间磨平。如何选择基金公司：成立时间，品种丰富，管理规模，基金经理，公司业绩，专业评级（天天基金网已经从基金公司成立时间、天相评级、管理规模、经理数量进行了排序，）基金公司的全部基金净资产和持有人结构，机构持有的越多，就说明专业人士对这家基金公司越认可。大家感兴趣的话，可以一一研究。

从业时间，盈利能力，防御能力，机构最爱。

基金被套了怎么办：补仓就是为了摊平（降低成本）属于变相止损。如果你的基金已经亏损10%以上，就可以试着用我说的方法进行补仓了。超级转换，把亏损不看好的基金换成自己看好的基金（此时要求自己有一定的市场眼力）

做空你的基金。如果你预判大盘仍将继续萎靡下跌下去，那么这个时候你可以用做空的方式先把手里套牢的基金赎回，也就是卖空，然后等待更低的价位出现时再买入。这种方法就是做空，最终目的还是要降低购买基金的成本，如果操作得好甚至可以直接解套。

第六章　基金定投（能够降低基金的持仓成本。）淡化了基金买入的风险，这就是定投的魅力所在：用时间，强制让卖方降价。下跌的时候坚持定投，亏损比例会越来越少。

上涨的时候坚持定投，盈利比例会越来越小。基金定投适合全心投入工作的人，“佛系”投资者，未来某一时点有资金需求，月光男神&女神（以强迫自己进行储蓄，培养良好的理财习惯。），稳健的投资者（结余金额往往不多，小额的定期定额投资方式更合适）。

基金定投注意事项：1.止盈不止损，2.坚持定期投资，3.定投频次间隔不要太长。基金定投优势：1.弱化了入市时机的重要性，2.避免大家头脑发热，3.工薪族拿月薪为主，适合基金定投。4.快速调整投资组合。基金定投有什么不足呢？1.存在亏损的可能，2.牛市定投不如一次性投资。

基金定投首选指数型基金，指数定投，要成双成对，沪深300+中证500，为了避免国内行情的大波动，按照资产配置的理念，我们还需要把眼光往境外市场看看，比如美国股市。如果还能继续上涨，接近或者达到20%，就可以考虑逐步止盈退出了。曾经有牛人总结过基金定投的三个诀窍，具体如下。

（1）在估值低的时候买入；

（2）在估值高的时候卖出；

（3）在全民都开始讨论股市的时候果断止盈，落袋为安。

傻瓜定投法：基金投资，即每次（可以按月，也可以按周）投入固定的资金去购买基金。

均线定投法：这里均线定投法是以240日均线为基准的，当比率在很小的范围波动时，比如在5%以内的时候，我们还是按照傻瓜定投法，每个月定投1000元。

当比率是负值的时候，比如小于-5%的时候，也就是说指数低于均线，说明指数有低估的趋势，这个时候我们就可以增加定投的金额，即指数比均线低5%，每次定投金额为1400元。如果比率越来越低，也就预示着指数的估值也在不断降低，那么我们就可以真正地实施大量“低吸”，不断地增加定投的资金，更多地购买价格低廉的筹码。

价值平均法：它的目标就是让基金每个月定投的市值按照固定额度增长。

如果第一个月投资了3000元，按照价值平均法，每个月要保证基金的市值都增长一倍，那么第二个月基金的市值要达到3000+3000=6000元，假如在第一个月买入之后，基金的市值慢慢涨到了3600元，为了保证每个月基金市值固定增长，那么第二个月购买的时候只需要买6000-3600=2400元的基金就行。如果基金的市值跌到了2800元，那么第二个月就需要购买6000-2800=3200元。

基金组合常见形式

哑铃型：选择两种不同风险收益特征的基金组合，也就是我常说的两个相关性很低的基金组合

核心+卫星型：选定一支业绩长期出色且较为稳健的基金，就可以将这支基金作为投资组合的“核心”，作为重点投资的对象，卫星部分，可以选择一些短期业绩突出的股票型基金或者混合型基金。金字塔型，需要在金字塔，型基金的“底部”配置稳健的货币型基金或者债券型基金，在金字塔的腰部配置能够充分分享市场平均收益的指数型基金，在金字塔的顶部配置高成长性的股票型基金或者混合型基金。大家可以根据自己的投资目标和风险偏好，在各种类型的基金中进行适当的调整，从而使整个投资组合获得较高收益。哑铃型的投资组合和定投搭配更是好上加好。

假如我有30000元，投资了银行的一款理财产品，投资收益率是8%，投资期限是3年，那么3年后我能拿到多少钱？

3年后我能拿到的钱是=30000×（1+8%）3=37791.36元。

注：（1+8%）3=（1+8%）×（1+8%）×（1+8%）

假如我有30000元，投资一款短期理财产品，销售人员告诉我年化收益

率是10%，投资期限是180天，那么180天后，我能拿到多少利息？

利息=30000×10%×180÷365=1479.45元。

PMT计算公式

假如我现在要考虑以后养老的问题，估计30年后需要800万元的养老金，预计每年投资的年化收益率是12%，那么我每个月要存多少钱才能够养老呢？按月Rate=12%÷12=1%，即每个月的利率是1%。

按月Nper=30×12=360，即30年一共有360个月。

PV起始本金，我们假定是0，即PV=0，FV=8000000，那么可以得出PMT（1%，360，0，8000000）。我每个月存2289元，就可以实现之前制定的养老目标。

基金定投的收益率计算方式：利用XIRR公式，需要填写两组数字。一组是投资金额，每投一次钱就是从你的本金中扣除，所以用负数表示，比如在2016年1月13日，投资了1500元，就用“-1500”表示。

另一组是投资时间，就是你每个月投资的具体时间。需要注意的是，在填完定投的时间和金额之后，我们还要把2016年底（2016年12月31日）时的基金市值也填写进去，即16989元。数据输入完毕之后，我们只需要做一个动作，那就是按下回车键，就知道投资的年化收益率是多少了。

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按照投资理念分类可分为被动型基金和主动型基金。被动型基金指的就是指数型基金。指数型基金顾名思义就是模拟指数的基金，具体来说是以特定指数为标的。一般不用像主动型基金经理那样苦想买胶票，只需按成份股配制即可。其有申购的费用少的特点。主动型基金需要由基金经理主动来选股、选债，试图通过人工挑选，获取比市场水平更高的收益。按照投资的资产地域不同，基金可以分为投资国内市场的基金和投资海外市场的基金。如QDII基金在投资

.基金时并不是业绩排名越 靠前越好，因为市场是不固定的，之前有较好收益不代表以后。基金也不是越便宜越好因为收益是看增长，基金便宜但不 增长也并不能带来收益。明星基金不一定好因为受到热棒后 业绩下滑。选中等基金会更好！这样基金比较有潜力对于分红不要太再乎因为其本质并未增加收益。新基金不一定比老基金好规模大基金也不好，一般选中规模随着基金规模的增大，基金经理需要将大量新进入的资金买入资产，在大量资金的压力下所买入的股票质量就难以保证，即使没有好的标的，基金经理迫于时间和投资纪律也只能退而求其次选择次优甚至是一般的股票，基金原有的优秀资产比例会进一步下降，业绩容易被侵蚀 。别相信专家， 因为市场不可预测。

了解完基金后接下来，我们就来看一下基金如何选，选择大公司，老经理，好基金（要关注贝塔系数+阿尔法系数+夏普比率。贝塔系数表征风险指数，贝塔系数越大，风险越高。波动越大，稳定性越差。阿尔法系数高，说明基金获得的实际回报要比预期的高。夏普比率高，则说明在收益相同的情况下，基金面临的风险较低；或者说在风险一定的情况下，收益较高。）

知道如何选基金我们现在就看如何买基金了。一种是去银行代销网点购买，另一种是直接去基金公司的网站购买，最后一种是去第三方理财机构购买（天天基金网，蚂蚁金服等）推荐去第三方理财机构，因为其品种多且态度中立。

当自己买的基金收益不好时，想卖出重新购买收益好的基金时，基金转化是一种方法。因为基金转换不需要全部缴纳新基金的申购费用，只需要缴纳转入转出基金之间的申购差价，加上转出基金的赎回费用。如果转入转出基金的申购费用一样，那么投资者只需要缴纳转出基金的赎回费用就可以了。可以省很多费用。基金转换可以完善基金投资组合。如果投资者因为一时冲动买了不合适的基金，那么他可以采用基金转换的方式，选择同一基金公司的其他基金品种。超级转化还能转化不同的基金公司产品。基金是有申购费的，也有赎回费，所以多次申购和赎回就增加了成本。