一、散户赚钱的核心是套利
在中国金融市场，对于散户来说，金融套利是散户生存的根基，在市场上赚钱的入门级方式。对于散户来说，一个原则是：先做套利，再做投资。
金融套利大概分为两种:一种是情绪套利；一种是制度套利。
情绪套利在这里不做展开，后续的文章详细再讲，这里主要讲制度套利。
在当下的金融市场上典型的制度套利就是：A股的可转债打新和港股打新。
A股的可转债打新是国内市场比较好的制度套利的方案，就利润而言是中签一次就赚几斤猪肉的事。而港股打新，那可中签一次赚一两只大肥羊的事情了。
为什么这么说呢？我们来看两个制度套利的利润。
可转债打新，如果看最近一年的话，共计121只新债上市，10只破发，破发率7.81%，单账户的收益为5847元左右。
而港股打新呢？这是专门统计的近3年港股新股上市的历史数据，我们可以从收益、风险、机会、成本4个角度，来看看港股打新是否值得参与。
2017～2019年之间，港股总计495支新股上市，这其中有305支上涨，65支持平，125支下跌，破发率不到25%。
2018年如果每只新股上市，只打新1手的话，最大收益为1.43W，一手最大亏损为1811元。
2019年如果每只新股上市，只打新1手的话，1手最大收益6593元，1手最大一手亏损为1439元。
虽然从破发率来看，港股打新比可转债打新高得多，但是相对一手最大收益，一手最大损失就小多了。
因此我们说，从总体来看，港股打新涨多跌少，如果你坚持，打新赚钱是肯定的，并且总体收益比可转债打新高出不是一点点。
以我自己来说，港股打新2年多，多账户打新策略+主动选股，年收益率超过70%。
二、港股打新的优势
1、中签率高
从上面的数据，我们可以很清楚的看到，过去3年，即便是1手打新，中签率也高达64%，这可比大A股不知道高到哪里去了，要知道A股打新只有0.03%，中签如同买彩票。主要因为港股有一个特殊制度，“一手中签率”，保障散户的利益，哪怕只申购一手，中签概率也很高。
港股打新的高中签率主要原因有以下两点：
1）优先保证一户一签。
A股打新，是持股市值越高，中签率越高。而港股打新，优先保证一个账户中一签，像康方生物这样的热门医药股，一手中签率也达到了12%，这一点对资金量较小的散户还是很友好。
2）支持多账户打新。
什么意思呢？A股一个身份证只能算一个打新账户。而港股打新，一个身份证可以同时在N多家港股券商同时打新，不限制你的开户数量和打新次数。如果一个账户的中签率是20%，那么两个账户的中签率就是40%了。
2、打新门槛低
有现金就能参与，不需要股票持仓，A股打新要满足持有1万元股票、22天以上才有参与资格。
而港股打新，不需要你有持股市值，一个账户只要入金1~2万港币就能认购新股。具体入金多少，还得看你认购的新股一手价格。
3、收益高、风险适中
从上面数据可以感受到这一点，长期来说涨多跌少，超60%概率上涨，1手最多赚1万4，最多亏1千八。打新是一种低风险套利，最大的好处是不用关注每日涨跌，只需要持有一段时间卖出即可，操作简单
现在我们来看具体的收益数据：
我们做一个假设，全年每只港股新股都打，并按照首日上市开盘价卖出，2019年港股打新全年的权益收益率约为167.85%，2018年为270.26%。
想想这是多么恐怖的收益率啊。
这里特别风险提示: 虽然一手打新的收益率较高，但是港股打新还是有风险，切勿无脑打新。
三、港股打新的风险
1. 中签是个概率问题
历史统计数据高，但具体到个人可能有偏差，有人中十几支，有人只中个位数，我打新的几个账户收益也各不相同，1个超过100%，1个只有20%。
2. 每月收益不一样
比如今年2月份受疫情影响，只有2支新股上市，反观1月份22支，所以具体数量不定。
3. 有可能亏钱
虽然港股打新10个里面7个涨，但还是有25%的破发率，有可能涨的没中，中的都亏。
4. 收益高低主要看大肉和大坑
拿19年为例，一共5个大坑（跌幅超过20%），19个大肉（涨幅超过40%，其中2个超过100%），我很幸运中了几次大肉，其中3手【德视佳】就让我净赚1万8。不过好在即便是大坑，1手最多损失1千港币左右而已。
四、港股打新的流程
我们内地普通投资者想要打港股，前2个步骤最为关键，需要开户和1张银行卡。
1. 开港股账户
和开通A股一样，选择一家正规持牌的香港券商开户，线上5分钟搞定，比如：富途、华盛通、友信、玖富等等，根据自己的资金数量选择开几个户。
有的券商手续费很高，打1次港股至少100港币以上，不管最后是否中签，都需要收费，优选费率低的；有的入金还会奖励1股腾讯或阿里股票，价值几百人民币。
2. 办卡入金
入金是把钱从银行卡转到券商账户，这样才能打新，但很多大陆银行卡不支持香港券商入金，3个方法解决。
1.大陆银行卡
有的支持入金，比如光大银行，成功概率大，其次建行、中信、民生也可以试试。
优点：不用去香港
缺点：不能出金，就是不能把券商账户里的钱转回银行卡；入金费用略高，约200元/笔，如果转账失败，仍然要收手续费。
2.境外银行卡
推荐：华美velo银行（美）
优点：不用去香港，可入金出金，只需要身份证，线上办理，48小时开通。
缺点：存入2500美元以下，收取10美元/月管理费，大于2500美元不收取。
3.香港银行卡-两种方式
①亲自去香港办银行卡
推荐：招商永隆、恒生银行、中国银行（香港）。
优点：速度快，当天完成。
缺点：需要跑一趟香港，到柜台办理。
②内地办香港银行卡
推荐：民生银行，恒生银行
优点：不用去香港
缺点：开通账户要5万人民币，购买3个月理财产品，有的需要30万，门槛略高。
这是一个大话题了，我会在下一篇专门讲如何开立香港银行卡。
五、港股打新注意事项
六、如何挑选港股券商？
1）是否正规持牌机构
市面上的港股券商参差不齐，我们要优先考虑背景强大、资质正规的大券商，这样才能100%保证我们的资金安全。
2）整体佣金手续费
包括平台使用费、券商的佣金和认购手续费。整体手续费便宜，日积月累能帮我省下一笔不少的费用，比如现金打新0手续费，就是指用现金申购新股，没有手续费。
3）是否支持高杠杆融资申购
当遇到热门股票的时候，为了提高中签率我们一般会采用融资认购，通常券商都会收一定的融资认购手续费（一般为50~100元），这个手续费是不管你融资几倍杠杆都是这个金额。所以找一个高杠杆（10~20倍）的券商才是更划算的。一方面中签率会随着融资认购的手数增加而增加，另一方面平摊到每一手上的手续费会变低。
4）平台首次入金福利
一般新开户都有一个羊毛大礼包，可以抵扣大部分手续费。
5）是否支持暗盘交易
暗盘是新股上市前的风向标。有暗盘交易，可以帮我们在上市前1日就提前止盈或止损。
如果新股在暗盘走势偏弱，如破发或涨幅低于5%，预示该股不受市场认可，中签新股的投资者可提前于暗盘卖出止损，不用多承担一日风险。对于自己看好的新股，若未中签可在暗盘买进，然后在上市首日或之后卖出获利。
6）是否支持1手融资
什么是1手融资？就是在现金不够1手认购金额的情况下，我们可以通过加融资杠杆倍数，从券商那儿借钱来认购新股。比如某只新股认购一手需要1W，你可能只需要有2000港币就可以融资打新了。对于小资金的我们来说，支持1手融资的券商，可以大大提升我们的资金使用率，实现资金快速周转。
7）其它方面
比如APP体验、券商服务响应速度、融资额度是否充足等，都是我们需要考虑的因素。有时候，佣金便宜的券商平台，可能服务和体验又跟不上。所以，开户之前，多向有经验的人士咨询，会少走一些弯路。
港股不同券商支持如下：
这里还是强烈下富途，别的不说，就是暗盘每每比其他券商高这点就非常赞，更不要说腾讯系，大平台，体验优秀，入金方便等优点了。
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