中小企业由于自身条件的限制、长期的资本运作习惯等所导致的资本结构缺陷，是中小企业难以做大、做久、做强的最主要的原因。而因中小企业对我国经济及就业起到了至关重要的作用，因此，如何改善优化中小企业资本结构变得迫在眉睫。要从根本上解决这一问题，单独靠企业自身去努力是不够的，还需要政府和金融机构的大力支持，从大环境上去改变及影响。
（一）采用合理的股权结构
股权结构的变化会影响控制权的重新配置。建立一套良好的股权结构，合理分配控制权，能够激励经营者的管理工作，提高公司绩效。对于中小企业而言，由于管理者掌握企业的控制权，其持股比例的多少，直接影响到企业的管理行为，管理者持有股权的增加容易导致机会主义行为的出现。研究表明，股权在管理者与外部股东之间的公正分配与资本结构相关，在市场需求变化和行业竞争加剧的条件下，负债比例高的企业更易受到冲击。为确保资本结构的优化，中小企业应在债务资本和股权资本之间确定一个合理的产权比率关系，建立目标资本结构，使负债融资既能为企业带来财务杠杆收益，又能防止净资产收益率和每股收益的稀释，从而使企业得到较快发展。
（二）建立完善的债务结构
一定比例负债可以给企业带来避税效应，以及约束、激励经营者等正面效应。在激烈的市场竞争中，完全依靠企业自身积累去发展，速度太慢，还极有可能被竞争对手打败。因此，中小企业要想壮大，必须走资本运营之路，完成自身积累后，适当提高资产负债率，以获取财务杠杆利益，取得规模经济效益。要保持债务结构完善，中小企业负债额必须保持在一定的比例范围内，以保证盈利或至少持平，这就要求借入资本的预期利润率不小于借款利息率。同时，由于债务结构与企业的风险等级呈现正相关的关系，预期的现金流量很难与债务期限及数量保持协调一致，债务结构的完善还要考虑对财务风险的控制，在允许现金流量波动的前提下，确定合理的负债到期结构，使其保持在安全边际标准之上。
（三）加强企业的财务约束在我国现有的治理结构下
由于中小企业内部的责权利不明确，经济决策有很大的主观性和随意性，由此造成中小企业很多决策失误，大量的投资项目不见效益或见效很慢，形成不合理的资本结构。因此，只有硬化中小企业的预算约束，强化出资者对企业的监督，使企业形成有效的激励机制和约束机制，才能从根本上解决中小企业的资本结构问题。一方面，在国家宏观层面加强金融机构对企业的监督作用，银行、证券、保险等金融监管机构依法履行自身监督职责，转变监管理念，加大监管力度，可以防范金融风险，强化财务约束，实现企业的健康发展。另一方面，企业可以通过加强内部财务管理，增强信用意识，努力提高企业自身信用级别，规范管理，科学运作，不断强化自身实力，使企业管理层形成自我监督的约束机制，有效克服道德风险，更好地为出资人、债权人及相关利益者服务，提升中小企业的经营管理水平。
（四）选择科学的融资策略
中小企业的发展壮大很大程度上依赖于自身的积累。由于融资能力等因素的影响，企业容易出现资金周转困难，造成资金链断裂，从而增加流动性风险和信用风险。因此在融资策略上，中小企业应该综合考虑经营规模、发展阶段、信息约束条件、财务结构以及资金需求等方面的特点选择不同的融资方式，根据宏观经济的发展状况、所处行业特点及自身的实际情况，建立基于稳定的财务结构、降低融资成本和融资风险的资本结构，充分使用资金，减少资本的闲置和低效使用状况，改善资本使用中经营效益不佳的局面，从而使中小企业的资本结构逐步走向优化。
（五）实行股权多元化
中小企业股权多元化的关键是吸收家族成员之外的出资人，一般包括：①引进社会投资 （可以是自然人投资和法人投资） 。 ②经营者股权。 引入职业经理人参与经营管理以后， 以现股、 期股、 期权等形式授予经营者股权，作为对经营者的激励， 调动经营者的工作积极性， 降低代理成本， 以较少的成本获取人力资本。 ③技术股权。 可以是技术直接作价入股， 用股权换取无形资产， 形成企业的核心竞争力，也可以高薪聘请技术人员， 在技术转化为产品、 形成价值后，再授予他们股权， 作为一种激励， 这样企业就可以在获取必要技术的同时减少资金的支出。 ④员工持股。 员工持股不仅可以增强员工主人翁责任感和工作积极性，而且拓宽了企业的资本金来源，能够吸收员工持有的剩余资金。所得税税率降低后， 企业所要交纳的税费大大减少， 投资者分到的红利就会相应增加。 企业可以借助这个机会来分散股权。
（六）加快金融体制改革与创新
目前，我国存在体制内与体制外两个金融市场。体制内金融受到抑制，体制外金融则比较匮乏，无法取得银行贷款的企业只能将目标转向民间借贷，导致民间借贷利率居高不下。
因此，政府可通过运用财税手段，实施差别税率，减轻中小企业的不合理负担。同时在当前紧缩性的货币政策下，各级银行更应将有限的放贷量适度投向中小企业。通过创新金融机构体系，放松金融领域管制，发展多样化、分工合作的金融服务体系，努力构建城乡合作银行、社区银行、行业金融和商业银行相互合作共同为中小企业提供服务的格局。创新信贷管理体制，完善针对中小企业的贷款管理办法、信贷准入规则和评信评级标准，简化审批环节，提高服务效率。创新金融服务，针对不同行业、不同产品、不同规模、不同需求的中小企业推出不同特色的个性化金融服务产品。
（七）中小企业提高自身素质增强融资能力
中小企业在创造条件大力拓展外源融资渠道时，还应不断完善自我，增强自身实力和信誉，使更多的金融资源流向中小企业。因此，中小企业首先应致力于现代企业制度的建立，通过聘请专业的管理人才，改变家族式的管理模式，按照现代企业运作的模式完善治理结构，不断提高经营管理水平，增强企业实力。其次，要转变观念，立足于企业的长远发展，改变“经营短期化”行为，不断加强自我积累，扩大企业规模，提高金融机构对中小企业的授信额度。再次，应树立诚信观念，不断提高自身信用水平，增强资金提供者的信心。最后，应通过加强自身职业道德建设和相关法律法规的宣传教育工作，增加中小企业信息透明度，并在提高财务管理能力方面做足工作，使其在制度的约束下获得金融机构的认可和信赖。
另外，中小企业目前只注重资本的日常管理及日常资金的流动,而对于企业整体的资本结构缺少规划，战略管理意识缺乏。中小企业应加强企业资本结构的管理，特别是战略管理,从整体上系统地考虑企业资本结构该如何完善。
