作为普通人，其实最困惑的财经问题就是贷款问题，什么时候该贷款？什么时候不该贷款？到底是贷款好还是不贷款好？到底贷多少好？贷款会让我们从此陷入贫穷不归路吗？还是贷款会帮助我们变得更有钱？各种各样的财经文章，彼此之间互相矛盾，有些鼓吹让我们积极贷款，有些又告诉我们要量入为出。到底该用什么态度来对待贷款这件事情呢？

本文分成两部分，第一部分，贷款会使人变穷吗？第二部分，贷款会使人变富有吗？

第一部分，贷款会使人变贫穷吗？

错误的贷款观念一定会使人变穷。贷款要考虑收益和成本的问题，所有收益小于成本的行为都是错误的行为。前段时间爆发的大学生裸照事件就是错误贷款观念的典型代表，有些领域上的话钱是无论如何都不可以使用贷款的，他们包括：

生活消费费用不要贷款

有人说信用卡是一个伟大的发明，但是信用卡也是一个非常会导致人变穷的发明，几乎没有人，因为过度使用信用卡而变得越来越有钱。信用卡其实就是利率比较高的贷款，但是它主要针对在普通人的日常消费上，而这一块却是恰恰是最不应该使用贷款的地方。

为什么日常消费不应该使用贷款呢？因为这项贷款只有贷款成本，没有贷款收益。你需要为贷款支付额外的利息支出，但是它不产生资本收益。有人认为信用卡在免息期内是不产生贷款成本的，其实这种想法是错误的----免息期的贷款成本，是你有可能会过期的概率。

特别要提醒的是，有些贷款号称免息，但是却有很高的手续费用，实际上就是隐性的利息，很多校园贷白领贷各种名义的贷款，就是以收手续费来规避掉高利息的事实。

有人说如果突然需要一笔大额的支出，怎么办呢？比如说学费或者说是医疗费用。如果没有存款的余粮的家庭，在需要一笔大笔支出的时候，第一个选择应该是向亲戚朋友借钱。有一句话叫做救急不救穷，向亲戚朋友借款的时候，你需要具体的陈述借款的理由，所以往往可以有效的控制住不合理的借款请求。如果，某人向朋友借钱说我要借钱买一个iPhone7，估计没有几个朋友会借钱给他，但是，却有很多大学生为了贷款去买iPhone7。因为贷款的人是不会管你是有什么原因的。

千万不要贷款帮助别人

女大学生裸贷事件中，有部分学生是贷款为了给男友给父母的，贷款帮助别人是一件非常非常糟糕的事情，请记住只有在你有余力的时候才要去帮助别人。有很多人因为别人而深陷债务，这个比例远远超乎了我们的想象。在金钱的事情上不要轻信任何承诺和许诺。

两个比较让人容易混淆的贷款项目：

车贷。有人认为车贷是一个有益的贷款。如果你买车不是用来运营拉货，那就不是一个理性贷款。因为汽车是消费而不是资产。

助学贷款是不是一个理性贷款呢？这个需要具体问题具体分析，取决于助学贷款的利息，以及你学的这个项目是否能够有很好的产出，学费很多时候是消费而不是投资。

只有在你贷款购得的资产产生的资产性收入大于你贷款的利息的时候，这个贷款才是一个有利的贷款。比如房屋的租金收入高于房屋的贷款利息的时候。但现在这种情况已经很少见了。在租金低于房屋的贷款利息的时候，为什么有些人靠贷款还能够越来越有钱呢？请看第二部分。

第二部分，贷款会使人变得富有吗？

首先需要理解一下为什么贷款会使人变得更富有这句话是在什么样的环境下说的？

贷款使人变得更富有，这句话是在资产负债表这个情况下说的。资产负债表里面总资产=净资产+负债，那么净资产=总资产-负债。我们说的越来越富有是指净资产的增加，总资产的增加额大于负债的增加的时候，就是越来越富有。

在不新增负债的情况下，总资产的增加有两部分，一部分是资产的收入，另一部分是资产的升值。

负债让人变得更富有的核心原因之一是通货膨胀导致的资产升值。当贷款利率低于通货膨胀率的时候，负债其实就是从银行每年获得了补贴。假设银行利率是6%，而实际通货膨胀率达到16%，那么负债就相当于获得了10%的补贴。几年下来就翻一翻啊，这是买房能够成为千万富翁的原因。

中国的实际通货膨胀率是多少呢？每年的银行利率大家都比较清楚的知道，我们可能并不知道中国实际通货膨胀是多少，但是我们可以从官方数据知道中国每年的GDP增长率，在过去的十几二十年里，中国的GDP增长率都保持在10%以上，通货膨胀率一般高于GDP增长率，这就意味着中国的通货膨胀率一直持续在10%及以上。

如果我们在GDP高于10%的时候，不断的投资不断的买房，是不是就意味着我们很快就会进入富豪的行列呢？其实这里还有一个很关键的问题，就是流动性。

有很多民间房地产公司倒闭，就是因为倒在了流动性的问题上。房地产公司的盈利模式，就是一个不断的买地开发，实际利率低于GDP增长率，由此得到红利的模式。但是由于利息需要每年支付，一旦流动性出现问题，这个模式就不能持续。

此外，这里面的逻辑，还有一个问题，就是资产不一定随着通货膨胀而升值。通货膨胀导致的资产升值是不均衡的，有些资产升值多，有些资产升值少，甚至有可能出现减值。

当你负债买入的总资产来源越多越分散，你越可能规避掉减值的风险，获得一个平均的通货膨胀率的红利，这就是为什么越是大的地产商，负债越高，越是能够承受经济下行的风险。当地的小地产商却在一点小波小浪中就会倒闭破产。所以买地产的股票一定要买大地产公司的股票。但是这一策略不能对抗由于货币外流而导致的通货紧缩带来的风险。由于货币外流，通货紧缩而导致资产跌价，这个时候资产就出现减值，大量不良负债就会出现。房地产公司有可能因此而倒闭。

如果你有办法获得比通货膨胀率更好的资产升值，那么积极的贷款政策和积极的负债，有助于你快速进入富豪的行列。王健林为什么会成为中国首富？他在开发商业房地产的时候，同时会在周边开发住宅房地产，通过商业房地产的开发运作，周边的住宅房地产获得一个很好的升值，升值率远远高于通货膨胀的升值，通过这个模式不断的扩张，不断的负债，王健林就成了中国首富了。

最后，没有金刚钻，别揽瓷器活，其实负债也是一种杠杆，只有当有你能力获得收益的时候，你才能用它扩大你的收益，不然你只会用它扩大你的亏损。

思考题：香港的货币政策和李嘉诚成为亚洲首富有何关系？