《陈志武金融通识课》
银行与金融危机 1
1、 钱庄诞生背景：中国历史上多数时候使用的是金属货币，它没有严格意义上的发行权，私人和政府都可以铸造，所以货币成色大不一样。货币成色不一样，买方觉得自己手里的货币成色好，卖方觉得对方货币成色差，没有一个统一的标准，导致市场交易变得十分困难。钱庄的出现，为社会提供货币兑换服务，降低市场交易成本。
钱庄的发展：为了解决金属货币笨重、交易不便利的问题，最终所有钱庄联合起来成立钱业公会，相互监督并统一发放适合南北交易的钱票，大大便利了贸易。
钱庄的结局：直到1949年全国统一货币并把发行权集中在政府手中，钱庄的历史结束。
2、 票号诞生背景：长途贸易的发展衍生出了一些信任问题，如交易过程中，出现“买家先付款，怕卖家不发货”、“卖家先发货，怕买家不付款”的问题，这时票号作为第三方的存在，提供方便的汇兑服务，解决双方信任的问题。（票号就像今天网购中支付宝的角色）。
票号的发展：
（1）在太平天过战争期间得到清朝汇兑政府税款的业务，大大发展。
（2 给清朝政府和官员提供贷款和存款服务。
票号的结局：
（1）太依赖政府汇兑税款的业务而忽略了国际贸易发展的机会，同时面临现代银行的挤兑，最终随着清朝的灭亡而走下历史。
3、 中国本土原来的金融主体是钱庄和票号，随着中国产业的加速发展，为了与外国银行竞争，同时发展中国贸易，清政府创建了中国第一家银行：中国通商银行。
这么来说，现代银行的发展乃是伴随着产业发展而来的一种并行产物，产业发展促进银行业的发展，而银行业的兴盛又反作用于产业。
4、 现代银行属于有限责任公司，由股东资本为基础，让客户把钱存放在银行，然后自己决定把钱投资给哪些有需要的经济体，并赚取贷款收益跟支付给存户的利息之间的差价，同时风险由银行自行承担。银行、信用社等被称为金融中介，作用是促进资金盈余方和资金短缺方之间的资金流通。
5、 每个社会都有很多人和机构有剩余资金，需要投资出去，而同时又有很多企业和个人、家庭缺乏资金，需要融资。金融市场的基本功能便是把两方面的主体撮合在一起，实现资金从一方到短缺的一方的转移。而实现这种交易有两种方式：直接融资和间接融资。
（1）直接融资：指出资人和用资人之间直接进行的融资安排。即使有金融机构在双方联络间发挥作用，但风险后果由出资人直接承担。一般就是通过公司股权或债券的形式。
（2）间接融资：指出资人把资金通过银行，由银行再投资给用资人，风险由银行进行承担。
6、 以银行等金融中介所进行的直接融资是很多企业外部融资的主要手段，它的好处：
（1） 银行有专门的人才和工具，同时银行资金多、贷款可以很大。可以降低融资的交易成本，如时间、金钱和精力等。
（2）银行专业能力和投资多样化，同时掌握更多资源减少信息不对称，可以降低融资的风险分担。
7、 金融中介机构帮助提高经济效益，把资金从储蓄者手里配置到好的投资项目或家庭。如果没有运行良好的金融中介机构，社会中很多剩余资金就没地方可去，有潜力的项目也得不到发展所需的资金
