文|秋思说财
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在羿飞《我的钱》一书中，提到中央水池子投资法。他在书中指出，围绕P2P投资的“水池子理论”，即将P2P投资当成各种投资方向的中转站，就像一个大水池。当其他投资品种出现泡沫或形式恶化时，即可撤回资金暂时回到P2P获得稳健投资的中高收益，当某个投资方向出现明显的机会大于风险的价值洼地时，即可调动P2P中的配置的资金进入那个领域，把握机会。
在理财六大定律中，有4321定律，是指计算家庭资产配置的法则。将家庭的总收入分成4份，40%用于投资，创造财富，钱生钱；30%用于家庭生活开支，用在衣食住行等家庭基本开支；20%用于储蓄，以备紧急时使用；10%用于保险，用于意外情况的发生。
在遵循家庭资产配置法则的基础上，今天来谈一谈投资中家庭中40%投资资产配置方法，借鉴羿飞的中央水池子投资法，来说说我的蓄水池投资配置法。
投资资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
蓄水池投资配置法，是指在投资中，把最擅长的投资方法作为蓄水池，以这个投资方法作为基础投资，在这个基础上再进行其他中高风险的投资。
以最擅长的投资方法作为蓄水池的好处是，能够持续获得较为稳定的收益，保证整个投资的安全，降低整个投资风险。
蓄水池投资配置法可以分为以下几种类型。
1、以国债、银行理财等低风险投资为蓄水池，可以配置50%-80%，其余20%-50%配合P2P、基金、股票、黄金、白银等中高风险投资配置。
为了降低高风险投资带来的损失，可以采用通过低风险获得收益进行高风险投资，来进一步降低风险。在高风险投资获得的收益后，也可以流回到蓄水池，进行低风险投资，形成一个收益复利的不断循环。
两者配置比例可以根据自己的情况来确定。风险承受力较弱，或者理财新手，蓄水池比例配置可以高一些，否则可以低一些。
至于蓄水池以外的投资，可以根据自己的投资情况选择一种，或者多种。
这种配置适合于低风险投资者，优点是有安全的低风险投资作为保证，即使蓄水池外的投资有一定的损失，也不会对整体投资收益造成很大的影响。
这种配置的缺点是收益率会比较低。按照低风险蓄水池投资配置80%，2017年国债3年期利率为3.8%，5年期利率为4.17%，假如按照5年期4.17%利率计算，其余20%投资中高风险收益率假设为15%左右，那综合年收益率应该在6.336%左右。
2、以P2P投资中高风险投资作为蓄水池，可以配置50%左右，其余50%配置基金、股票、黄金、白银等中高风险投资配置。
两者配置比例个人认为各占50%，主要是P2P投资风险较高，最好不要超过50%，但是太低，就起不到蓄水池的作用。其余50%配置，除了股票、基金、黄金、白银等高风险投资可以选择，也可以适当配置20%-30%左右的低风险投资，以平衡整个投资的高风险可能带来的损失。
这种方法适合于有P2P投资丰富经验的人，最好P2P投资在3年以上，没有出现过重大风险，P2P投资采取分散投资，以中低风险P2P投资为主的人。
与上面相同，为降低风险，可以利用P2P收益进行基金股票等高风险投资。当在基金股票投资中获得收益，也可以流回到P2P蓄水池进行投资。
这种配置方式的优点是收益率较高，目前P2P整体收益率在8%-10%左右，其他投资如果收益率达到20%左右，那整体收益率可以达到15%左右。当然如果其他投资收益率地，就会拉低投资整体投资收益率。缺点是风险较高，对投资人投资水平要求较高。
羿飞本人采用这种方法，在书中提到，在P2P收益率20%左右的情况下，他最近几年（估计2013至2015年）整体投资组合的年化收益率在30%-50%，是非常高。当然他的投资水平也是一般人不能达到的，对于一般投资者参考性不大。
目前我也采用此方法，P2P配置在60%左右，最为蓄水池，P2P收益率保持在8%-10%左右，其余10%配置在低风险货币基金中，15%配置在基金定投中，15%配置在股票中。
目前基金定投和股票收益不稳定，需要3-5年才可以得到较好收益，因此现在的投资收益主要还是来自于P2P投资。
未来基金定投和股票能够获得稳定收益，会把P2P投资降低到50%左右。
那为什么不全部配置P2P ，主要原因在于P2P风险较高，而且收益率下降很厉害，未来可能还会继续下降，收益优势会逐渐消失。而基金和股票是所有投资中可能获得高收益的投资品种。不过需要通过不断的学习与实践，需要长期投资才可能获得较好收益。
3、基金或者股票投资作为蓄水池，可以配置50%-80%，其余20%-50%配置货币基金、P2P、黄金、白银等。
这种方法适合于基金或者股票投资经验丰富的投资者，最好基金股票投资在3年以上，有自己的基金股票投资固定的方式与策略，能够持续稳定的收益之后，再采取此方法。
像许多雪球大V基本都是以股票或基金投资为主，同时会配置一部分货币基金作为机动资金，进行调仓换股补仓等使用。
这种配置方法优点是如果策略好，可以获得较高的收益，缺点当然是风险高，而且在股市低迷时，需要忍受股市下跌带来的损失，或者收益率较低的情况。
同时基金投资和股票投资需要进行较为系统的学习，较长时间的实践，不断试错，才可能有获得稳定持续收益的情况。
当然还有其他投资方式的互相组合，目前这三种配置应该是在个人投资者比较多使用的。
在没有采用蓄水池投资配置之前，我是有过投资失败教训的。
在股票投资上，我曾经有关重大失误，就是在2015年牛市中，进入股市，在股市不断上涨过程中，把在P2P中的投资，逐步都转移到我不熟悉的股票投资中，结果在股市三次熔断中亏损10%左右离场，而由于资金全部转移到股票，结果P2P也没有收益，造成当年投资股票造成较大损失。
之后全部转移到P2P进行投资。P2P投资毕竟风险较高，在2016年开始采用蓄水池投资配置法，把大约30左右的资金采用基金定投、购买优质蓝筹股和成长股等方式进行投资，虽然盈利不高，但是由于比例较低，对整体收益影响不大，因而还是能够保证当年稳定的收益。
至于蓄水池与其他投资品种的分配比，我只是给出我个人的观点，这个比例因人而异，因为毕竟任何理财产品都有风险，每一个的个人偏好和对某些理财产品的经验，造成比例差异会很大。
还有随着P2P收益的不断降低，以及投资经验的积累，也可能出现蓄水池品种改变的情况，比如由第二种情况P2P投资为蓄水池，改为第三种情况改为基金股票投资作为蓄水池配置。
总之，任何投资都需要做好资金配置，以自己的最擅长投资做为蓄水池投资，可以很好的防范投资风险。
以上内容纯属于个人观点。仅供参考。
