在包员外的书斋中，沉闷的氛围与寂静相伴。一个午后，他独坐在那里，心中沉思着，却不知何时双眼沉重，悄然入睡。在半梦半醒间，他似乎见到云端缭绕着吉祥的云彩，瑞气蒸腾。突然间，一团耀眼的红光闪过，一个生有双角的怪物降临在他面前，其面容青面红发，巨口露齿，左手持银锭，右手握朱笔，欢快地跳着舞步。包员外惊恐地大喊，惊醒了过来，心跳加速。就在他心神未定之际，丫鬟急匆匆地掀帘而入，兴奋地报告：“员外，喜事儿啊！夫人生了一位公子。”闻听此言，包员外惊愕至极，甚至没有勇气去看一眼新生儿，只是喃喃自语：“家门不幸，竟生此妖物。”然后，他匆匆起身，一步步，咳嗽着回到后院，只见一切安好，但他没有多看一眼孩子，又回到书房。
而包海之妻李氏，回到自己房中，只见包海坐着，一脸茫然。她抱怨道：“原本的家财，如今却弄得七零八落。你得想办法啊。”包海抱怨说，他正为此事发愁。他描述了梦中见到的怪物，认为这必是庄稼地里的两瓜成精了。李氏听后，附和道，这孩子必定是祸害，应该早日除去。于是，包海匆忙赶往书房，将此事告诉了员外，并提议将孩子抛弃。员外正为这事烦恼，便答应了包海的请求，并告诉他，如果他母亲问起，就说是孩子出生不久就死了。
包海回到家，告诉李氏孩子已死，急忙将孩子放入茶叶篓中，带到锦屏山后，准备将其抛弃。但在他正要抛弃孩子时，突然发现草丛中有绿光一闪，原来是一只猛虎的目光。包海被吓得魂飞魄散，连尿都吓出来了，急忙扔下篓子，一路狂奔回家，气喘吁吁，连向李氏讲述事件的勇气都没有，只顾躺在床上，不停地喊：“吓死我了！吓死我了！”李氏问他发生了什么事，包海说，幸亏他没被那妖精吓死。而篓子没拿回来，李氏却笑着说，算他运气好，省下了一个家私。
在包家的屋内，王氏与包山的对话不料被窗外的人听到。正是贤人王氏，她路过此地，无意中捕捉到了他俩的谈话。她匆忙回到自己的屋子，心中充满了疑惑与不安，泪水也不禁夺眶而出。正当她悲伤地哭泣时，包山风风火火地进了屋，询问发生了什么事。王氏将事情的经过告诉了他。包山听后，决定前往锦屏山探个究竟。
包山急忙赶到了锦屏山后，果然看到一片深草丛中，茶叶篓子横陈在地，但不见包海的踪影。他心中焦急，猜测包海可能已经被虎吃掉了。他继续寻找，突然发现一片倒伏的草丛中，有一个黑漆漆、亮油油、赤条条的小儿。包山喜出望外，立刻将孩子抱起，小心翼翼地揣在怀里，然后匆匆回家。
王氏看到包山平安归来，心中的石头终于落地。当她看到包山抱回了孩子，喜悦之情溢于言表。她立刻解开衣襟，将孩子接过，让孩子吃奶。包山则在旁边与王氏商议，担心家中突然多了一个孩子会引起别人的怀疑。王氏提议将自己的孩子送出去抚养，这样就可以两全其美。包山听后大喜，立刻将自己的孩子偷偷抱出，交给了本村的张得禄夫妇抚养。
一天，包公在锦屏山鹅头峰下放羊，突然遇到大雨。他独自在山石上休息，突然看到一个女子匆匆经过，被雷声吓得面色惊恐。包公心生怜悯，将自己的衣服展开，为女子遮挡风雨。雷声和雨声渐渐停息，而包公的善举也给了女子一份安慰和保护。
不久，天空放晴，夕阳映照着大地。包公回头望去，却发现那位女子已经不见了。他心中充满了疑惑，走出庙宇，找到了长保，一起赶着牛羊回去。他们刚到村头，就看到秋香，她手托着一碟油饼，说是二奶奶特意为三官人准备的点心。包公感激地接过，正要品尝，却不料手指一麻，油饼掉落在地。他正要捡起，一只癫狗突然出现，衔着饼就跑了。长保见状，想要追回油饼，但包公制止了他，说：“既然它已经跑了，即使追回来，也别再吃了。”他们决定先回家，处理牛羊的事务。
几天后，秋香来请包公，说二奶奶有急事。包公只好随她来到二嫂的屋子。李氏满脸笑容地迎接他，告诉他，秋香曾在后园的枯井边听到有人说话，不小心把金簪掉进了井里。她担心别人会发现，所以请包公帮忙打捞。包公答应了，并将绳子系在腰间，准备下井。然而，当他刚系好绳子，上面的人突然喊道：“不好了！揪不住了！”绳子一松，包公便落入了井底。幸好，井里没有水，他并没有受伤。他意识到，老周的警告并非空穴来风，二嫂嫂果然对他有害。但现在，他人在井底，如何才能逃脱呢？
正当包公沮丧之际，他突然看到前方有光明一闪。他不确定那是什么，但当他向前追去，光明却越来越远。包公感到十分惊讶，他追了一里多地，光明才终于停止不动。他急忙扑向那里，发现是一面古镜。他翻转古镜仔细观察，但除了冷气逼人，什么也看不清。正当他凝视之际，前面突然亮了起来，他忙将古镜揣在怀里，爬出井口。他发现自己来到了场院后的地沟里，心中暗自庆幸：“原来我们后园的枯井竟然与这里相连。管它呢，能逃出来就是万幸了。”
包公回到家中，心情非常沮丧。他无处发泄这股闷气，于是走到王氏贤人的房间，撅着嘴发呆。贤人见状，关心地问：“老三，你从哪里回来？为何这么不开心？难道有人欺负你？”包公回答：“没有人欺负我，只是秋香说二嫂嫂叫我去摸簪……”于是他向贤人讲述了整个事情的经过。王氏听后，心中非常不平，却又无可奈何，只能安慰包公，并提醒他以后要处处小心。包公连连点头。
在谈话中，包公从怀里掏出一面古镜，交给了王氏，并说：“这是我从暗中得到的，嫂嫂一定要好好保管，不能丢失。”
包公离开后，贤人在房中独自思考：“叔叔婶婶所做的事情，深谋远虑，即使是三弟这样的孩子，也无法理解，更何况我们夫妻二人。如果将来出了事端，该怎么办呢？真是可笑他们为了家产，却忘记了伦理。”正在感叹时，大爷包山从外面走进来，贤人便将刚才的事情告诉了他。大爷听后，连连摇头，说：“这绝对不可能！一定是三弟淘气，不小心掉进枯井，然后编出了这个故事。我们不能再听他的了。以后，我们一定要时刻关注他，以免引起更多的纷争。”
虽然大爷口中如此说，但他心里非常难受，暗自思忖：“二弟以前做的事情，我怎么会不知道呢？但我作为哥哥，不能太认真，只能含糊过去了。如果这件事说出去，一方面会伤了兄弟之间的感情，另一方面也会引起妯娌之间的猜忌。”他沉思片刻，不禁长叹一声，然后问王氏：“你看三弟的气度非凡，行为奇特，将来一定会大有作为。我和二弟小时候没有读书，现在为什么不请个先生来教他呢？如果上天可怜，让三弟得个一官半职，既能改变我们的家境，也能让他免受那些赃官污吏的压迫。你觉得怎么样？”
贤人听后，连连点头，说：“公公你说得对。不过，在请先生之前，我们一定要先打好招呼。”大爷说：“没问题，我会想出办法的。”
第二天，大爷处理完家务后，来到员外面前，说：“孩儿有事要禀告爹爹。”员外问：“什么事？”大爷说：“我觉得三弟没有职业，整天放羊，在外闲逛，也学不到什么好东西。不如请个先生来教他？这样，他既能学到知识，也能解决我们在账目上遇到的难题。而且，他学会了之后，还可以帮我们管账。”员外听后，表示同意，但说：“我们不需要请太有学问的先生，只要比我们懂得多一点就行，教个三五年，让他认字就可以了。”大爷听后非常高兴，立即出去找乡邻请饱学先生，希望三弟能一举成名。
且说乡邻们得知“包百万”家要请先生，纷纷前来推荐，甚至亲自上门。然而大爷却明确表示，除非是名儒，否则他不会请。正巧，邻村有一位宁老先生，他品行端正，学识渊博，却有一些古怪的脾气。他教徒弟有三不教：不教笨学生；在馆中只允许有一个书童，不允许闲人进出；十年内只允许先生辞馆，不允许东家辞退先生。有这三不教，他并不在意束修的多少，因此无人敢请。
有一天，包山打听到这个消息，亲自上门拜访，与宁老先生叙礼。包山见到宁老先生后，由衷地赞叹他是一位品德高尚、学识渊博的老先生。他向宁老先生说明了请他教导三弟的事，并表示：“老夫子的三不教，第二和第三个我都能接受。只是我担心三弟可能有些笨，希望先生能好好引导。”经过一番交谈，宁老先生同意了。于是，他们商定了上课的日子，并准备了宴席，递上贽敬和束修，一切礼仪都做到了。然后，宁老先生带着包公来到了书房，拜了圣人，拜了老师。师徒二人一见如故，互相欣赏。宁老先生还安排了一个名叫包兴的书童，与包公同龄，他既要负责书房的茶水，也要跟着包公学几个字。这真是英才遇到了春风人，俊杰来到了这里，充满了喜悦。
