(1)收益
收益即投资于股票所得的报酬。投资于股票的收益包括两个部分，一是投资者购买股票变成公司的股东，他以股东的身份，按照持股的多少，能从公司获得相应的股利(包括现金股利和股票股利)；二是因持有的股票的价格上升所形成的资本增值，也就是投资者利用资本低价进高价格出所赚取的差价利润。以上投资收益与最初投资额的百分比比率，就是股票投资收益率，它是用以表示股票投资收益状况的指标。
衡量一项股票投资收益的多少是以由收益率来说明的。由于股票与其他证券的收益不完全一样，因此其收益率的计算也有较大的差别。计算股票的收益，通常有以下两种类型：股票收益率，持有期收益率。
反映股票收益率的高低，主要有本期股利收益率、持有期收益率等技术指标，通过这些收益率的计算，就能够充分地把握股票投资收益的具体情况。
持有期收益率是脂股票还没有到期，但是投资人持有股票的时间有长有短。股票持有期有的可以是一周、一个月、一年或者是更长的时间。
(2)风险
投资者购买股票，总是希望能在未来获得投资报酬。但是由于股价波动不停，无法事先准确预料，同时股份公司能否获利并派发股利也是不确定的，因此，投资者会面临两种情况：一是可能获利，二是可能亏本。这就产生了投资风险。
一般来说，投资者的风险大致可分为以下几种：
<1>利率风险。即由市场利率变动的影响而导致投资者负担的投资风险。分为两种情况：一是由于市场利率水平的变动，影响投资股票的收益率降低而产生的风险；二是由于股票收益率相对低于市场利率水平所带来的损失风险。投资者选择投资对象，一般以追逐最大利润为原则。正因为投资股票的收益率高于市场平均的利率水平，所以投资者才会"投注"于股票市场。如果股票市场的收益水平低于市场利率水平，就会给投资者带来相对损失。
<2>购买力风险。这是由于通货膨胀的影响而使股票投资者承担的风险。比如，当投资者的股票价格、行情看好，取得了收益，而同时正遇上居高不下的通货膨胀率，由于货币贬值，无形中就使投资者损失了获利中的一部分价值，也就是说，投资者的货币收入的实际购买力就可能下降。这就是承担了购买力风险。由于通货膨胀的存在，就使得投资者在货币收入即使有所增加的情况下，也不一定能够获大利。因为他的实际收益率中还要扣除通货膨胀率所带来的损失。当然，通货膨胀的存在，并不意味着投资者不购买股票就能避免损失。若要减少这一损失，投资者只能去选择收益率高的投资对象才能如愿。
<3>市场风险。指由于股价的涨跌出乎意料， 使投资者决策失误而产生的风险，即股价的波动趋势，恰与投资者预料相反所产的风险。出现市场风险的原因，主要是股票交易市场受整个国家经济周期变化的影响。经济周期分萧条、复苏、高涨、危机几个阶段，在各个不同的阶段，股市的变化是非常复杂的。在高涨时期，一般股市活跃，交易频繁，获利大增；而在危机阶段，股市则呈萎缩乃至暴跌之势，从而给投资者造成巨大损失。因此，要尽量减小市场风险程度，投资者应当了解经济周期发展变化的规律，从而把握时机，减少损失，获取收益。
<4>经营风险。这是指股票发行公司因其内部经营不善、造成亏损，导致股利下降甚至毫无股利可言而给投资者带来的连带经营风险。在股票市场上，这一风险也是无法避免的，因为任何股份公司都不会有绝对的永久取胜的把握。所以投资者只能以其敏感的智慧来应付复杂的经济形势，从而减少风险。
<5>违约风险。违约风险是指在公司因财务状况不佳而违约和破产时，投资者的实际收益率偏离预期收益率的可能性。当公司破产时，遭受损失最重的是普通股东，其次是优先股股东，最后才是债权人。
(3)时间
时间是在投资决策中要考虑的一个关键因素，包括两方面：一是掌握投资时机，即在什么时候买进或卖出；二是选定好投资期限，即短期地买进股票还是长期地持有股票。
