让我们来虚拟一次理财的过程。
主人公，我们就叫他A君。A君是一个最普通不过的中国网民，年近而立，每天上网时间平均在1~2个小时，收入居于中等，属于适度网购人群，此前从来没有购买过任何理财产品。
A君的情况国内不在少数。国人一般的理财途径大致上有国债、房市、股市、基金、分红险等等，还有少部分会参与民间融资和公司债，但是大部分的国人都属于理财观念淡薄的人群，很少甚至基本不参与这些理财活动。
在理财上国内和美国等发达国家有极大差别。
以美国为例，用户基本上都是负债消费，银行存款很少，花未来的钱过现在的生活；而国人在成为房奴、车奴前较少负债消费，以量入为出为主，银行存款较多，现金流一般较充裕。
因此，美国人一般都学会去规划未来的现金流，把未来可能的固定消费（如教育、买房、子女上学等等）通过教育基金等等方式进行理财；而大部分国人则主要依靠存款来满足未来的固定消费，因此国人对于资金安全的需求要远远高于其他。
一言以蔽之，国内大部分人主要是基于现有现金流做理财规划，而国外则主要基于未来现金流做理财规划。
在余额宝出现之前，A君甚至都没有关注过理财，大部分资金都存在银行里。但是A君偶尔也会觉得自己每年收入的涨幅跟不上CPI上涨的脚步，所以也会在去银行的时候看看银行定期存款，或者偶尔也会听银行经理推销理财产品。
在中国，理财最主要的渠道都是银行。以基金为例，至少80%以上都依赖于银行渠道销售，少部分基金还会通过证券和官网进行销售。
单一渠道在初期带来了发展的便利性，因为银行一定程度上为理财产品做了信用背书，银行广泛的网点分布也降低了理财产品线下售卖的难度。但是当线下人力成本节节攀升的时候，渠道单一的弊病就逐步显现了出来。
Ａ君曾经因为听闻华夏基金的大名，想要进一步了解相关信息。但是，当他去工行打听是否有售卖相关产品的时候，工行的大堂经理冷冷地说：我们不卖华夏的产品，我们工行有自己的工银瑞信。
因为习惯了网上海量的商品信息，所以A君很不理解，明明网上搜索有那么多的理财产品，为什么因为银行不同，就会对产品有如此多的渠道限制。这会带来：第一，消费者要买特定的理财产品就必须去特定的银行，对于小白来说，谁知道哪个银行卖哪个产品；第二，缺乏比较，消费者不知道理财产品之间有什么差别，也不知道哪家银行更值得信赖，而因为缺乏竞争，银行也常常对消费者爱理不理。
A君不知道的是，保险和基金公司，因为线下的人力成本日益攀高，原本尚且乐观的收益也正在逐步被摊薄，而且因为渠道强势，这些公司无法和消费者建立直接联系，只能通过线下的销售人员去向消费者强势推销，反而进一步让消费者远离了理财。因此，这些公司也迫切想要找到一种办法打破这层屏障。
然后，余额宝横空出世。
对于A君来说，他发现这款产品简直是为他量身定制：资金保本（在被批评后去掉了这条宣传语）、安全性较高、收益是银行活期的14倍、购买方便（对于A君来说这和支付宝充值是一样一样的）、提取方便（可以直接用于购物和支付水电）。A君在经过一段时间犹豫后，也开始和同事一样，把每个月的工资都转入到余额宝。
直到现在，大部分的金融人士都不认可余额宝在金融领域的创新价值，他们认为这只是一次营销的胜利，或者是渠道突破而已。
可是，他们没有看到一件事情，这中间B（公司）和C（消费者）的力量对比，正在因为互联网发生变化。
简单来说，原本在B和C的天平上，因为信息不对称，庞大的B只需要一点点的改变就能撬动大量的消费者，但是，互联网把天平的支点往中间移动，用各种方式去满足消费者，消解了信息不对称的状态。
首先，互联网帮助公司砍去了所有不合理的渠道费用。例如以前基金公司为了维持银行的关系，年关陪银行经理吃饭喝酒是常态，私底下还要给予各种好处，还美其名曰公关费，现在类似费用都得以节省下来，置换给用户；
其次，以前大部分消费者甚至连“年化”都不知道什么意思。但是互联网不仅提取了这一对消费者收益影响最直接相关的因素，而且还用互联网的产品设计思路，进一步把年化和收益细化为“每日收益”、“7日年化”和“万份收益”，并且在营销时强调收益和年化之间的关系，比如“银行活期的14倍收益”；
再次，借助于阿里巴巴的平台流量，余额宝规模迅速扩大。和线下规模扩大固定成本随之扩大不同，线上规模的扩大同时，固定成本占比反而在降低。截至2014年2月底，余额宝的规模已经达到约5000亿元，位列全球第七大基金产品。这些数字给了消费者一种自豪感，觉得自己买余额宝买对了，对理财这件事开始建立信心。
不管别人怎么觉得，反正A君自从买了余额宝后，每天起床都会翻开手机，看看昨天的7日年化和每日收益，哪怕是多赚了一点点，A君也很开心。
不过让A君高兴的事情还在后头。很快，百度和腾讯也推出了各自的货币基金产品百发和理财通，主打的都是高收益率，百度百发甚至承诺8%的收益不变。A君抢购了一部分百发，然后把钱都转向了收益更高的理财通。
有了百度和腾讯的比较，各大基金公司仿佛如梦初醒，纷纷推出了各自的货基产品，但是，他们并不擅长互联网推广和营销。因为这类需求的存在，除了原本的天天投资网和数米，另外一些互联网力量也加入了进来，共同推动了线上渠道往前走。
第一类是原本线上的第三方代运营公司，看到了线上销售理财和基金产品的市场空间，帮助原本传统的保险和基金公司在线上销售产品。
整个线上销售金融产品的逻辑，和在线零售并没有什么不同。
首先，TP会协助B进行市场分析；然后从原有的金融产品池中挑选合适的产品（选品）；如果在淘宝平台上销售，则会帮B设计店铺和展示，并且提供运营服务，包括和淘宝沟通、营销、参加活动等等；如果是其他平台或者官网，则会帮助B设计IT系统、App和对接平台；协助B进行线上直销或者分销。
简单来说，TP帮助B通过互联网和C建立连接。
第二类是移动App开发公司，比如挖财、铜板街、盈盈理财和金元宝等等，他们因为没有基金销售资质，所以会从天天投资网和数米等“产品批发商”那里选品并在App中销售，获取通道费用。
不过，A君很快发现。因为各方势力的加入，整个线上理财市场也变得吵闹起来。
传统金融机构的最主要诉求是合规，而互联网公司的诉求则更多元，相对而言更贴近消费者——消费者要什么，互联网公司就会尽量去提供什么。因为这种诉求的不同，各种冲突和口角也不断在媒体上出现。
因为关系到自身的资金安全和收益，A君对争吵觉得有些惶恐，主动开始阅读各种各样的文章，并且上知乎了解相关知识。慢慢，A君也知道了货币基金是怎么一回事，分红险是怎么一回事，为什么有的年化高有的年化低。
这个过程中，A君的消费心理也在慢慢发生变化。
某互联网金融人士在投身该领域之前，曾经在上海做过理财人群的抽样调查。他发现，互联网理财人群大致上可以分成三类。
第一类是小白用户。这些人占大多数，他们对于理财普遍不敏感，即使是购买了分红险也基本是属于被动接受推销，很少甚至基本不主动寻求理财机会，现金流以活期存款为主，基本上理财靠选择利率高的定期存款，Ａ君就是其中一员；
第二类是被动用户。他们较少了解理财，对于资金使用的灵活性有较高要求，倾向于购买一些可以撒手不管的理财产品，用专业的话来说，他们希望理财产品是T+0，资金可以快速调用；
第三类是主动用户。或者可以把这些用户称为投资型用户，这类用户对于理财已经有较强的意识，通常使用4321分割现金的方式理财，会主动寻求投资机会。
而A君这时候就正处于从小白用户向被动用户进化的过程中。
以往，A君总是被老妈教育“你不理财，财不理你”，但是，直到这个时候，A君才真正体会到理财的重要性。通过余额宝等等货基的身体力行，A君也明白了什么叫“跑赢CPI”（余额宝是同期银行活期收益的14倍），什么叫“投资组合”（虽然只是一部分投百发，一部分放余额宝方便购物，一部分放理财通）……
甚至，A君开始对股票基金和混合型基金开始感兴趣，觉得可以拿出手上的一些闲钱来做点高风险高收益的事情。
通过不断地改进用户体验，货基引导着消费者主动进化，在消费者使用产品同时也在完成用户教育的任务。
对于更广大的理财涉及公司来说，货基只不过是这个行业中的引流品，或者叫开胃小菜。真正的大餐是当A君这样的消费者从小白用户进化到主动用户之后，对于更多元化理财投资产品的需求，股票基金、混合型基金、公司债券等等才是相关公司真正的利润品。
接下去，这些公司面临的最大问题是，怎么像货基一样，去改造这些产品的用户体验。金元宝就是这个领域的先行者之一。
如果不能看明白这个逻辑，就不会明白，为什么仅仅是渠道的小小变化，就能引发行业的大变革。
而且，我们不要忘记，还有众安保险这样的公司，已经从产品设计环节开始变革，基于互联网去设计保险和相关金融产品，包括最新联合中信银行、腾讯推出的网络信用卡，包括保护中小卖家的众乐宝等等。
变革的大幕刚刚开启，消费者的力量正在通过互联网以渠道的形式释放，一切才刚刚开始。
