可转债打新——特别适合新手参与的投资品种(本文仅用于给朋友科普)

在全球流动性大泛滥的大背景下，资本市场越来越受到资金关注，大家理财意识不断增强。相信身边很多朋友都开过证券账户，但传统意义的证券账户就是被大家用来炒股的，但殊不知证券账户还潜藏着这个功能，一年能为你增加少几百、多则上千的收益，下面且听我细细道来。

说说大家关心的问题：

01什么是可转债打新？

可转债全称叫可转换公司债券，是上市公司发行的一种债券，允许持有人在规定时间范围内按照特定价格将债券转换为该上市公司股票。因此，可转债拥有债性、股性双重属性。而可转债打新就是申购上市公司新发行的可转债。

02可转债打新如何赚钱？

可转债打新中签后（中签金额一般是1000-3000元），待转债上市卖出即可。因为打新中签的可转债持有成本都是100元，只要上市交易以后价格超过100元即可盈利。

03可转债打新收益率如何？

今年以来，截止8月10日，可转债共上市交易83只，可转债首日收盘平均涨幅14%。这里着重讲两点：

（1）今年上市的新债，如果你每只都打，每只都中签，能赚多少钱呢？

答案是：盈利11794元。也许你觉得这点收益算不上什么，但这占用的本金少。当然，我们不可能每只都能中签，但可转债的中签率要比新股高很多。

数据来源：wind

收益数据根据历史数据测算得出，历史数据不代表未来收益，数据仅供参考。

（2）可转债打新稳赚不赔，真的假的？

答案是：假的。在今年上市交易的83只可转债中，有11只上市首日收盘价是低于100元的，也就是我们说的“破发”，如果上市首日直接卖出会造成轻微亏损。如果一个人运气极差，这11只破发的都中了，会亏多少钱呢？答案是，一共亏损500.53元。相比一年几千、上万元的收益，这500.53多元（极端情况）的小成本就不值一提了，况且在随后的日子里，破发的可转债都回到了100元以上，尤其像九洲转2最高涨到171.37元，涨幅高达71.37%。

数据来源：wind

04可转债打新需要什么资格？

（1）已开立沪深A股账户

（2）已开通转债权限

（3）可转债采用信用申购，不用股票市值、不用资金、零成本即可申购。

05中签缴款

可转债按照配号结果摇号中签，对于同一债券，影响中签概率取决配号数量的多少，与申购时间没有什么必然关系。

T日：申购日

信用申购，无需预缴款，零资金也能顶格申购

T+1日：摇号日

公布中签率及中签配号

T+2日：公布中签日

公布中签结果。中签后，请确保账户在中签日16:00前有足额认购资金用于缴款，在资金充足的情况下，系统在晚上清算自动扣款，无需手动操作。

06上市交易

可转债中签缴款后通常在15-25个工作日上市，具体时间请留意上市公司公告。

可转债上市后，投资者有三种选择：

（1）二级市场直接卖出

（2）选择在发行结束后6个月之后转换成股票

（3）持有到期，获取公司还本付息

有些投资者单纯只是为了打新，获取上市首日的市场溢价，会选择在上市首日就择机卖出。我们来了解一下可转债交易规则：

注：有时候投资者在上市首日会遇到委托不了的情况,先看看是不是触发了盘中临时停牌，规则如下：

1.盘中成交价较前收盘价（上市首日为100元），首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌时间为30分钟；

2.盘中成交价较前收盘价（上市首日为100元），首次上涨或下跌达到或超过30%的，临时停牌至14:57。

07打新秘籍——如何提高可转债打新收益？

（1）申购的时候一定要顶格申购。也就是按最大数量申购，千万不要担心万一全部打中了没钱缴款怎么办，正常单只可转债打新也就中1000元，多的2000元，很少能有3000元或以上，所以顶额申购只是提高中签概率。

（2）多账户打新。由于规则限制，对于同一只可转债每个身份证号只能打新一次。所以大家可以号召亲朋好友一起开通证券账户参与打新。

温馨提示：可转债的市场价格与转股溢价率、债券评级、市场情绪等诸多因素有关，会存在上市后破发导致亏损的情况。所以大家也要在申购前做好投资分析哦！

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