(1)P2P的来源与在中国的发展

P2P的雏形源自孟加拉国，是由穆罕默德.尤努斯教授开创的。在上世纪70年代尤努斯发现孟加拉很多农村的贫民由于没有任何的财产可以做担保，所以传统银行往往会认为他们没信用而将这些人拒之门外，但是尤努斯在实践中发现，如果你愿意借一小点钱给他们，他们会因为来之不易的机会而信用度极高，违约概率很低。

而且这些小额借钱人，虽然他们从事的是经济活动是种地养鱼之类的，利润绝对值不高，但是投资的利润率却远远超过了许多大型企业，这些人也能够承受更高一点的贷款利息，所以尤努斯就开办了既能够盈利又具有公益性质的格莱珉银行。

把这种小额资金直接借给有需要的人的模式运用到互联网平台上，能够极大地提高资金匹配的效率，降低资金匹配的成本，从而造福更多的投资者和借款人，也就是我们今天所熟知的P2P。P2P公司或者P2P平台就是进行这种小额资金直接融资的交易场所。P2P一方面满足了低门槛的小额融资需求，一方面提高了闲散资金的利用率，也就是提高了我们投资人的收益。

2005年有3个年轻英国人在伦敦创办了全球第一家P2P平台，Zopa。在Zopa网站上，借款人可以列出金额、利率、期限和用途，投资者根据借款人给出的信息搜索适合自己的贷款产品。Zopa则向双方收取一定的手续费，自己不设立资金池，也不赚取利息差，也不承担风险。

按道理说，P2P是金融领域的一场创新，通过互联网降低资金匹配的成本，让普通的投资有更方便的投资渠道，让需要资金的人能够方便的获得资金。可是为什么一到中国，P2P一到中国就变味了呢？

1.中国目前的征信体系还不完善，整个社会的征信系统不完善，投资人很难清楚的了解借钱人的信用情况，风险较大。之前e租宝就被爆出借款企业伪造企业信息，甚至连一些平台也伪造借款人信息。

2.目前P2P行业监管不到位，有很多P2P网站从一开始就是想捞一笔钱，花点钱做个网站再花点钱请个专门的营销公司来做营销，拿到钱之后就跑路走人。

3.国内和国外的金融环境不一样。以美国为例，P2P的大部分的借钱者是个人，借钱的目的是还信用卡，因为美国信用卡透支利息一般在18%左右，而P2P贷款的利率一般在10%-14%左右。而在中国，通过P2P平台借款的主要是小微企业或个体户或者一些在银行贷不到款的企业，因为很难从银行贷款，所以他们不得不在P2P平台上以20%甚至更高的利率贷款。由于这种差异，导致国内的P2P行业借款违约的概率要更高。

(2)问题P2P平台出事前的先兆?

1、疯狂发标，尤其是短标：吸金欲望突然如此强烈的平台明显不正常。这有可能是平台在跑路前想要好好“捞一笔”的征兆。

2、长时间未发标：长时间没有更新标的，之后就没有下文了，甚至就直接消失了。

3、提现速度变慢：如果平台的提现时间突然间增长，则有可能是大部分资金被公司抽走导致的资金流动不畅，这也将是平台准备跑路的信号。

4、频繁更换办公地点：经常更换办公地点的平台，也是平台不正常经营的一种征兆，例如去年深圳e租宝的职场在半年内就更换了好几次。

5、拖欠员工工资：意味着平台的资金严重紧缺，那些发不出工资的平台，基本上会在两个月内出现大规模的兑付问题，继而跑路。

(3 )如何辨别P2P平台的安全性？

下面是有几种常用的辨别方法：

1、投资回报率是否超过同期水平过多。天下没有免费的午餐，高收益或许是借贷方为迅速吸纳自己打出的幌子。

2 、投资资产信息是否存在披露不完整现象。投资人在投资前一定要对平台的资产信息进行全面调查，即了解平台在吸纳资金后的用途，资金流向问题。

3、是否过于夸大宣传无风险高收益误导投资者。但凡是投资几乎都是有风险的，一些问题平台宣传高收益的同时还宣扬无风险，典型的欺骗行为。投资者需冷静对待，对投资风险要有全面的认识。

4、第三方评级机构给予评价是否过低。投资者在进行投资前对平台要有全面了解，借助网络信息查询该平台是否有第三方机构进行过评级。评级过低必然存在问题。

5、是否实行资金第三方托管。正规的P2P平台都有着可持续发展的目标，会主动启用第三方资金托管服务，了解一个平台，看他有没有第三方资金托管，有没有和银行合作或者第三方支付机构合作是最直接的方法。

6、看平台是否有风险保证金。所谓风险保证金就是从每一笔借款中提取一定比例的资金，现在一般来说是1%左右，单独放在一个账户里，如果将来借款人赖账不肯还钱，那就用这个账户的钱先给投资者垫上。

7、是否有融资性担保公司，记住，一定是融资性的担保公司哟！普通担保公司和融资性担保公司是不一样的。

8、是否有保险公司担保，有保险公司担保的比没有保险公司担保的要靠谱一些。

8、是否建立了一套完善的线上和线下的风险控制系统。了解平台的创建者是谁，是否有金融行业的工作背景；在平台上是否能清晰的查明借款人的资料及借款的用途；在平台上是否能清晰的查到自己的钱被借给谁了；平台的坏账率是多少，与同行业的公司比起来是高还是低等等。

9、是否能够拼爹。比如这家P2P是否有银行背景，又或者这家P2P是不是有互联网大佬在后面支持，再或者是不是有大企业做靠山。虽说拼爹可耻，但在这种事情上是有爹可以拼总比没有好。

最最最重要的是，不要把所有的钱都拿来投资P2P，更不要借钱投资P2P。建议投资P2P的资产不要超过个人资产的20%—30%。也千万不要因为追求高收益而盲目投资，要知道：对于有些平台来说，你想要它的利息，它想要的却是你的本金。

任何一个人或者公司

如果跟你只谈收益不谈风险

那妥妥的就是在耍流氓