《穷查理宝典1》芒格靠什么吸引巴菲特?

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        各位书友大家好,欢迎您继续做客『老齐的读书圈』。今天我们为大家带来的这本书更厉害了,这就是大名鼎鼎的《穷查理宝典》,是金融从业者的必读书目之一,也是百年华尔街的经典。讲的是巴菲特的第一大伙伴查理芒格的故事以及他的投资心得,这个巴菲特唯一的老伙计,有什么东西让股神都对他如此依赖呢?今天开始我们就走进查理芒格的世界,先看看查理芒格是个怎样的人?

《穷查理宝典》

        芒格是巴菲特的合伙人,是他的朋友,也是伯克希尔的律师,甚至他说是巴菲特的死对头。巴菲特管他叫做说“不”大师,巴菲特很多看起来不错的点子,都被查理芒格给否定了。而巴菲特的伯克希尔哈撒韦,也正是因为芒格的加入才增长了13500倍。巴菲特和芒格还是老乡,他们一块出生于美国中部的奥马哈市,他们还是发小,芒格小时候就在巴菲特父子的商店工作,芒格说巴菲特的父亲简直就是个典型的奸商资本家,安排他12个小时工作。

        后来芒格正是上学,接受了良好的教育,而且还爱好上了阅读,他最喜欢读的就是传记类书籍,他说总能在这些书里汲取成功人士的智慧。查理芒格毫不客气的说过,我这辈子遇到的聪明人,没有一个不是每天都在阅读的,对,所有人都在每天看书,巴菲特和我读过的书之多,可能会超过你的想象,甚至孩子们都在嘲笑芒格,说他是一本长了两条腿的书。所以各位,改变生活状态,先从改变思维模式开始,穷人比富人最大的区别就在于思维,而读书是一个你唯一可以廉价的接近富人思维的机会。

        芒格从小爱养仓鼠,而他强大的交易能力,甚至在那个时候就显露无疑,他总是能通过交易,换来更大的或者更好看的仓鼠。不幸的是,30年代的经济大萧条,让查理芒格赶上了,他也第一次感同身受什么叫做贫困。他当时也到处打工,甚至去杂货店扛大包,但其实他们家应该没惨到那份上,应该主要是为了赚点零花钱。爷爷是个法官,父亲是个律师,他叔叔是开银行的,当时经济很糟,他爷爷出手,拿出35000美元帮他叔叔的银行渡过难关,那时候算是一笔不小的钱了。后来得亏罗斯福新政,才让他叔叔的银行缓过来了,全家这才躲过了破产的命运。而芒格也学到了一点,只有相互支持,才能度过历史上最糟糕的经济崩溃。

        后来二战爆发,而芒格上了大学,他进入密西根大学数学系。但他也喜欢上了物理,这跟他后来的投资密不可分,你会发现很多投资方式都是来自于物理学的。之后他开始服兵役,被当成一个军官来培养,学习自然科学和工程学,后来读了知名的加州理工学院,学了热力学和气象学,这是要成为一名飞行员的节奏了。在当兵期间,他还和南希结了婚,46年退伍,然后回家生孩子,他给孩子起了一个狗的名字,叫做泰迪。

        要说芒格的前半生也挺坎坷的,折腾到了20几岁,竟然还没有混到大学学位,他只能借复原军人安置法案,重新申请哈佛法学院,然后给院长托关系才进去深造。而他此时只能从头上大学,不过他凭借聪明的头脑2年就从哈佛法学院毕业,后来在他那个律师爸爸的怂恿下,他去了加利福尼亚,参加律师考试,并供职于那里的律师事务所。他在当地买了房子,一家人搬了过去,在此又生了两个女孩。但1953年,他的人生开始急转直下,先是跟媳妇离婚,后来他的那个叫泰迪的儿子,白血病去世,29岁的查理芒格备受打击。

        后来在好友的帮忙下,芒格又跟一个同样叫南希的女人结婚,这次他们各带两个孩子,组成了一个超级大家庭。然后两个人一想反正也没别的事,继续生孩子玩吧,后来他们又生了3个儿子和1个女儿,至此他们家已经是5个儿子和3个女儿了,再加上他们两夫妇,都快赶上一个足球队的配置了。为养活这一大家子,查理芒格只能拼命的工作,但越来越入不敷出。所以,在他媳妇的教唆下,查理芒格开始投资于股市,甚至开始投资于房地产,他们集资修建了一个分户式产权公寓。他们第一次炒房就赚了大钱,然后芒格觉得,炒房是个不错的活,他们把赚来的钱,全都又压下去了,继续开发房子,然后往外卖。第一次他赚了3倍,第二次又赚了好几倍,这下他们有了上百万美元, 开起了自己的律师事务所。

        而芒格却比合伙人多想了一步,他不想一辈子干律师,前两次投资的成功经历让他觉得还是投资来钱快,于是他又找人合伙,干起了投资公司。而此后,他的父亲去世,芒格不得不匆忙的赶回奥马哈,料理后事。而此次荣归故里,总要吃吃喝喝,而在老友聚会上,他再次见到了那个儿时资本家的儿子,沃伦巴菲特。而之前他们俩互有耳闻,但还不认识,这是第一次见面。而这次宴会也是一次足以载入史册的聚会,二人惺惺相惜。此时的巴菲特29岁,查理芒格35岁,他们相谈甚欢。

        巴菲特跟芒格说,哥们,你虽然干律师很体面,但律师能赚几个钱,你应该早早的进入投资行业。而此时虽然是两个人闲扯淡,但这些话却深深的影响了芒格,这也让他在以后经济条件允许的情况下,第一时间就放弃了律师的职业。

        后来巴菲特和芒格又有很多合作,巴菲特收购很多企业的时候,都会请芒格托尔斯律师事务所当法律顾问,一来二去就勾搭的越来越紧密。1965年芒格就退出了律所,专心打理他的惠勒芒格公司,这是一家投资公司了,他们投资房地产,也投资股票,让资金运转很高效,而且几乎顺风顺水,没有遇到大的挫折。而此时他和巴菲特产生了更多的交集,比如他们都投资了蓝筹印花公司,巴菲特是最大的个人股东,芒格是二股东。而他的惠勒芒格投资公司,11年的年均复合收益率是28%,年均净收益率20%,一切看的无比顺利的时候,打击一定就站在不远处了。

        1973-1974年的大熊市,几乎打垮了他,两年分别亏损31.9%和31.5%,这让芒格觉得,不能再这么直接投资管理基金了,最好是通过一家控股公司来建立财富。于是他和巴菲特找到了这么一个公司,那就是伯克希尔哈撒韦,一家纺织厂,他们把之前的蓝筹印花公司的股票全部转到了这个公司的底下,把之前的投资公司都给清算了。这样做,他们就不是在投资基金,也不会收到股市的波动影响了,而自己成为了一个控股公司,他们只要拿得出业绩就可以了。说白了就是以前他们是二级市场的玩法,而在伯克希尔哈撒韦之后,他们变成了实业加一级市场的玩法。所以你现在知道,为什么巴菲特可以不看股价了吧,其实股神都是骗人的,他真正的玩法是并购那些赚钱的公司,享受业绩的增值,只是顺便在二级市场上做个差价。如果没有差价,也无所谓,反正他的伯克希尔业绩也是越来越好,越来越赚钱的,因为他直接控股的公司都是很赚钱的。

        巴菲特最看重芒格的道德品质高尚,这根芒格的偶像有关,他年轻的时候就是个本杰明富兰克林的粉丝。他后来为人正直诚实,好奇且工作专注都是跟这点有关,可以想象一个人树立自己正确的偶像,是有多么的重要。此外芒格还很低调,他一当上富豪排行榜就浑身不自在,在他晚年的时候16亿美元的身价,远远落后于巴菲特,但他却并没有得红眼病,他对这一切看的很是淡然。这也是这两个老头能合作半个世纪的主要原因,但凡芒格有点野心,估计也早就分家了。

        比尔盖茨给查理芒格的评价是,他是一个喜欢说话的人,善于自嘲以及最欣赏自己讲出的笑话。在鸡尾酒会上,别人甚至没有说话的机会。但他的话总是很有思想,从经商的原则,到经济规律,甚至到游艇的设计,他都很精通。甚至鼹鼠的择偶习惯,这么一个话题,查理芒格跟比尔盖茨掰扯了好久。

        这就是查理芒格的大概人生,他就是这么一个天生爱跟人辩论的人,甚至可以在十字路口为了跟人辩论,而错过了3个绿灯都不启动汽车,让后面的车恨死他了。明天我们讲讲查理芒格的生活,学习和决策的方法,他经常说凡事往简单处想,往认真了去做,这又是几个意思呢?咱们明天见。

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