4 信用和虚拟资本:现代社会经济的润滑剂
信用制度的发展和货币经营业的发展联系在一起,而在资本主义生产中,货币经营业的发展又很自然地会和商品经营业的发展齐头并进。
信用制度的发展
随着商业以及只是着眼于流通而进行生产的资本主义生产方式的发展,信用制度的这个自然基础随之也在不断地扩大、普遍化和发展。一般来说,在这里,货币只是充当一种支付手段,也就是说,商品并不是为取得货币而卖,而是取得某种定期支付的凭据而卖。为简单起见,我们可以把这种支付凭据大体上概括为汇票这个总的范畴。在这种汇票期满,也就是当其支付日到来之前,它本身可以作为支付手段来流通;从而就形成了真正的商业货币。从这种汇票因债权和债务的平衡而最后互相抵消的角度来说,它们绝对是作为货币来执行职能的,因为在这种情况下,它们已没有必要最后转化为货币了。就像生产者和商人的这种互相预付而形成的信用的真正基础一样,这种预付所用的流通工具如汇票,也形成真正的信用货币如银行券等的基础。可见,真正的信用货币并不是以货币流通(不管是金属货币还是国家纸币)为基础,而是以汇票流通为基础。
另外,信用制度的发展会和货币经营业的发展联系在一起,而在资本主义生产中,货币经营业的发展又很自然的地会和商品经营业的发展齐头并进。我们已经看到,实业家的准备金的保管、货币出纳、国际支付和金银贸易等技术性业务,是怎样集中在货币经营者的手中。正是由于这种货币经营业,生息资本或货币资本的管理,就变成了货币经营者的一项特殊职能并发展起来。货币的借入和贷出自然也就成了他们的特殊业务。他们在货币资本的实际贷出者和借入者之间以一种中介人的身份出现。一般来说,这一方面的银行业务就是:银行家把借贷货币资本大量集中在自己手中,这就导致于产业资本家和商业资本家相对立的,不是某个单一的贷出者,而是所有贷出者的代表身份出现的银行家。银行家就随之变成了货币资本的总管理人。另一方面,由于他们为整个商业界而借款,因此他们也就把借入者集中了起来,与所有贷出者相对立。银行一方面代表货币资本的集中、贷出者的集中,另一方面又同时代表借入者的集中。一般地说银行的利润在于:它们借入时的利息率低于贷出者的利息率从而形成差额,即利润。
虚拟资本的流通
贷放(这里我们只考虑真正的商业信用)是通过汇票的贴现,即在汇票到期以前将其转化成货币来进行的,是通过不同形式的贷款,也就是以个人信用为基础的直接贷款,还有以有息证券、国家证券、各种股票做抵押的贷款,尤其是那些以提单、栈单及其他证明商品所有权的单据做抵押的贷款来进行的,都是通过存款透支等来进行的。
银行家所提供的信用,也可以采取不同的形式,例如:向其他银行开出汇票、支票,开出同样的信用账户等等,最后,对那些拥有钞票发行权的银行来说,其实就是发行本行的银行券。银行券无非就是向银行家开出的、持票人随时可以兑现的、由银行家用来代替私人汇票的一种银行汇票。而最后这一种信用形式在外行人看来显得特别引人注目和重要,首先因为这种信用货币最终会由单纯的商业流通进入到一般的流通之中,并在那里作为一般的货币执行职能;同时还因为在大多数国家里,发行银行券的主要银行,在作为国家银行和私人银行之间的奇特的混合物时,事实上有国家的信用作为它的后盾,因此,它们的银行券在不同程度上是一种合法的支付手段;因为在这里,我们可以明显看到的是:银行家经营的是信用本身,而银行券不过是进入流通的一种信用符号。但银行家也会经营一切其他形式的信用,甚至去贷放存在他那里的货币现金。实际上,银行券只能够形成批发商业的铸币,而对银行来说最具有重要意义的还是存款。
5 信用制度及其在资本生产中的作用:把矛盾推向顶峰的作用力
信用制度形成的必然性
信用制度的必然形成,以便对利润率的平均化或在这个平均化运动中起中介作用,而且整个资本主义生产就是建立在这个运动的基础上的。
流通费用的减少
信用制度使得流通费用减少了,这又体现在:
1.主要流通费用之一是具有价值的货币本身,而通过信用、货币将以下面三种方式得到节约。
A.大部分的交易将完全用不着货币。
B.流通手段的流通速度加快了。一方面,这种流通速度的加快是技术性的;也就是说,在现实的、对消费起中介作用的商品流转额保持不变的条件下,使用较小量的货币或货币符号,同样可以完成这种服务。当然,这些都是同银行业务的技术联系在一起的。另一方面,信用又会加速商品形态变化的速度,从而能够加速货币流通的速度。
C.金币为纸币所替代。
2.由于信用的出现,流通或商品形态变化的各个阶段,进而资本形态变化的各个阶段都加快了,因而整个再生产过程也加快了(另一方面,信用又使买和卖的行为可以有较长时间的分离,因为成为投机的基础)。同时,准备金也缩小了,这可以从两方面的来考察:一方面,流通手段减少了;另一方面,必须经常以货币形式存在的那部分资本也缩减了。
股份公司的成立
1.生产规模与以前相比惊人地扩大了,因此,个别资本不可能建立的企业也就随之出现了。同时,那些以前由政府经营的企业,成了公司的企业。
2.那种以生产资料和劳动力的社会集中为前提的并且它本身也是建立在社会生产方式的基础上的资本,在这里就直接取得了社会资本(即那些直接联合起来的个人的资本)的形式,从而与私人资本相对立,并且它的企业此时也表现为社会企业,而与私人企业相对立。这是作为私人财产的资本在资本主义生产方式本身范围内的一种扬弃。
3.实际执行职能的资本家转化为单纯的职业经理人,即其他人的资本的管理人,而资本所有者则转化为纯粹的所有者,即单纯的货币资本家。因此,即使后者所得的股息中全部包括了利息和企业主收入,即包括了全部利润(因为经理的薪金仅仅是,或者应该仅仅是某种熟练劳动的工资,这种劳动的价格,同任何其他劳动的价格一样,是在劳动市场上按供求调节的),但这全部利润仍然只是在利息的形式上,也就是作为资本所有权的报酬获得的。而这个资本所有权因此出现在就同现实再生产过程中的职能完全分离,正像这种职能在经理身上已经和资本所有权完全分离一样。因此,在这里,利润就表现为对别人的剩余劳动的单纯占有,之所以这种占有能够产生,是因为此时的生产资料已转化为资本,也就是生产资料已经和实际的生产者相分离并且已经成为别人的财产,而与在生产中一切实际进行活动的个人(从经理一直到最后一个短工)相对立。在股份公司内,这种职能已经同资本所有权相分离,因而劳动也就随之完全同生产资料的所有权和剩余劳动的所有权相分离。这个资本主义生产极度发展的结果,是资本再转化为生产者的财产时所必需的过渡点,不过这种财产已经不再是各个相互分离的生产者的私有财产,而是此基础上联合起来的全部生产者的财产,即直接的社会财产。另一方面,这是所有那些到今天为止仍然和资本所有权结合在一起的再生产过程中的职能转化为联合起来的生产者的单纯职能,进而转化为社会职能的过渡点。
在我们对其进一步阐述以前,我们还应该指出一个经济上重要的事实:因为在这里利润纯粹采取利息的形式,所以那些仅仅提供利息的企业仍然可以存在;这同时也是阻止一般利润率下降的原因之一,因为这些不变资本远比可变资本庞大的多的企业,不一定会参加一般利润率的平均化运动。