本章作者给我们介绍了债券的相关知识,并认为债券是家庭投资的首选。下边是读书笔记:
债券是政府,金融机构,工商企业等机构直接向社会筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按照一定的利率支付利息,并按照约定条件偿还本金的债权债务凭证。相比于股票,债券投资风险更低,收益稳定,利息免税,回购也方便。
债券按是否有财产担保分为抵押债券和信用债券。按照能否转换为公司股票分为可转换债券和不可转换债券。按利率是否固定,分为固定利率债券和浮动利率债券。按照能否提前偿还分为可赎回债券和不可赎回债券。按照偿还方式不同分为一次期债券和分期到期债券。按照其能否流通分为可流通债券和不可流通债券。按照发行主体不同了分为国债,金融债和企业债。
债券的基本要素如下:
1. 票面价值(货币币种和金额)
2. 偿还期限
3. 票面利率
4. 利息方式
5. 债券价格
6. 偿还方式
7. 信用评级
个人投资债券的方法有完全消极投资,完全主动投资和部分主动投资。完全消极投资即购买,然后坚持到期获取定期支付的利息收入。完全主动投资:即投资者投资债券的目的,是获取市场价格波动带来的受益,这需要投资者对证券市场有比较深的认识,比较专业。至于部分主动投资则是两者的结合,个人投资者应根据实际情况,实际选择。
如何避免债券风险:
1. 购买力风险,是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险,通胀期间,投资者的实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。
2. 利率风险,利率是影响债券价格因素之一,当利率提高时,债券的价格就降低,有风险。
3. 经营风险
4. 变现能力风险
5. 在投资风险
6. 违约风险
为了能够很好的增加收益,应该做到:
1. 记账式国债求收益
2. 中短期券种避风险
3. 浮息债券也获利
4. 可转债机会多多