文：屠夫1868
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“ 推测未来将要发生什么的最好方式，
就是记住过去曾经发生了什么。”
——乔治·萨维尔
金钱永不眠，屠夫问候各位早安。
一周一会的半天候策略回顾，祝周末愉快。
01 核心理念
通过资产配置和再平衡，在「零主观判断」的情况下实现资产长期增值。
屠夫自己拥有多个投资策略组合，半天候只是我的“盾”——以最小的操作成本换取最大的“保护”。
组合仅采用场外基金，主要参考瑞·达利欧、大卫·斯文森、克雷格·罗兰等人给普通投资者的建议。
配置思路和操作原则可参考《配置篇2020》和《实操篇2020》。
02 本周点评
半天候再次临近±20%的再平衡阈值了。
五月已经过去大半，各路消息满天飞了好久，但大盘就是波澜不惊。
吃瓜群众最喜爱的上证指数依然在2800点上下徘徊；
屠夫最看重的沪深300也没有脱离3800+的区间；
只有中证500在五一假期后狂飙，重仓它的Blitzkrieg组合也趁此清仓获利，指数随后也再次熄火；
当然，昨天大盘突然恐慌了那么一下 —— 尤其是港股，下周的走势依然不明朗。
在这波澜不惊之间，半天候居然再一次临近再平衡阈值。
这次是纳斯达克100和标普石油。
前者是因为涨得比之前跌得更多，虽然将广发置换成华安时还是亏损，现在已经浮盈近24%了；
后者是因为之前跌得太夸张，屠夫在QDII额度没有全限死的情况下，连续两次再平衡大幅补仓，现在稍微反弹就已经回到浮盈状态了。
目前组合内依然处于严重浮亏的有富时发达市场REITs和恒生指数，执行再平衡时可能会出现浮亏卖出的情况。
这种情况是完全在规则之内的，我们无法保证再平衡触发时，卖出的总是浮盈的资产。
就算增量再平衡也不能。
如无意外的话，下周三上午我会检查组合里的占比偏移，届时判断是否需要做再平衡。
至于为什么会选周三，我在《交流群精选 200405》里有过详细解释，这里不再重复了。
如果真的执行的话，这将是本年半天候的第4次再平衡、第3次触发式再平衡，前几次的记录可以参考：
半天候资产配置 · 2020定期再平衡
半天候一周回顾 · 200314：一周两熔断，触发再平衡
半天候一周回顾 · 200328：在悲观中的二次再平衡
03 净值情况
截至2020年5月23日，资产比例如下：
净值情况如下：
*标普500等QDII基金的买入确认和数据更新均为T+2，净值存在些许偏差
