"炒股养家，把自己的炒股经历写一写，算是自己的回顾，也算是给新股民一些提醒"这个人的经历回忆，此前也在天涯分享过，今天重新整理在此分享，希望对迷茫中人有些帮助吧！

我自认为是一个不算笨，但也算不上聪明的普通小散。2007年初受朋友影响开始炒股，买第一支股票到现在还记得是粤高速，时间是2007年1月15日上午。到现在连头带尾已经10年了。

当时开好户之后，自己就让帮我开户的证券公司经理当场买了这支股票。当时一看到股票稍微涨一下，心里就急不可耐地抢着买进去，好像错过了就会错过一笔横财。现在想来，这种心态一直伴随着我炒股这么多年，也是自己持续亏损的最主要原因——急躁。

一、说说技术分析

这以后，跟其他散户一样，开始看一些股票入门书，学炒股技术。闹懂基本的软件操作、常用的指标等等。最初，基本分析和技术分析两方面都看，时间一长，觉得自己对基本分析不感兴趣，而且似乎从书上看到了自己也这么认为——基本分析在中国股市中总感觉不太对。因为我觉得，股票的基本面不可能在一两个月，甚至一两周，甚至一两天之内发生变化，但价格却总是这么波动。所以，我最终选择了技术分析这条路。中间也看过一些基本分析的理论和传记，但后来自己强制自己不许碰基本分析，以便把所有精力放到技术分析上。

学技术分析的过程，也跟绝大部分人一样，但自己花的时间精力是超过绝大部分股民的。那时候，经常学到夜里十一二点有时候搞凌晨两三点。学技术分析最头痛的事是要测试。每学一点新知识，总认为自己找到了制胜方法，然后就会卖出原来的股票，然后按新方法重新买一支。结果，买进去一支股票，第二天往往失跌，真是见鬼了。不断学习，就不断买进卖出，不断换股，亏损就不断增加。

指标形态切线K线江恩波浪混沌三角洲海洋筹码跟庄等等方面的理论，不断学，也就不断亏。跟绝大部分股民一样，我总是希望买进去就涨停。现在想来，炒股十年，我一直抱着这种想法在炒股。追求暴利，是导致自己亏损的另一个重要原因。那时候还有权证，其涨跌停板会比股票本身放大三倍左右，一般约在30%，而且是T+0。记得有一次，自己买了一支股票的权证，看着权证价格越跌越快，一直跌到跌停板，到收盘时，自己紧张的满身大汗，衣服都浸湿了。尽管暴亏的经历如此惨痛，但还是改不了追求暴利的心态。

在学技术分析的过程中，总想找到一种必胜的方法。试了多少种方法，我也不记得了，估计不下百来种吧。记得有一次学习布林带指标，印象特别深，当时发觉，凡是布林带收口的股票，往往会大涨。那也是试过很多种其他方法之后才发现的。结果前面有那么一两次买进去之后确实大涨，但更多的不是大跌，就是横盘不动。

至于原因，谁知道呢，反正我一直没搞懂。后来终于明白，这个世界根本没有必胜的方法。于是又开始学习交易策略和交易系统。各种各样的交易系统学了多少种，我也不知道，几十种总有吧，其中有些还是直接看英文翻译过来的。记得有一种叫gimmiebar的交易策略，当时自己翻译过来后，也很是兴奋，有时候也确实有点效果，但更多情况下是无效的。各种古古怪怪的止损方法前前后后就学了不下20种，也没见有什么用。

学习技术分析，让我感觉股价波动的背后，似乎遵循着一种不为人知的规律。江恩也好，波浪也好，切线也好，K线也好，都只是看到了表象。真正的内在规律到底是什么样的呢？不知道。

二、说说交易系统

不过，不知道内在规律不要紧，赚钱才是炒股的根本目的。于是我开始着手建立自己的交易体系。好在，学过的技术分析知识越多，建立交易体系就越容易。在我看来，交易体系就是把各种各样的技术分析模块，组合在一起就成了。趋势判断一个模块，选股一个模块，交易策略一个模块，心理控制一个模块。每个模块下面又包含多个子模块。2009年9月底，我的第一个交易系统终于成型了，其中趋势判断模块一直延用至今。

2年9个月，我估计时间应该算快的吧。但是，如果你以为我就此开始赚钱了，那就大错特错了。还是继续亏，一直亏。亏损的原因一方面是因为追求暴利，另一方面是因为追求确定性。我把技术分析派股民分成两类，一类是系统交易型，一类是一招鲜型。系统交易类的股民，须博采众长，几乎涉猎所有技术分析理论，然后从各种理论中抽取极少极少的一部分，为自己所用，然后组合成交易系统，集各家理论以大成，所以，系统交易型股民，往往亏损非常厉害，因为他要不断测试不断测试，过度交易就难免。但在我的理解中，一旦真正做到集而大成，就会无往而不利，其赢利速度也会跟之前的亏损速度一样快。而一招鲜型股民，学起来很简单，就学那么一两招，于是测试次数就很少，亏损也就很少，但赢利速度也会很慢。当然，这只是我的想像，也不知道对不对。

三、说说交易哲学

交易系统建立之后，自己就会开始思考一些交易哲学问题。于是乎，西方各大哲学流派都大致了解了一下，最后居然还看圣经。中国股民许多都喜欢看佛经，但我一直学的是西方的炒股技术，所以更倾向于圣经。但看了也白看。到头来，哲学也好，圣经也罢，都没啥用。如果一定要说有什么用的话，就是暂时解决了自己的思维障碍。这里要交待一下，自己的交易系统建成过程中，趋势判断模块很关键，我是在试过前面所说的近百种方法后，终于找到了一种适合自己的方法。胜率大概有个六七成吧，也没认真统计过，但用着比较顺手，也就一直用到现在。

在思考的诸多交易哲学问题中，不确定性和确定性之辩是最大的难题。这也是我后期持续亏损的最主要原因，后期的持续亏损与追求暴利已经没有多大关系了。股市的本质就是个混沌系统，不确定性是混沌系统与生俱来的特征，但自己偏偏想找到一种确定性。对于我而言，确定性就是买进去之后，就一定涨，甚至一定大涨。我不知道这种确定性是否存在，但我一直在寻找，我一直认为，涨的股票以及大涨的股票都有其内在的共性规律，只不过我们不知道罢了。要是能找到这样的内在规律，那岂不是发财了？于是乎，就要不断研究，还得不断测试。

这时候，学习已经是很次要的了，主要靠自己研究。因为一旦交易系统建成，任何股票书籍都不能教给你什么有用的东西，即使有些理论和书籍深入研究之后，可能会有用，但用处会非常小。就像前面说的，整个系统都是从各种理论中抽取极少部分组合起来的。可以想像，研究比学习难得多得多，而且每研究出一种新方法，都要测试，所以，这个阶段的亏损速度一点都不比学习阶段低。

四、说说总结的误区

我曾经无数次回头看自己的炒股经历，事实上，如果心不要太贪，不追求暴利，那我从2009年10月起就可以持续稳定赢利，尽管赢利速度不会太快，但也不会很慢。因为最初的选股模块已经初步了一些具备了暴利的因子。除此之外，自己总想寻找到上涨和大涨的确定性。很多人说股市根本不存在完全的确定性，但我总是极其固执地认为存在确定性，也就是说存在内在规律。有了这么个顽固的念头，耗费时间精力、持续不断亏损，也就成为必然。

1.过度交易

建立交易系统后，我曾经统计过自己的历史交易记录，大概是平均每不到1.5天就会买入或卖出一次。好恐怖！那时候手续费还比现在贵很多。我估计，像我这样的亏损速度，可算是到了极点了。刚刚算了一下，从50万到7800元，从比例上来看，只剩下1.56%，也就是亏损了98.44%。无语。当前这波牛市有一些股民可能也有一些人跟我同样的操作方式。不过，牛市时间不亏钱，那时候牛市时候虽然没赚钱，但也没亏，真正要命的是熊市来临的时候，这样的操作方式是会要人命的！

或许是追求暴利的心理在作怪，也或许是因为个性原因，自己总想成为集大成者，总想获取暴利。于是亏损起来就十分惊人。过度交易，真的很可怕。从我炒股开始，陆陆续续投入总共50万元，最低的时候亏到只剩7800元，这还是陆陆续续加钱进去的。有时候自己想想都觉得很不可思议，怎么能亏成这样？其实说到底，就是四个字：过度交易。

这真的是个极其惨痛的教训。过度交易，不论是为了测试技术，还是因为心理因素，都非常致命。过度交易有好处吗？客观而言，也并不是一无是处，在过度交易的过程中，有些本来需要想的事情自然就完成了，就像当初大盘的判断问题一样，此轮牛市以来交易策略问题自然就解决了。然而过度交易导致的亏损是很恐怖的。在第一次增资盈利之后，随着选股问题的最终解决，我加大了增资的力度。5月中旬，我看准备时机入场，短短几个交易日内最高收益就达到34%，此时离完全回本只有一步之遥。然而，528一天暴跌让我手头的次新股瞬间从涨停杀下来，虽然未跌停但给自己的交易情绪带来了极大影响。我拼命想扳本，想重新达到资金最高点再出场，正如你所料，越是想扳本越是回吐的厉害。

停止使用杠杆，微调趋势判断模块，这都很容易。但关键难在克服过度交易。过度交易，只有在资金缩水到一个关键点的时候，才会给人反思的机会，中间连反思的机会都根本不给人。十年来，我无数次试图克服过度交易，这是我新的交易系统成型后的第一次不是因为测试的过度交易。如何才能永久性的克服过度交易？过去，我曾想过很多办法，但仅限于行为矫正层面，心理层面相对涉及较少，因为我始终认为交易是纯技术问题，与情绪与心理无关。每次都觉得已经完全克服了过度交易，但每隔一段时间就会复发。

2.关于止损

这里还有一个问题，就是止损。牛市里，最好不要止损。但我从炒股开始，一直学的是老外炒股的理论，严格执行止损，过度交易加上严格止损，亏损速度就更加惊人。说到这个就觉得心痛。无语。自己一直很严格止损，结果兰花科创之后，我想法有点变了，觉得不要随便止损，结果从6124开始，一直就扛着。在我印象中，这好像是唯一一次不止损，结果从最高点一直套到1664前夕。这段时间，因为被套钱越来越少，自己后来连股票账户都不敢看了，真的不敢看。这期间，大概有将近1年时间没有研究股票，天天打麻将。所以，自己建立第一个交易系统的实际时间大概是1年9个月左右。等到1664前夕上次指数涨停那两天，自己才重新学习股票。但同样，继续学习测试，继续亏损。就这么回事，只要我炒股就一直亏，一直亏，从2007年初涨到6124没赚钱，从1664涨到3478也没赚钱。

正是因为过度交易和不断止损，从2007年初入市开始，整个牛市结束，在我印象中就从来没赚过钱，除了一次。那一次是在530之后了，买了支煤炭股，好像是兰花科创吧，当时使用了相对强度指标（是RS，不是RSI），选中之后，就强迫自己不让动，持有了一个多月吧，最后盈利35%左右。除此之外，好像真的没有赚钱的印象了，再也没有了。中间还有过几件事印象很深，其中一次就是530暴利前一天，我用DMI指标很精确地判断出了530大跌；还有一次是选中了一支股票氯碱化工，买进去第二天就有点小涨，但当天就卖掉了，当时好像是因为判断大盘不稳，结果第三天开始氯碱化工连拉三个涨停。郁闷死了。

3.仓位过度集中

我总是想找到一种确定性，一种买进去就涨，甚至买进去就大涨的确定性。今年前些时候，我曾总结了一下自己的交易行为模式，想分析一下自己为什么会如此暴亏。总结出来的结论是自己的交易行为模式有几个特点：全仓，从头到尾都是全仓；集中持股，每次都把所有资金压在一支股票上；追求暴利，寄希望于买入当天或者第二天上午就大涨甚至涨停，否则第二天下午就会忍不住要换股。这也是我最近的一点体会，交易系统固然是炒股的关键，但如果不能跟自己的交易行为模式匹配，再好的交易系统也没用。

4.过度自负

因为感觉自己有点水平了，其实狗屁都不是，自己居然主动帮朋友炒股。现在想来，后面这个问题没解决，其实也可以实现持续稳定赢利，但是整个行情处于熊市，亏损是必然的。最后连朋友的钱也暴亏。当然，亏的钱都是我承担的，这也算在了50万总亏损额里面。

现在想来，帮别人炒股，就算赚了也只是小钱，要是真有水平，那就应该有胆量卖房、借钱，甚至借高利贷，干他一票，用得着帮别人炒股赚点零头吗？如果没这个胆量，就证明你还没这个水平和实力。

曾经有个人跟我说过一句话，这个人是做阳光私募的，也很狂，但他说的一句话，对我还是很有震撼的：如果你不是百分之百的肯定将来会怎么走，那有什么用？止损？狗屁。后来我想想也是，不论是机构还是私募，数以十亿甚至百亿计的资金，怎么止损？必须百分之百地肯定未来一定会怎么样走。后来，我一直把这个当做目标，尽管我不知道能不能实现。

5.逆势交易

还有一个问题是逆势交易，大盘下跌时，总忍不住要搞进搞出，想了无法办法，但总是克服不了。炒股亏钱，其实最直接的原因，就是逆势交易。顺势的话，多多少少总能赚点，就算过度交易，也只是赚得少点而已。但逆势交易，必定亏钱，如果再加上过度交易，那就必定暴亏。无数次实践证明，大盘下跌时，逆势上涨的个股本来就极少，极少数极强势股能逆势涨到20%以上的，就算抓到这样的股票，实际盈利也很难超过10%，在本就为数很少的逆势上涨的股票中，大多逆势能涨到15%就算不错了，实际盈利也很难超过8%。干嘛要搏这么点零头呢？而绝大部分股票，两天下跌10%很正常，因为指数两天跌5%算是正常了吧，有时候1天就跌掉5%，相当一部分股票2天就跌超15%，逆势交易不是自己主动送钱吗？再说了，你有这个本事选到逆势上涨的股票吗？这很难很难。你有这个本事选到逆势大涨20%以上的股票吗？这几乎不可能。那不是送钱是什么？

五、说说心态

1.急于扳本

炒股十年，最大的感受就是如果心态不好，再好的技术、再好的交易系统也赚不到钱，只会亏钱。有时候想想自己技术也学了不少，交易系统也有，为什么还是一直亏钱呢？即使是牛市也赚不到，根本原因还是心态问题。急于扳本，就是一个很致命的心理问题，急于扳本真的要不得。持续的亏损，其中一个很重要原因就是急于扳本。急于扳本，不管是总体亏损急于扳本，还是一两次交易赚了钱之后，又吐回去了的急于扳本，都是很致命的。一急，人就乱搞了，过度交易、重仓、追涨杀跌等等不良习惯就来了。也真见鬼了，越急越乱，越乱越亏，越亏就更急。前面好不容易赚个百分之十啊二十啊，一旦心急乱搞作，不用多，只要两三次一搞，就打回原形。我曾经大概统计了一下，一般股票一天波动3%算是最小了，波动5%算是正常，7-8%也常有，更不要说一天波动20%了。人一急之后，常常是卖在最低点，卖在最高点，这也真见鬼了。就按正常算，一天波动5%，心急之后连续三次乱搞，加上手续费之类的，回吐会有将近20%。要是追涨停碰到回马枪之类杀跌，三次乱搞回吐肯定超过30%，这已经相当于前面一个月赚的钱全还回去了。这个真要不得。

怎么克服急于扳本的心理，我也想不出什么好办法，有一个不一定好的办法，亏了我就不断往里面加钱。打个比方2万块亏了50%，那我再加1万进去，只要50%就回本，如果加2万进去的话，只要33%就回本了，如果加9万进去的话，那岂不是一个涨停就回本了？问题是要是不能赚钱，加的越多，就亏的越多。咋办呢？又还是那个老问题，提高水平争取能够持续稳定赢利。

2.眼红

在牛市的时候，则是因为眼红别人赚钱而自己不赚钱。牛市的时候，一听说明人赚了多少多少，感觉真不是滋味，即使没亏钱，也觉得自己亏大了。自然而然，也就老想着暴利。暴利哪有那么好搞的？那些连续涨停的，都是等来的，咱们小散又没什么内幕信息，哪有那么容易碰到连续涨停。所以，最好不要跟别人聊股票。在我的印象中，跟别人聊股票，一说起来，这个赚了多少，那个翻了几倍，自己能不急吗？其实，别人亏钱的时候，没说罢了。就拿这波牛市来说，自己身边有亲戚朋友也在炒股。今天说吃到一个涨停，明天又说赚了多少钱，还有买了苹果6PLUS之类的事。结果呢，杀跌振荡，没有一个人说股票了。

避免受别人影响最好的办法就是说自己不炒股了，你们赚你们的钱，总之我就是不搞。这是我的经验。这样省得别人在自己面前炫耀，自己受到的影响也小一点。别人推荐股票也好，说大盘走势也好，一概不听，只相信自己的判断。对也好，错也好，盈亏都是自己的。要是听别人的，亏了该怪谁啊？自己当然不好意思怪人家，但总觉得不是味道。

后话

到2017年的时候，技术是学得差不多了，系统也趋势判断模块也用得很顺手了，交易策略也翻了覆去搞了好多遍了。于是，我把整个交易系统彻底整理了一下，那些文字表格和图片全部整理清爽。

我写这个长贴的目的是自我反省，如果能给那些面临同样问题的股民一些警示，也算是积德行善了。除此之外，再无其他目的了。时间很漫长，但也似乎过得很快。从进入股市到现在，不知不觉已经连头带尾十年了，此时新一轮牛市悄然而至。我早早就感觉到牛市要来了，但真心不希望它这么快来，因为此时我的问题还是没解决，尽管已经有方向而且有眉目了。牛市来得早，那就去得也早，问题没解决，我知道自己肯定赚不到钱，再牛的牛市也与我无关。

整个贴子我尽量不涉及具体技术、原则和一些理念，以免引起不必要的争论。我也尽量不去说自己对知识的学习和思考的过程，以及自己付出的努力，知识、思想和努力不是用来炫耀的。我只是简单地讲述一下自己的经历和一些案例。另外，整个贴子很多地方都谈到过度交易，因为我认为这确实十分致命，值得每个股民注意。