沙特公共投资基金（Public Investment Fund，简称PIF）是沙特阿拉伯的主权财富基金，成立于1971年，目的是为对国民经济具有战略意义的项目提供融资支持。PIF是沙特“2030愿景”计划的核心组成部分，致力于推动沙特经济的多元化和可持续发展。

一、基本简况

发展历史

PIF最初隶属于沙特财政部，主要负责管理政府在上市公司中的股权。2015年，沙特国王Salman bin Abdulaziz Al Saud将PIF的归属转移到经济和发展事务委员会（CEDA），并由其儿子、现任王储Mohammed bin Salman Al Saud担任PIF的主席，PIF开始转型并逐渐成为全球投资的重要力量。

资金来源

PIF的资金来源主要包括政府注资和资产转让、留存投资收益、贷款和债务工具。2017年以来，PIF股东的年平均回报率为12%，2021年回报率高达25%。

投资策略

PIF的投资策略围绕“愿景2030”展开，旨在实现经济多元化，减少对石油的依赖。PIF的投资分为八大投资池，涵盖沙特本土公司和项目以及海外投资。

代表案例

NEOM：一个规模宏大的未来城市项目，旨在建设成为技术、可持续发展和创新中心。

Qiddiya：一个娱乐、体育和文化目的地，包括主题公园和体育场馆。

红海项目：豪华旅游度假项目，包括环保旅游目的地和海洋生物体验中心。

ROSHN：综合住宅社区，提供高质量住房，注重可持续性和现代化设施。

Diriyah：以沙特历史和文化为中心的综合目的地。

主要成就

截至2023年底，PIF资产管理规模达到7,651.6亿美元，自2017年以来的年均总投资组合回报率达到8.7%。PIF为沙特非石油GDP贡献了3200亿美元，创造了180万个就业机会。

关联人物

Mohammed bin Salman Al Saud：沙特王储，PIF的主席，是推动PIF转型和“愿景2030”计划的关键人物。

PIF通过其投资活动，不仅在沙特国内促进了经济多元化和就业机会的创造，也在全球范围内进行了战略性投资，包括对电动汽车、人工智能、云计算等领域的投资，以及通过国际战略投资计划（ICMP）参与全球发展机遇。PIF的目标是到2030年管理资产规模达到2万亿美元，成为世界上最大的主权基金之一。

二、PIF的八大投资池

沙特公共投资基金（PIF）的八大投资池是其实现“愿景2030”战略目标和推动沙特经济多元化的核心工具。以下是对这些投资池的详细介绍：

1.沙特股权控股池（Saudi Equity Holdings, SEH）：

投资于沙特的领先组织，成为其战略投资者和股东。

目的是优化资产价值并支持公司成为区域和全球领导者。

2.沙特行业发展池（Saudi Sector Development, SSD）：

投资于沙特的新兴行业和公司，推动经济增长和多元化。

通过直接和间接投资，加速私人市场发展和技术创新。

3.沙特房地产和基础设施开发池（Saudi Real Estate and Infrastructure Development, SREID）：

专注于房地产和关键基础设施项目，提高土地储备的利用率。

推动经济增长，开发住房和旅游项目。

4.沙特超级项目池（Saudi Giga-Projects, SGP）：

投资于NEOM、ROSHN、Qiddiya和Red Sea Global等变革性项目。

支持新的产业和企业，创造经济机会。

5.国际战略投资池（International Strategic Investments, ISI）：

全球范围内的战略投资，与国际投资者合作或独立投资。

投资于知名公司、创新独角兽和行业领导者。

6.国际多元化投资池（International Diversified Pool, IDP）：

投资于全球资产，实现资产多元化和长期财富积累。

采用长期战略资产配置方法，管理风险加权投资组合。

7.国际资本市场计划池（International Capital Markets Program, ICMP）：

捕捉宏观趋势和时间敏感机遇，投资于新兴地区和行业。

包括电信、能源、消费品、金融、医疗保健、信息技术等。

8.国债池（Treasury Pool, TP）：

管理PIF的流动性，支持整体投资和增长战略。

投资于本金损失概率较低的资产，管理外汇风险。

这些投资池共同构成了PIF的投资架构，反映了其对国内外市场的综合投资策略，旨在实现长期的财务回报和推动沙特经济的转型与多元化。