首先，这篇文是写给类似卡酱家这样的小中产家庭看的，土豪看到这里请速速退散。其次，本文是应大学好友邀稿完成的，如果阅读量不过千我准备按字数收她稿费。

自打在澳洲念了金融专业的研究生，或许是因为专业成绩还不错，卡爹出于对Monash的信任就彻底不管钱了，只是偶尔问一下我们还有多少钱，说实话我很担心我要是有个万一他跟卡酱就得流落街头，届时还请大家踊跃收留，卡爹虽然吃的多，但是可以帮你们修电脑，卡酱虽然喝奶喝的有点猛，但是不调皮能卖萌。

我远谈不上是什么理财高手，老实说要不是好友已经在微信圈上先斩后奏的承诺了出去，我原本是想敷衍到她忘了这件事情为止的，千算万算忽略到她已经过了“一孕傻三年”的阶段，于是自己瞎做的承诺跪着也要兑现。

本文结合Monash获取的理论知识和自己的经验所出，谈不上权威和专业，尽量做到“专业的理财文没有我有趣，有趣的理财文没有我专业”，金融专业博大精深，短文一篇不能覆盖所有，仅挑实用的来，如果大家觉着有用以后再续，欢迎挑错和建议。

01

Compound interest is the most powerful force in the universe

爱因斯坦

个人理财(Personal Financial Planning)". 关键词是“planning" 。我们平时往往把理财等同于投资，而实际上，投资只是理财的一个部分，理财更重要的是做计划、规划，理财的本质是规划家庭现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段的需求，并且达到预定的目标，最终实现财务上的独立自主。具体来说，其实就是怎样通过财务资源的规划和合理投资增值，来更好的实现人们购房、子女教育、养老退休、遗产传承、规避风险等具体目标。

一个合格的家庭主妇应该良好的平衡收入（工资以及投资收入），消费和投资三者之间的关系，既能让家人可以当下过上相对体面的生活（消费），还能未雨绸缪的为以后体面的生活做好准备（理财）。理财的本质就是如何安排家庭的现金流的过程，终极目标是有一天依靠投资收入就可以满足家庭今后的所有支出，那么我们就洋气的迈入“财务自由”大军中去了。

任何具体的投资策略都是要结合每个家庭的生活周期(life cycle)和风险厌恶程度(risk tolerance)而定的，无论哪个投资工具都涉及到流动性(liqueidity)，风险(risk)，回报(return)的考量，高收益一定伴随着高风险！人们往往只看得到收益而很容易忘记风险，不要想着天上掉馅饼的好事。而另一个金科玉律则是通过投资组合(investment proforlio)分散风险（diversification)，简单说就是不要把鸡蛋全部放在一个篮子里！对于那种全部身家投入股市还配资最后爆仓跳楼的汉子我直接就跪了好吗？

对于像我们酱的普通家庭，理财的工具一只手也数的过来：股票，房产，基金，国债/公司债等，诸如原油，期货，外汇这些对金融知识有要求的不在讨论范畴。每项理财手段都有不同的预期收益和风险水平，合理的理财规划是在可承受的风险水平下追求最大的预期收益的过程。

✦近乎无风险收益产品：代表是国债及银行定存，定存推荐查一下银率网，各行利息会有高低。定存的优点是省心，缺点是缺乏流动性，尽管受到央行的几次降息降准影响，银行理财收益逐渐下滑，但相对来说，如果想确保本金的安全和稳定的收益，长期限的银行理财产品仍然是不错的选择。就目前看，银行理财产品的平均年化收益率在4%－5.5%左右。

✦低风险收益：代表是货币基金、高等级公司债券等等，长期来看，能做到年化收益 7%以上就非常不错了。风险系数比定存略高一些，但基本可控。主要推荐货币基金，在余额宝和微信的推动下，存取两便，非常灵活，建议发了工资就打进去，随用随取。

✦高风险收益：代表是股票和股票基金（包括纯股票基金、股指基金和股票占比较高的混合基金），这部分，可以期望的年化收益是 10%，如果能稳定地取得 12%—15%，就能傲视绝大多数投资者甚至很多基金了，闻名如巴菲特不过也就是年化收益20%。从长期（10—30年）看，稳健的、长期持有的股票投资一般能取得不错的收益，但是短期（几个月—几年）可能会有极大的波动。所以每月取出一部分固定收入，定投指数基金是一个不错的选择，但是贵在坚持。

看文章搭画就是这么调皮

因为投资组合是要根据不同家庭的情况建立的，这里分享一个典型的理财规划案例，简称3331法则，供入门的朋友参考：

➀30%的固定支出

覆盖所有的家庭花销，注意任何消费如果可以使用信用卡就通通让信用卡上，如今支付宝和京东也分别推出了“蚂蚁花呗”和“京东白条”，购物时可以跟信用卡一样提供几十天的免息贷款，同时还有免息分期付款的服务。对于这样在一定时期提供免息的金融产品，无论消费多少一定要使用，免息的时期内对非占用的资金哪怕是放在支付宝上也是收益，不要低估小钱的力量。当然前提是一定有还款的计划和能力，不要超越能力使用信用消费。

➁ 30%短期投资（低风险，强流动性）

以余额宝为代表的货币基金，具有流动性高，收益较高（5%左右），安全性强等特点，最近我才惊觉不少朋友不仅大把钱趴在银行活期账户上（活期年利率0.35%）甚至不少连支付宝账户都没有，对此我先干为敬了(..•˘_˘•..)。货币基金目前在市场上有很多，这部分钱流动性很强，战时可用，闲时产生收益，致于银行活期账户上随便趴个几百上千的就好，不要便宜了银行。像这样流动性强的资产配置至少满足家庭3-6个月生活费用的紧急资金，以应对短期内不确定风险。

➂30%长期投资（高风险，低流动性）

建议适当匹配一些高风险资产，以便获取更高的收益，可以选择的产品诸如P2P，股票，基金，信托产品等等。本期同时推送了吴晓波的《如何拯救我的资产》内阐述了杠杆和负债对于家庭理财的正向意义，请出门右拐查看。

➃ 10%的保险

具体的保险产品不推荐了，但是只有一条，不要购买所谓的理财返利保险，羊毛出在羊身上，保险承诺你5％的收益，保险公司自己拿出去投资轻松挣个10%然后自己拿走5%，不如我们自己买。买保险就单单只买保险本身就够了。

另外，“线上购买”以及“碎片产品”的选择可以大大节约险费，举例来说，打开支付宝的app，在“我的保障”里你可以看到大把物美价廉的常用险种了。还有不少专业的保险销售网站，淘宝也是购买保险不错的平台，这里就不再一一举例了。

理财手段是建立在不同家庭情况下，请根据自身情况确定保值与增值的需要。每个家庭的状况都不一样，必须根据自己的状况作出个性化的理财方案。

02

这里具体说说或许大家都不熟悉的P2P吧。懒得看原理想直接出手的看最后一段就好。

首先，作为互联网金融产品，P2P绝对不是100%安全的，凡是投资，就有风险，只是风险大小的区别，关键是看投资的P2P平台一有没有防患于未然的能力，二有没有自身弥补损失的实力。P2P的风险高于银行理财产品和货币基金，但又远低于股市，特征是各平台风险不一，年化收益率普遍在7%－12%之间。

➀ 什么是P2P，风险在哪里？

P2P本质就是投资人通过网站平台，将钱借给有贷款需求的个人或企业。这跟我们平常借钱给朋友本质上是没有区别的，只是你将钱借给了不认识的人。那么控制坏账的风险就在于；1）选择的P2P平台是否可靠；2）借钱的人是否靠谱；3）如果坏账了，有没有保险或者担保？而第一点的重要性远高于后面两点，所以选择P2P的平台一定要看该平台的投资人/股东背景。

➁ 怎么选择P2P平台

看背景，看团队，看合作企业。强有力背景的股东（上市公司，有声誉的风投，强大的金融机构）都会在贷款出现问题的时候有能力弥补投资人的损失，而有声誉的高管则保证了项目的质量以及代表较高的道德水平。

投资大型并且获得风投的平台保证相对较高的风控水准，并且有能力覆盖短期内的风险，换句话说，即便出现坏账，这类平台大多数有足够的钱垫付给投资人，如果它不垫付，基本意味着它自己不想干了，这种还是非常小概率的事件。

最后，如果该平台的收益率远高于市场平均水平，也要小心，个人不建议选择平均年化收益率超过18%的平台。

➂ 具体选择什么产品

首先尽量选择投资期限较短的产品，我自己而言很少选择半年以上的，毕竟期限短，风险略低，收益率也适中；再者产品有抵押比没抵押好，有保险兜底比没兜底的好。不要把钱都放在一个P2P平台，按上条选择2-3家P2P平台分散投资比较安全。

➃ 自用推荐

甜菜金融：天风证券旗下的传统金融机构平台，安全度很高，年化收益率不算高差不多10%以下。天风证券受证监会直接监管，而且排名不错（净资产在全国证券公司排名前30名）。这种背景下很难出事，但是作风太保守，用户体验不高，如今连个体面的app都没有。

有利网：在业内算排名前几名的P2P平台了，口碑一直不错，近期也刚拿到几千万美元的C轮融资，不差钱又比较爱惜羽毛。收益中规中矩，10%至少是有的，标的不算好抢。

农发贷：上市公司诺普信旗下的，标的不难抢，收益率10%以上。

积木盒子：2015年4月英国天达集团领投，C轮融资8400万美元，一年内至少看不到什么风险，标的不好抢，去晚就没有了。

滚雪球：知名风投红杉资本千万美金A轮投资的平台，高管团队素质也不差，不少人是从BAT和国有银行出来的，app体验不错，收益合理。

麻袋理财：在关注中，还未出手。2014年上线的，改名前叫腾牛网（起这么老气横秋的名字是以50岁以上大叔为目标客户吗？）股东是中信产业基金，管理超过500亿的资产，去年在PEI300(全球著名私募股权杂志)全球排名第54位，算是背靠大树好乘凉了。收益在10%上下。跟阳光保险有合作，平台也有自己的风险备用金账户，安全性应该还可以。

Disclaimer: 投资有风险，人生没有Ctrl+Z，请谨慎